Vodič za početne investicije da bi vaš novac radio za vas
Zato ste odlučili da počnete investirati . Čestitam! Bez obzira da li počinjete samostalno, usred svoje karijere, kada se približavate penzijskom dobu ili sredinom zlatnih godina, to znači da ste počeli da razmišljate o svojoj finansijskoj budućnosti i kako biste mogli da budete varljivo upravljali vaš kapital tako da može raditi za vas.
Niko ne započinje stručnjaka, a čak su i najbolji investitori u svetu nekad bili tamo gde ste.
Počnimo sa dva osnovna pitanja:
- Gde treba da počneš?
- Kako počinješ?
Ova dva upita mogu izgledati zastrašujuće, pogotovo ako ste naišli na niz zastrašujućih investicionih uslova - odnos odnosa cena i zarade (p / e odnos), tržišna kapitalizacija i povraćaj kapitala . Ali započinjanje investiranja nije toliko zastrašujuće.
Prvi korak ulaganja otkriva koji tip sredstava želite da posedujete
Hajde da počnemo sa ovom osnovnom istinom: u središtu je investiranje oko postavljanja novca danas, sa očekivanjem da će se u budućnosti vraćati više novca - što, računajući vrijeme , prilagođavanje riziku i faktoring u inflaciji , rezultira zadovoljavajućim sastavom godišnja stopa rasta , naročito u poređenju sa standardima koji se smatraju "dobrom" ulaganjem .
To je stvarno; srce stvari. Sada izložite gotovinu ili imovinu, u nadi da ćete više gotovine ili imovine vraćati sutra, ili sledeće godine, ili naredne decenije.
Većinu vremena to se najbolje postiže kupovinom proizvodnih sredstava.
Produktivna imovina su investicije koje interno odbacuju višak novca od neke vrste aktivnosti. Na primer, ako kupite sliku, to nije produktivna prednost. Sto godina od sada, i dalje ćete imati samo sliku koja može ili ne mora biti vredna više ili manje novca. (Možda ćete, međutim, moći pretvoriti u kvazi produktivnu imovinu otvaranjem muzeja i naplaćivanjem dozvole da ga vidite.) Sa druge strane, ako kupite stan, nećete imati samo zgradu, ali sve gotovine koje proizvodi od rentiranja i prihoda od usluga tokom tog vijeka. Čak i ako je zgrada uništena nakon jedne decenije, još uvijek imate novčani tok od deset godina rada - što ste mogli da koristite da podržite svoj način života, dajete u dobrotvorne svrhe ili reinvestirate u druge prilike.
Svaka vrsta proizvodnog sredstva ima svoje prednosti i slabosti, jedinstvene quirks, pravne tradicije, poreska pravila i druge relevantne detalje. U širem smislu, ulaganja u produktivnu imovinu mogu se podijeliti na nekoliko glavnih kategorija. Prođimo kroz tri najčešće vrste investicija: akcije, obveznice i nekretnine.
Ulaganje u akcije
Kada ljudi govore o ulaganju u akcije, obično podrazumevaju ulaganje u obične akcije, što je drugi način opisivanja vlasništva nad poslovanjem ili poslovnog kapitala. Kada imate sopstveni kapital u biznisu, imate pravo na udeo u dobiti ili gubitku ostvarenom aktivnošću tog preduzeća. Na agregatnoj osnovi, dionice su istorijski bile najzastupljenije klase imovine za investitore koji se trude da izgrade bogatstvo tokom vremena bez korištenja velikih količina leveridža.
Na riziku od prekomerne eksploatacije, volim da razmišljam o ulaganjima u poslovanje sa jednakim udelom, jer dolaze u jedan od dva okusa - privatno držani i javno trgani.
Ulaganje u privatno održane kompanije: ovo su preduzeća koja nemaju javnog tržišta za svoje akcije .
Kada su počeli od ogrebotina, oni mogu biti visoko rizični, visoko nagrađeni predlog za preduzetnika. Izmišljate ideju, uspostavite posao, vodite taj posao, tako da su vaši troškovi manji od vaših prihoda, a vi ga produžavate tokom vremena, kako biste bili sigurni da ne samo da ste dobro nadoknađeni za svoje vreme, već da je vaš kapital, takođe se tretira pošteno uživajući dobrom povraćaj više od onoga što ste mogli da zaradite od pasivne investicije. Iako preduzetništvo nije lako, posedovanje dobrog posla može staviti hranu na svoj sto, poslati svoju djecu na koledž, platiti svoje zdravstvene troškove i omogućiti vam da se penzionišete u udobnosti.
Ulaganje u kompanije sa javnim tržištem: privatna preduzeća ponekad prodaju deo sebe spoljnim investitorima, u postupku poznatom kao početni javni tender ili IPO . Kada se ovo desi, svako može kupiti akcije i postati vlasnik.
Vrste javnih zaliha koje posedujete može se razlikovati na osnovu više faktora. Na primjer, ako ste tip osobe kojoj vole kompanije koje su stabilne i guranje novčanog toka za vlasnike, verovatno ćete biti privučeni u dionice plavih čipova i možda čak imaju afinitet za ulaganje dividendi, investiranje u dividendu , i vrijednost ulaganja .
Sa druge strane, ako više volite agresivnije metodologije dodjele portfolija, možda ćete biti privučeni u ulaganje u akcije loših kompanija , jer čak i malo povećanje profitabilnosti može dovesti do nesrazmjerno velikog pada tržišne cijene akcije.
Ulaganje u hartije od vrednosti sa fiksnim prihodima (obveznice)
Kada kupite fiksnu sigurnost prihoda, za izdavača obveznica zaista plaćate novac u zamjenu za prihod od kamata . Postoji bezbroj načina na koji možete to učiniti, od kupovine sertifikata o depozitima i tržišta novca za ulaganje u korporativne obveznice , općinske obveznice bez poreza , i američke štedne obveznice .
Kao i kod akcija, mnoge vrijednosne papire sa fiksnim prihodom se kupuju putem brokerskog računa. Odabir vašeg brokera zahtevaće vam da izaberete između modela popusta ili pune usluge . Prilikom otvaranja novog brokerskog računa minimalna investicija može varirati, obično se kreće od $ 500 do $ 1,000; često čak i niži za IRA ili obrazovne račune. Alternativno, možete raditi sa registrovanim investicionim savetnikom ili kompanijom za upravljanje sredstvima koja posluje na fiducijarnoj osnovi .
Ulaganje u nekretnine
Investiranje nekretnina je gotovo stara kao i čovečanstvo. Postoji nekoliko načina da se novac uloži u nekretnine , ali se obično svodi na nešto razvijanje i prodaju za profit, ili posedovanje nečega i omogućavanje drugima da ga koriste u zamjenu za zakup ili zakup. Za mnoge investitore, nepokretnost je put ka bogatstvu, jer se lakše poslužuje leveridža. Ovo može biti loše ako se investicija ispostavi kao siromašna, ali se primjenjuje na pravu investiciju po odgovarajućoj cijeni i pod pravim uslovima može dozvoliti nekome bez mnogo neto vrijednosti da brzo akumulira resurse, kontroliše daleko veću imovinsku bazu nego što je on ili ona mogla da priušte.
Nešto što bi moglo biti zbunjujuće za nove investitore jeste da se nekretninama takođe može trgovati kao akcija. Obično se ovo dešava kroz korporaciju koja se kvalifikuje kao poverenje investicija u nekretnine, ili REIT . Na primer, možete uložiti u hotel REIT i sakupiti vašu udeo prihoda od gostiju koji se provjeravaju u hotelima i odmaralištima koja čine portfelj kompanije. Postoji mnogo različitih vrsta REIT-ova; apartmanski kompleks REITs, poslovna zgrada REITs, skladišna jedinica REITs, REITs koji se specijalizuju za starije stanove, pa čak i garažna garaža REITs.
Sledeći korak ulaganja je da odlučite kako želite da posedujete ta sredstva
Kada ste se usredsredili na klasu imovine koju želite da posedujete, vaš sledeći korak je da odlučite kako ćete ga posjedovati. Da bismo bolje razumeli ovu tačku, pogledajte poslovnu jednakost. Ako odlučite da želite udeo u društvu sa kojim se trguje javno, želite li steći svoje akcije direktno, ili kroz udruženu strukturu?
Potpuno vlasništvo: Ako se odlučite za pravo vlasništvo, direktno ćete kupovati dionice pojedinih kompanija. Da bi to učinili, potreban je određeni nivo znanja.
Da biste ulagali u akcije, razmislite o njima kao što biste mogli da se bavite privatnim preduzećima , i zapamtite da postoje tri načina na koji novac možete uložiti u zalihu . Očigledno, to znači da se fokusirate na cenu koju plaćate u odnosu na rizične korekcije novčanih tokova koje sredstva generišu. Otkrijte kako izračunati vrednost preduzeća , izračunati bruto profitnu maržu i profitnu maržu i uporediti ih sa drugim poslovima u istom sektoru ili industriji. Pročitajte bilans uspjeha i bilans stanja . Pogledajte preduzeća za upravljanje sredstvima koja imaju velike uloge da biste saznali tipove suvlasnika sa kojim se bavite.
Objedinjeno vlasništvo: ogroman procenat običnih investitora ne ulaže direktno u dionice, već umjesto toga vrši zajednički mehanizam, kao što je zajednički fond ili fond sa kojima se trguje na berzama (ETF) . Vi miješate svoj novac s drugim ljudima i kupujete vlasništvo u većini kompanija kroz zajedničku strukturu ili entitet.
Ovi udruženi mehanizmi mogu imati različite oblike. Neki bogati investitori investiraju u hedge fondove , ali većina individualnih investitora će se opredeliti za vozila poput fondova kojima se trguje na tržištu i indeksnih fondova , što omogućava kupovinu raznovrsnih portfolija po mnogo jevtinijim cijenama nego što bi mogle same da sebi daju. Nedostatak je skoro totalni gubitak kontrole. Ako ulažete u ETF ili zajednički fond, vi ste na putu za vožnju, prenošenje vaših odluka u malu grupu ljudi s mogućnošću promjene vaše raspodele.
Treći korak ulaganja odlučuje gde želite da držite ta sredstva
Kada odlučite o načinu na koji želite da steknete investicionu imovinu, vaša sledeća odluka će se odnositi na to gdje će se te investicije držati. Ova odluka može imati značajan uticaj na način na koji se vaše investicije oporezuju, tako da to nije odluka da se napravi lagano. Vaš izbor uključuje poreske brokerske račune, tradicionalne IRA , Roth IRA , Simple IRAs , SEP-IRA i možda čak i porodična ograničena partnerstva (koja mogu imati određene naknade za porez na imovinu i porez na dodanu vrijednost ako se pravilno implementiraju).
Hajde da ukratko pogledamo neke od širokih kategorija.
Oporezivi računi: Ako se opredelite za oporezivi račun, kao što je brokerski račun , plaćate poreze na putu, ali vaš novac nije skoro ograničen. Možete ga potrošiti koliko god želite, u bilo koje vrijeme. Možete uložiti sve i kupiti kuću na plaži. Možete dodati koliki god god želite, svake godine, bez ograničenja. To je vrhunska fleksibilnost, ali morate ujku Samu dati svoj rez.
Porezne sankcije: Penzijski planovi kao 401 (k) ili Roth IRA nude brojne poreske olakšice. Neke su odložene od poreza, što (obično) znači da dobijete odbitak poreza u trenutku deponovanja kapitala na račun, a zatim plaćate poreze u budućnosti, što će vam omogućiti godišnji rast poreza. Drugi su bez poreza, što znači da ih finansirate sa dolarima nakon oporezivanja (pročitajte: ne dobijate odbitak poreza), ali nikada nećete plaćati porez niti na investicione dobiti ostvarene na računu niti na novac jednom povući ga kasnije u životu. Dobro poresko planiranje, naročito u ranoj fazi vaše karijere, može značiti puno dodatnog bogatstva na putu, jer se koristi pogode za sebe.
Neki penzijski planovi i računi takođe imaju koristi od zaštite imovine. Na primjer, neki imaju neograničenu zaštitu od stečaja, što znači da ukoliko imate zdravstvenu katastrofu ili neki drugi događaj koji briše vaš lični bilans i primorava vas da proglase stečaj, vaša štednja u penziji neće biti dostupna povjeriocima. Drugi imaju ograničenja u zaštiti imovine koja im je pružena, ali i dalje dosegnu sedam figura.
Trustovi ili drugi mehanizmi za zaštitu imovine: Drugi način da održite svoje investicije jeste preko entiteta ili struktura kao što su povereni fondovi . Postoji nekoliko značajnih koristi planiranja i zaštite imovine korišćenja ovih posebnih vlasničkih metoda, posebno ako želite ograničiti način na koji se vaš kapital koristi na neki način. A ako imate puno operativnih sredstava ili ulaganja u nekretnine, možda ćete želeti da razgovarate sa svojim advokatom o osnivanju holding kompanije.
Primer kako novi investitor može početi da investira
Sa okvirom, neka sada pogledamo kako novi investitor zapravo može početi da investira.
Prvo, pod pretpostavkom da niste samozaposleni, najbolje je da se akcije prijavite za 401 (k) , 403 (b) ili druge planove za penzionisanje sponzorisanih poslodavaca što je pre moguće. Većina poslodavaca nudi neku vrstu odgovarajućeg novca do određenog ograničenja. Na primjer, ako vaš poslodavac nudi 100 posto utakmicu na prvih 3 posto zarade, a zarađujete 50 000 dolara godišnje, to znači na prvih 1500 dolara koje ste zadržali sa platne liste i stavili na vaš penzijski račun, vaš poslodavac će deponovati u Vaš penzijski račun doprinosi dodatnih 1.500 dolara bez poreza.
Međutim, da li vaš poslodavac nudi odgovarajuće uslove, morate uložiti novac koji ste stavili na račun. Vaš 401 (k) verovatno će imati podrazumevanu opciju, ali odaberite zajedničke fondove ili druga investiciona vozila koja vam najviše znače za buduće potrebe. Kako se novac automatski automatski dodaje na vaš račun sa svakom platom, on će biti stavljen na tu investiciju.
Zatim, pod pretpostavkom da spadate pod uslove za ograničenje prihoda , verovatno ćete želeti da finansirate Roth IRA do maksimalnih ograničenja doprinosa . To je 5,500 dolara za nekoga ko je mlađi od 50 godina, a 6,500 dolara za nekoga ko je stariji od 50 godina (5,500 dolara doprinosa + doprinos od 1,000 dolara). Ako ste u braku, u najvećem broju slučajeva, možete da finansirate sopstveni Roth IRA. Samo uverite se da uložite novac koji ste stavili tamo - podrazumevano, provajderi IRA će vam parkirati novac u bezbednom vozilu sa niskim povratkom kao fond novčane mase dok ih ne usmerite drugačije, pa se odlučite za koje zajedničke fondove, ETF-ove ili druge investicije kojima želite da uložite novac.
Jednom kada ste se pobrinuli za takve lične finansije, neophodno je da finansirate hitni fond i isplatite dug, želite da se vratite na 401 (k) i finansirate ostatak (iznad ograničenja za usklađivanje koje ste već finansirali) na bilo koji ukupni limit dozvoljeno vam je da iskoristite tu godinu. Time ćete uložiti poreske investicije na svoje brokerske račune, možda učestvovati u direktnim kupovinama , kupovinom nekretnina i finansiranjem drugih prilika.
Pravilno obavljeno tokom dugogodišnje karijere i sa investicijama se upravljalo previdno, to bi moglo povećati vaše šanse za penzionisanje komforno drastično.