Šta je zajednički fond?
Šta je zajednički fond?
Čuli ste za zajedničke fondove i čuli ste da mogu biti pametne investicije za gotovo svakog investitora. Ali tačno šta su zajednički fondovi i kako oni rade?
Međusobni fondovi su najpopularniji tipovi investicija za svakodnevne investitore. Zašto? Zato što su jednostavna ulaganja za razumevanje i jednostavna za korišćenje - na mnogo načina, to je "ulaganje u lutke". U stvari, ako niste već jedan od milionskih akcionara u zajedničkim fondovima, samo ćete trebati otprilike dva ili tri minuta iz vašeg dana da pročitate ovaj članak i bićete spremni za početak ulaganja.
Nadalje, jednostavnost ulaganja u zajedničke fondove nije samo privlačna karakteristika za početnike investitora; pristupačnost, svestranost i lako razumljivu strukturu zajedničkih fondova čine moćna vozila za investiranje svih vrsta investitora, uključujući profesionalce, i mogu biti prikladna za različite ciljeve uštede i ulaganja, uključujući koledž i penziju.
Dakle, bez daljeg upoznavanja, evo šta da znate o zajedničkim sredstvima da biste započeli investiranje. A ako već investirate, ovo može biti dobar kurs osvežavanja na ovom snažnom i jednostavnom tipu sigurnosti:
Definicija zajedničkog fonda
Zajednički fond je sigurnost ulaganja koja omogućava investitorima da zajednički ulažu svoj novac u jednu profesionalno upravljanu investiciju. Uzajamna sredstva mogu ulagati u akcije, obveznice, gotovinu ili kombinaciju tih sredstava. Osnovni tipovi sigurnosti , koji se zovu imanja , kombinuju se za formiranje jednog zajedničkog fonda, koji se takođe naziva portfolio .
Jednostavnije, zajednički fondovi su kao korpe. Svaka korpa drži određene tipove akcija, obveznice ili mješavinu akcija i obveznica koje se kombinuju za jedan portfolio zajedničkog fonda.
Na primer, investitor koji kupi fond pod imenom XYZ International Stock kupuje jednu sigurnost ulaganja - korpa - koja drži desetine ili stotine akcija iz celog sveta, a time i "međunarodnog" monikera.
Važno je takođe shvatiti da investitor zapravo ne poseduje osnovne vrijednosne papire - imovinu - već predstavljanje tih vrijednosnih papira; investitori posjeduju akcije zajedničkog fonda, a ne akcije imanja. Na primjer, ako određeni zajednički fond uključuje akcije akcija u Appleu, Inc. (AAPL) među ostalim portfeljima , investitor u zajedničkom fondu ne posjeduje direktno vlasništvo Apple-a.
Umjesto toga, investitor u zajedničkom fondu poseduje akcije zajedničkog fonda. Međutim, investitor može i dalje imati koristi od apresijacije akcija u AAPL.
Budući da uzajamna sredstva mogu imati stotine ili čak hiljade akcija ili obveznica, one se opisuju kao raznovrsna ulaganja. Koncept diverzifikacije je sličan ideji snage u brojevima. Diversifikacija pomaže investitoru jer može smanjiti tržišni rizik u odnosu na kupovinu pojedinačnih vrijednosnih papira.
Prednosti medjusobnih fondova
Da rezimiramo, prednosti zajedničkih fondova mogu se opisati u četiri reči - jednostavnost, svestranost, različitost i pristupačnost:
- Jednostavnost: Većina investitora nemaju znanje, vrijeme ili resurse za izgradnju sopstvenog portfelja akcija i obveznica. Investitori na berzi često imaju široka saznanja o temeljnoj analizi ili tehničkoj analizi . Međutim, kupovina akcija zajedničkog fonda omogućava investitoru da poseduje profesionalno upravljan i raznovrstan portfolio, iako investitor može malo ili ništa znati o konceptima i strategijama ulaganja. Međusobni fondovi se profesionalno upravljaju, što znači da investitor ne treba znanje da investira na tržište kapitala da bi bio uspešan sa njima.
- Raznolikost: Svi investitori, početnici i profesionalci, znaju da stavljanje svih svojih jaja u jednu korpu nije mudro. Ovo govori o mudrosti diverzifikacije sa zajedničkim fondovima . Da bi se diverzifikovao sa akcijama, investitor bi možda trebao da kupi 20 ili više hartija od vrednosti kako bi dostigao dovoljno diverzifikacije. Međutim, mnogi uzajamni fondovi nude potpunu diversifikaciju samo u jednoj sigurnosti koja se lako može kupiti. Stoga investitor u zajedničkom fondu može prekinuti vladavinu jaja u jednom korpusu uzajamnim sredstvima, bar kada se započne, a zatim kasnije dodati više vzajemnih fondova kako bi povećao raznolikost portfolija zajedničkih fondova. Više o ovoj ideji, obavezno pročitajte naš članak o tome kako početi investirati sa samo jednim zajedničkim fondom .
- Svestranost: Postoji toliko vrsta zajedničkih sredstava kojima investitori mogu dobiti pristup skoro svakom segmentu tržišta koji se može zamisliti. Na primjer, sektorski fondovi omogućavaju investitorima da kupuju u fokusiranim područjima tržišta, kao što su zdravstvena zaštita, tehnologija, finansije, pa čak i društveni mediji. Osim sektorskih fondova, investitori mogu pristupiti i drugim vrstama sredstava, kao što su zlato, nafta i drugi prirodni resursi. Ova svestranost se može koristiti za dalju diverzifikaciju kako poraste portfolio investitora. Profesionalni menadžeri novca često koriste sektorske fondove za ovu svrhu u izgradnji portfolija klijenata.
- Pristupačnost: Sa samo 100 USD investitor može započeti ulaganje u zajedničke fondove. A činjenica da uzajamna sredstva drže desetine, stotine ili čak hiljade drugih vrijednosnih papira, investitor može dobiti pristup čitavom tržištu investicionih vrijednosnih papira. Na primer, investitor koji kupuje akcije u jednom od ukupnih fondova indeksa berze , dobija izloženost više od 3.000 akcija u samo jednom fondu. Ovo se vraća na jednostavnost i diversifikaciju zajedničkih fondova . Iako se koncepti i strategije ulaganja rijetko podučavaju u školama, početni investitor može pronaći jednostavne savjete o kupovini zajedničkih sredstava online ili u knjižare i započeti investiranje u roku od nekoliko minuta ili samo nekoliko sati.
Osnovne vrste uzajamnih fondova
U investicionom univerzumu postoje hiljade zajedničkih sredstava, ali se mogu podeliti na nekoliko osnovnih tipova i kategorija fondova . Dve primarne vrste zajedničkih fondova su fondovi fondova i obvezni fondovi. Odatle, kategorije fondova postaju specijalizovane i raznovrsne.
Na primjer, dionički fondovi se mogu dalje razvrstati u tri podkategorije kapitalizacije - male kapice, srednje kapice i velike kapice. Tada se dalje kategorišu kao rast, vrijednost ili rast i prihod. Zalihe se takođe mogu klasifikovati kao međunarodne, globalne ili strane, od kojih svi imaju slične ciljeve.
Sredstva obveznica prvenstveno su kategorizirana trajanjem obveznica, koje su opisane kao kratkoročne, srednjoročne ili dugoročne. Zatim se razvrstaju u podkategorije korporativnih obveznica, opštinskih obveznica i američkih obveznica.
Većina kategorija zajedničkog fonda može se kupiti kao indeksna sredstva , koja se mogu opisati kao pasivno upravljana sredstva. To znači da menadžer portfelja ne aktivno kupuje i prodaje vrijednosne papire, već se više poklapa sa vrijednosnim indeksom, kao što je indeks S & P 500 ili Dow Jones Industrial Average. Početnici često počinju sa jednim od najboljih S & P 500 indeksnih fondova .
Odatle, investitori mogu saznati više o različitim vrstama zajedničkih fondova, kao što su oni koji su ovde navedeni, i kako izgraditi portfolio zajedničkih sredstava oko tog osnovnog ulaganja. Indeksni fondovi često imaju stotine fonda i nude investitorima najveće osobine u zajedničkim fondovima - jednostavnost, raznolikost i niska cena.
Razumevanje rizika ulaganja u zajedničke fondove
Zajmovi, obveznice i uzajamni fondovi uključuju određeni nivo tržišnog rizika, što je mogućnost fluktuacije vrednosti ili čak gubitka glavnice (iznos koji ste prvobitno uložili).
Na primer, mogli biste investirati 1000 dolara za 10 godina i završiti sa 950 dolara. Iako je ovakav negativan povratak u toku perioda od 10 godina izuzetno retko, moguće je. Više je opravdano očekivati prosečan povrat od negde između 7 i 10 procenata za investicije u dionice, uključujući i dioničare, za period od 10 godina ili više. Međutim, postoje kratke periode, kao što je 1 godina, kada vaši fondovi običnih fondova mogu da opadnu vrednost za čak 30 do 40 procenata. Slično tome, tokom jedne godine možete ostvariti dobit od preko 50%.
Dakle, bez obzira da li ulažete u pojedinačne akcije ili berzanski fond, morate imati razumna očekivanja o ponašanju berze . Još važnije, kako ćete reagirati u kratkim, ali neizbežnim ekstremima? Hoćeš li prodati svoja zajednička sredstva ako izgubi 10% za 3 meseca? Pre nego što počnete da ulažete, najbolje je dobiti ideju o vašoj toleranciji na rizik .
Početak ulaganja u zajedničke fondove
Ako ste početni investitor, sve što sada treba da uradite jeste da identifikujete svoj investicioni cilj, koji može biti ušteda škole ili penzionisanje, i izabrati najbolja sredstva za vas. Ako imate manje od 3.000 dolara za ulaganje, moguće je da ćete morati započeti svoj portfolio sa jednim zajedničkim fondom. Ako je to slučaj, obavezno pročitajte članak o najboljim zajedničkim fondovima za početak investitora .
Sada ste spremni da započnete investiranje!