Razlozi za razmatranje dodavanja low-cost indeksnih sredstava vašem portfoliu
Prema ljudima na Motley Fool-u, samo deset od deset hiljada aktivno upravljao zajedničkim fondovima koji su uspeli da konstantno pobede S & P 500 tokom proteklih deset godina. Istorija nam govori da je vrlo malo ako neko od ovih sredstava upravlja sa istim poduhvatom u narednoj deceniji.
Lekcija je jednostavna: osim ako ste uvereni da ste u mogućnosti da izaberete 0.001% običnih fondova koji će pobediti na širokom tržištu, najbolje bi vam bilo da se ulažete ulaganjem na sam tržište.
Kako ulažete u sam tržište? Do početka dolarskog troška plana usredsređivanja u low-cost indeksne fondove , možete biti sigurni da ćete izvrsiti većinu upravljanih zajedničkih fondova na dugoročnoj osnovi.
Zaista, najuspešniji investitor u istoriji, Warren Buffett, zagovara da oni koji nisu spremni ili ne mogu pametno da procene pojedinačne akcije treba da ulažu u fiskalni fond sa niskim troškovima, kao što su one koje nudi Vanguard.
Zašto? Indeksni fondovi imaju tri različite prednosti nad svojim aktivno upravljanim kolegama :
- Oni ne zahtevaju korporativnu analizu ili razumijevanje računovodstva, finansijske teorije ili politike portfolija.
- Imaju skoro nepostojeće koeficijente troškova, pružajući značajnu konkurentsku prednost nad aktivno upravljanim fondovima i skoro u potpunosti obezbeđujući superiorne dugoročne performanse.
- Oni se sastoje od desetine ili stotina kompanija. Ova diverzifikacija smanjuje rizik specifične za preduzeće.
Šta je indeksni fond?
Pre nego što dodate indeksni fond u svoj portfolio, uvoz je da razumijete šta je to. Indeksni fond je zajednički fond koji je osmišljen tako da odražava performanse jednog od glavnih indeksa (npr. Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000 itd.). Za razliku od tradicionalnih, , analiziraju i stiču pojedine akcije, indeksne fondove se pasivno upravlja.
U suštini, to znači da se sastoje od prethodno odabrane grupe akcija koja se rijetko, ako ikada, menja.
Na primer, investitor koji je kupio indeksni fond namenjen da ogleda Dow Jones Industrial Average, na primer, doživljava kretanje cijena gotovo savršeno u sinkronizaciji s navedenom vrijednošću Dow Jones Industrial Average-a čuje se na noćnim vijestima. Isto tako, investitor koji je izgradio poziciju u indeksnom fondu osmišljenom da oponaša S & P 500, u suštini, stiče stoku u svih pet stotina kompanija koje čine taj indeks.
Indeksni fondovi ne zahtevaju korporativnu i finansijsku analizu
Indeksna sredstva su idealna za one koji nemaju pojma kako procijeniti konkurentske prednosti različitih korporacija, razlikovati bilans uspjeha iz bilansa stanja ili izračunati diskontirani gotovinski tokovi. Zbog toga što je rizik specifičan za preduzeće raznovrsan zahvaljujući desetinama ili stotinama kompanija koje čine svaki od glavnih indeksa, takva analiza nije neophodna. Takođe, indeksni fond je isplativ način za sticanje stotina akcija uz izbjegavanje hiljada dolara u brokerskim provizijama koje bi inače rezultirale.
Indeksni fondovi generalno imaju najniže pokazatelje troškova u zajedničkom fondu
Aktivno upravljani uzajamni fondovi moraju platiti rukovodioce portfelja, analitičare, istraživačke pretplatnike i slično.
Procenat ukupnih troškova fonda, uključujući njegove 12b-1 takse podeljene sa prosečnom neto imovinom, poznat je kao odnos troškova . Pošto se indeksni fondovi ne upravljaju (i ne zahtevaju nijedan od pomenutih troškova), koeficijent troškova je gotovo nil u odnosu na prosječni zajednički fond. To znači da manje novca od investitora ide na plaćanje troškova nadoknade, nadoknade i prodaje. Tokom dugog perioda, niži troškovi povezani sa indeksnim fondovima mogu rezultirati znatno poboljšanim performansama.
Razmislite o sledećem: Brzi pogled na Yahoo Finance otkriva prosječni trošak rasta za rast i stil prihoda zajednički fondovi je 1,29%. Kao rezultat, otprilike 1,883 dolara od svakog 10.000 dolara investiranih tokom deset godina otići će u kompaniju fondova u vidu troškova. Uporedite to sa fondom Vanguard 500, dizajniranim da odražava indeks S & P 500, koji ima godišnji trošak od samo 0,12%, što rezultira desetogodišnjim troškovima od 154 USD za svaku investiranu 10.000 USD.
Drugim riječima, investiranjem u Vanguard fond, investitor će imati 1.724 dolara više za njega. Složena tokom životnog veka ulaganja, razlika je značajna.
Investicioni fond indeksnog fonda najbolje je da se uporedi sa prosekom troškova dugoročnih dolara
Dow Jones Industrial Average je na vrhuncu trznog tržišta 1920-ih dostigao vrhunac od 381,17. Godine 1932. Dow se srušio na 42,22. Trebalo je preko trideset tri godine (1929. do 1955. godine) da se vrati na nivo iz 1929. godine. Pojedinac koji je uložio sav svoj novac na visinu čekao je više od tri decenije da se probije! Međutim, ako je pokrenuo program usredsređivanja na cenu dolara, on bi imao ogromnu količinu novca zahvaljujući svojoj znatno nižim osnovnim troškovima do trenutka kada se tržište vratilo na prethodni nivo. U kombinaciji sa reinvestiranim dividendama, on bi slomio čak i za samo nekoliko godina, a do trenutka kada je tržište dostiglo svoj raniji nivo učinilo se veoma dobro.
Nedostaci indeksnih fondova
Sve investicije imaju svoj skup beneficija i nedostataka, a to uključuje i indeksne fondove. Uprkos tome što je veliki izbor za mnoge investitore.