Uvod u porodično ograničeno partnerstvo
Finansijski savladane porodice i zaštićeni investitori ovi problemi stvaraju nešto što je poznato kao družinsko komandno društvo. Omogućava članovima vaše porodice da sakupljaju svoj novac i preduzmu projekat, kao što je izgradnja gradskih kuća, što možda nije moguće za članove pojedinačno zbog nedostatka novca ili iskustva. Čak i svjetski poznati investitor Warren Buffett je započeo ovakav način prikupljanja novca od sedam članova porodice ili izuzetno bliskih prijatelja. Isto tako, Sam Volton je učinio nešto vrlo uporedivo kada je stvorio Walton Enterprises, LLC, koji je vozilo kroz koje njegovi deca i članovi porodice posjeduju akcije Wal-Mart Stores, Inc., kao i druge investicije. Iako je Wal-Mart danas ogroman, to je bila mala prodavnica pet-i-dima kada je postavljena struktura.
General Partners vs. Limited Partners
Tipično porodično komanditno partnerstvo ima dve vrste partnera - generalni partneri i ograničeni partneri.
- Generalni partner : Jedan ili više članova porodice nazvani su kao generalni partneri. Oni će imati neograničenu odgovornost, baš kao i samostalni vlasnik, pa ako projekat propadne, njihova lična sredstva su poštena igra za povjerioce. Generalni partner će biti plaćen u skladu sa ugovorom o partnerstvu. Neki generalni partneri dobijaju smanjenje profita, dok drugi dobijaju fiksnu godišnju platu. Generalni partner je odgovoran za svakodnevno upravljanje porodičnim komandnim partnerstvom, uključujući odluke o zapošljavanju i pucanju, depozite i povlačenje gotovine itd.
- Ograničeni partneri : Ograničeni partneri su članovi porodice koji doprinose novcu u zamjenu za vlasništvo u projektu, ali nemaju nikakve odgovornosti za upravljanje. Oni se sastaju i glasaju o sporazumu o partnerstvu , koji su pravila koja regulišu komanditno društvo i prikupljaju dividende , kamate i profit. Kao opšte pravilo, ograničeni partneri ne mogu izgubiti više nego što su uložili u partnerstvo (postoje izuzeci, zbog čega je važno da razgovarate o planovima sa kvalifikovanim advokatom koji ima iskustvo u ovoj oblasti zakona). Ograničeni partneri nemaju nikakve reči u svakodnevnim odlukama o upravljanju i ne mogu biti uključeni u bilo koju izvršnu funkciju, ili u drugom slučaju mogu nehotično da prouzrokuju da izgube svoj zaštićeni status partnera.
Primjer kako se može koristiti zajedničko ograničeno partnerstvo
Robbie želi izgraditi niz upscale gradskih kuća na Srednjem zapadu. Očekuje da će projekat koštati 1.200.000 dolara uključujući potrebe za obrtnim kapitalom i generisati 200.000 dolara godišnje pre kamate na hipotekarni dug i poreze. Da bi projekat bio relativno konzervativan, on želi uplatu od najmanje 50%, što bi zahtevalo 600.000 dolara.
Nažalost, Robbie nema toliko novca na raspolaganju, pogotovo ne u likvidnom novcu !
Poziva svoju braću, sestre, roditelje i bake i dede i odlučuju da formiraju družinsko komandno društvo. Postavljaju se na sledećoj strukturi:
- Komanditno društvo će izdati 6.000 komanditnih jedinica ("akcija") po 100 dolara svake za ukupno 6.000 akcija i 600.000 dolara u početnom kapitalu. Ove LP jedinice ne mogu se prodati najmanje pet godina, a partnerstvo će isplatiti 70% gotovinskih prihoda u vidu dividendi.
- Robbie će kupiti 600 ovih akcija doprinoseći 60.000 dolara porodičnom komandnom društvu (600 dionica x 100 dolara po jedan = 60.000 dolara). To mu daje 10% vlasništva nad projektom na osnovu njegove investicije. On će biti proglašen generalnim partnerom i, pored svog vlasništva, dobit će prvih 5% profita prije oporezivanja kao naknadu za upravljanje za rukovanje svakodnevnim poslovima.
- Ostali članovi porodice Robbie kupuju preostalih 5.400 akcionarskih društava. Pošto ima 6.000 akcija izuzetno, svaka akcija predstavlja 1 / 6.000th vlasništvo u porodičnom komandnom društvu.
Sada, Robbie kontroliše porodično komandno partnerstvo sa gotovinom od 600.000 dolara. Odlazi u lokalnu banku i dobije prvi hipotekarni kredit za preostalih 600.000 dolara, što mu daje ukupno 1.200.000 dolara. Partnerstvo gradi gradske kuće, iznajmljuje ih stanarima i počinje sakupljati prihod od zakupa. Svake godine, kako se isplaćuje hipoteka i dividende distribuiraju partnerima, porodica postaje bogatija. Bez ulaganja svog novca preko porodičnog komandnog partnerstva, ova investicija ne bi bila moguća!
Da li je porodično ograničeno partnerstvo pravo za vas?
Iskreno, niko osim kvalifikovanog advokata i poreskog računovodstva ne može vam pomoći da odgovorite na ovo pitanje . Postoji nekoliko razmatranja koje ćete želeti da uključite u svoju odluku:
- Koliko verujete generalnom partneru? Zapamtite da će ova osoba imati neograničen pristup gotovinskim depozitima i poslovnim sredstvima. Ako imate pitanja o njihovom integritetu, mudrost vam diktira da izbegnete investiranje. Često dobro upravljanje čini razliku između investicionih gubitaka i velikih dobitaka.
- Da li će vam novac doprineti da biste preduzeli projekte koji inače ne bi bili mogući i ako jeste, da li ti projekti nude iznad prosječne stope povrata ?
- Da li će vam novac doprineti da izbegnete "istezanje" ili daleku presudu i preduzmete preveliki rizik i postanete finansijski ranjivi?
- Da li će se formirati komanditno društvo sa ograničenom odgovornošću za jedinstvenu investicionu priliku ili kao tekućo investiciono vozilo koje će nastaviti sa stvaranjem ili sticanjem imovine?
- Da li je projekat za koji je ograniceno partnerstvo postalo dovoljno veliko da opravda trošak da advokat pregleda zakone o hartijama od vrednosti i da obezbedi da ne kršite pravila? Izdavanje jedinica komanditnog partnerstva je isto kao izdavanje akcija u mnogim pogledima i podleže zakonima i propisima.