3 načina na koji možete uložiti novac u akciji

Postoje samo tri moguća izvora profita za vas kao spoljnog investitora

Kada počnete da investirate u zalihama, važno je razumeti kako biste zapravo moći da zaradite od vlasništva; da se intimno shvatite kako se generiše povećanje bogatstva za vas pod pretpostavkom da ste odabrali svoj položaj mudro. Iako izgleda složno, u svom srcu, to je prilično jednostavno.

Uzmimo trenutak da pogledamo investiranje u akcije kako bismo ilustrovali koliko je jednostavan proces.

Buduća vrednost zaliha mora biti jednaka zbiru tri komponente:

1. Početni dividendni prinos na trošak
2. Rast unutrašnje vrijednosti po dionici (za većinu firmi to predstavlja rast zarade po akciji na potpuno razrijeđenom nivou )
3. Promjena u vrednovanju primjenjena je na zarade firme ili na drugu imovinu, često mjerenu koeficijentom cijene i dobiti

To je to. To su jedini tri načina da neko ko ulaže na zalihu može ekonomski koristiti. Može da prikupi novčanu dividendu , može da udijeli u proporcionalnom rastu osnovne zarade po deonici i on može primati manje ili više za svako 1,00 dolara u profit koji kompanija generiše na osnovu ukupnog nivoa panike (straha) ili optimizma (pohlepa) u ekonomiji, što zauzvrat dovodi do višestrukog vrednovanja, poznatog i kao odnos cijena i zarade .

Za neke kompanije, kao što je AT & T, prva komponenta ( dividendni prinos ) je značajna. Za druge, kao što je Microsoft za prvih 20 godina, to nije zbog toga što je sve povraćanje proizašlo iz druge komponente (rast intenzivne vrednosti po potpuno razrijeđenom udelu), dok je softverski gigant porastao na desetine milijardi dolara u neto prihodu godišnje.

U svakom trenutku, treća komponenta, višestruko vrednovanje, varira, ali je u proteklih 200 ili više godina u Sjedinjenim Državama u proseku iznosila 14,5x zarade. To jest, tržište je istorijski bilo voljno platiti 14,50 dolara za svaku 1,00 dolara u neto dobiti koju firma generiše.

Korišćenje ove tri smjernice za projektiranje budućih prihoda na investicije na berzu

Zamislite da želite da uložite u limonadni štand koji ima samo jedan (1) udeo akcija.

Vlasnik limunade postaje da vam proda ovaj deo akcija . Vaša početna dividenda iznosi 4%. Posao raste sa 10% na godišnjem nivou. Držite akciju već 25 godina i proširite kompaniju pre prodaje.

Stopa istorijske cijene i zarade za berzu je 14.10. Kada sam prvobitno napisao ovaj članak, S & P 500 je procijenjen na ap / e od 14.07.

Po tim cijenama, mislim da su postojali znatni dokazi da investitor koji kupuje i drži fiskalni indeks niskih troškova, kao što je S & P 500 u narednih 25+ godina i reinvestira sve dividende , ima dobru vjerovatnoću zarađivanja istorijske realnosti (prilagođavanje inflacije ) stopa prinosa na kapital od 7% godišnje. Što se tiče kupovne moći, to bi pretvorilo svakih 10.000 dolara uloženo u 54.274 dolara prije poreza, što se možda ne bi dugovalo ako ste držali svoje hartije preko računa porezom privilegiranim porezima, kao što je Roth 401 (k) ili Roth IRA .

U narednih 50 godina, ista investicija od 10.000 dolara bi mogla porasti na 294.570 dolara u stvarnim, prilagođenim uslovima inflacije . To je 30-godišnja čovek ili žena koja zarađuje novac dok nije star Voren Buffet .

Navedio drugi način, ako ste 30-godišnji investitor i stavili ste 100.000 dolara u fond S & P 500 preko računa sa porezom na dobit, imate dobar pucanj na kupovnu moć jednaku 3.000.000 dolara dok ste vi Warren Buffettovu dobu bez ikakvog uštede još jedne pare .

Ovo je racionalan pristup koji biste trebali koristiti za ulaganje svog novca

Gledajući svoje akcije ulaganja racionalno je jedini inteligentan način za upravljanje vašim bogatstvom. Kad god razmišljate o sticanju vlasništva u preduzeću - a to je ono što radite kada kupite udeo akcija u kompaniji - trebali biste izvaditi parče papira ili indeksne kartice i zapisati sve tri komponente, zajedno s projekcijama za njih.

Na primer, ako razmišljate o kupovini akcija zaliha u kompaniji ABC, trebalo bi da kažete nešto u skladu sa: "Moj početni dividendni prinos na trošak je 3,5%, projektujem budući rast zarade po akciji od 7% godišnje, i mislim da će vrijednost viška od 25x zarade koju trenutno uživa akcija ostati na snazi. "

Gledajući na papiru, ako ste bili iskusni, shvatili biste da postoji greška.

25x više za akcije koje raste sa 7% godišnje u današnjem svijetu je previše bogato *. Akcija je precenjena, čak i na osnovu jednostavne dividende prilagođene PEG odnosa . Ili stopa rasta mora biti viša, ili je višestruki procenat potreban za sklapanje ugovora. Suočavajući se sa vašim pretpostavkama na početku i opravdavajući ih na samom početku, bolje se možete zaštititi od neovlašćenog optimizma koji često rezultira gubicima na tržištu novog investitora.

* Procenat vrednosti procenjivanja ili prinosi inverse zarade uvek se upoređuju sa takozvanom "bezobzirnom" stopom, koja se dugo smatraju prinosom obveznica Sjedinjenih Država .

Bilans ne pruža poreske, investicione ili finansijske usluge i savjete. Informacije se prezentuju bez obzira na investicione ciljeve, toleranciju rizika ili finansijske okolnosti bilo kog konkretnog investitora i možda nisu pogodne za sve investitore. Prethodne performanse nisu indikativne za buduće rezultate. Ulaganje podrazumijeva rizik uključujući moguće gubitak glavnice.