Odlučivanje da li je sertifikat depozita ili tržišta novca bolji za vas
U zavisnosti od tržišnih uslova i vaših jedinstvenih, ličnih okolnosti, resursa i vaših preferencija investicionog portfolia, bilo to, ili oboje, može zadovoljiti vaše potrebe kada tražite mesto za zaradu relativno sigurnog toka pasivnog dohotka, ali ne želite da se uroni u hartije od vrednosti kao što su oporezive opštinske obveznice ili korporativne obveznice .
U ovom članku želim da odvojim nekoliko vremena da bih vas provalio kroz osnove investiranja na tržišta novca i sertifikata o depozitu, naglašavajući stvari koje biste želeli da razmotrite i uporedite ih, tako da imate bolju ideju o tome šta ih čini drugačijim. Nadam se da ćete, kada završite sa čitanjem, osećati mnogo ugodnije kada u nekom trenutku u budućnosti odlučite da dodate jednu ili obe ove investicije u svoj lični bilans ; da se nađete naoružanim znanjem koje vam mogu zaštititi od grešaka ili sprječavanja situacije koju biste više izbegli.
Osnovni pregled certifikata o depozitu
Sertifikat o depozitu, poznat i kao kratak CD, predstavlja posebnu vrstu duga koji izdaju banke i druge kvalifikovane finansijske institucije za štediše koji žele ulagati svoje ušteđevine i ostvariti prihod od kamata. Banka uzima novac unapred određenom dužinom vremena, često nagrađujući investitore sa većim prinosima što duže time vezuju svoja sredstva (iako se to može razlikovati u obliku krive prinosa) i obećava da će je otplaćivati nakon dospjeća.
Za osigurane banke FDIC-a obećanje banke da vrati novac vezan u sertifikatu o depozitu vlada pokriva do ograničenja FDIC-a, pa čak i ako banka sruši, vlasnik CD-a bi ipak trebao vratiti njegov novac.
Zapravo, kada kupujete certifikat o depozitu, pozajmljujete novac banku. Banka se okreće i daje zajmove zajmoprimcima, stvarajući razmak između kamate koju plaća i viših kamata koje naplaćuje zajmoprimcima. Gotovo ispravno, svi pobedjuju. To je slučaj kapitalizma koji vrši ono što kapitalizam najbolje radi: Dodjeljivanje rizika, resursa i nagrada stranama koje žele da ga podnesu za bolji sistemski ishod. Ne morate se brinuti o praćenju kreditnog rizika potencijalnih zajmoprimaca, efektivnom outsourcingu zajmove bankarskih kredita u banku, a vlasnici banke generišu dobit, od kojih je većina distribuirana kao dividende u gotovini.
Kada kupite certifikat o depozitu, novac se izvlači sa vašeg računa (ili ste nekako isporučili sredstva, kao što je pisanje čekova ili gotovog novca finansijskoj instituciji). U proteklim danima, dobili ste fizički sertifikat koji će se zadržati do zrelosti, ali u savremenim vremenima uglavnom je elektronski; figure na ekranu računara ili ispisa.
Vi odlučujete koliko dugo želite da vezujete svoj novac i primite kamatnu stopu koja je navedena za to trajanje CD-a. U zavisnosti od vrste sertifikata o depozitu koji kupujete i uslova prihoda od kamata koji ste zaradili, ili će vam se davati mesečno, kvartalno ili godišnje ili će se vratiti na vrijednost sertifikata o depozitu, dozvoljavajući vam da to zatražite u zrelosti.
Poslednjih godina postalo je uobičajeno da većim brokerskim kućama omogući kupcima da kupe certifikate o depozitima na svojim brokerskim i penzionim računima, kao što je Roth IRA ili Rollover IRA . Može biti povoljno jer možete da posedujete sertifikate o depozitu, koje izdaju mnoge različite institucije, tokom vremena u ljestvičnom portfoliju sve na jednom, pogodnom mjestu, iako uživate u FDIC zaštiti.
Odlično je za bogatije investitore koji bi inače pogodili granice FDIC-a. (Još jedna alternativa, ako više volite da kupite certifikate o depozitu od jedne institucije, jeste da koristite račune koji se plaćaju na računu smrti kako biste efikasno uvećali svoju ograničenu pokrivenost FDIC-om, iako to dolazi sa sopstvenim nedostacima .)
Sertifikati o depozitu vredni 100.000 dolara ili više se zovu "Jumbo CD-ovi" i obično komanduju višim kamatnim stopama.
U nekim slučajevima možete koristiti sertifikat o depozitu da biste kreirali sigurnu kreditnu liniju, a banka drži CD kao oblik osiguranja. To može biti način na koji ćete imati svoj kolač i jesti ga, takođe; da biste povećali pristup potencijalnoj likvidnosti dok zaradite prihod od kamata.
Ako vam je potreban pristup novcu koji ste vezali u svojoj sertifikaciji o depozitu ranije od datuma dospeća, kako ćete ga dobiti, zavisi od ustanove i određenog CD-a koji ste stekli. Većina tradicionalnih banaka će vam to otkupiti u zamjenu za kamatnu kaznu, kao što je odustajanje od šest mjeseci od kamate. S druge strane, sertifikati o depozitima kojima se trguje na brokerima moraju biti navedeni na sličan način kako se obveznice prodaju između investitora. Moraćete da sačekate nekoga da podnese ponudu i može biti manji od obračunate vrijednosti sertifikata o depozitu.
Osnovni pregled tržišta novca
Kada investitori pričaju o tržištu novca, često ne shvataju da postoje stvarno dve različite vrste investicija na tržište novca. One se mogu pojaviti slično, ali, strukturno i sa perspektive rizika, one su vrlo, vrlo različite.
Račun tržišta novca - to su posebni FDIC osigurani štedni proizvodi koje nude banke. Oni imaju tendenciju da plaćaju veće kamatne stope od redovnih štednih računa, ali imaju ograničena prava na povlačenje, kao što su ograničenje broja čekova koje se mogu pisati na račun u toku šestomesečnog perioda, a da ne nastupaju takse. Da biste saznali više o njima, pročitajte Šta su računi tržišta novca? .
Fondovi novčane mase - Poznati i kao investicioni fondovi na tržištu novca , oni nisu osigurani od strane FDIC-a, već su zajednički fondovi koji imaju investicije kao što su državni zapisi i sertifikati o depozitu. Sredstva novčane pijace su dizajnirana da održavaju vrednost od 1 dolar po akciji u svakom trenutku, ali kada to ne uspiju, poznata je kao " prekidanje duga " i može prouzrokovati trčanje u fondu. (Ako investirate kroz plan 401 (k) na poslu, možda ćete naići na nešto poznato kao fond za stabilnu vrijednost . Mnogo puta, oni izgledaju i postupaju kao sredstva novčane mjere, ali se umjesto toga vraćaju ugovorom sa osiguranjem kompanija koja pruža garanciju za određenu stopu mjerenja ili raspon mješavina sjedišta.) Novčana tržišta možete pronaći u skladu sa vašom optimalnom poreznom i prihodnom situacijom. Na primjer, ako ste zaradnik visokog prihoda koji živi u New Yorku, tokom perioda normalnih ili visokih kamatnih stopa, pronalaženje fonda za tržište novca koji se specijalizuje za oporezive obveznice i vrijednosne papire u Njujorku bez poreza može značiti zadržavanje puno više novca u džepu od konkurentskih proizvoda, uključujući račune tržišta novca i certifikate o depozitu, čak i ako se čini da ovaj drugi nudi na prvoj višoj prinosi. Naravno, ovo nije bitno ako ulažete kroz plan odgođenog poreza ili bez poreza.
Upoređivanje certifikata depozita i tržišta novca
Neke stvari imaju na umu kada razmišljaju o tome koja je vrsta ulaganja bolje:
- Sertifikatom o depozitu možete izračunati očekivanu zaradu na početku investicije. Znaš svoju kamatnu stopu. Poznaješ svoju poreznu grupu. Nije moguće sa računima novčanog tržišta ili novčanim sredstvima tržišta jer se kamatna stopa mijenja vremenom i nije zaključana na način na koji je sa sertifikatom o depozitu.
- Sertifikati o depozitu su FDIC osigurani do 250.000 dolara.
- Sertifikati o depozitu predstavljaju idealno rešenje za starije ljude u blizini životnog veka koji žele više da se usredsrede na mandat za očuvanje kapitala - zadržavajući ono što imaju, a ne brinući se o rastu svojih sredstava - do kraja svog životnog veka.
- Uz sertifikat o depozitu, odabir za duže zrelost podrazumeva određeni stepen opasnosti od troškova . Što duže zaklanjate svoj novac, verovatno je da ćete dobiti višu kamatnu stopu. Može biti sjajno, pogotovo ako stope naknadno opadnu dok ste vezani za bogate isplate. Sa druge strane, nemate lak pristup vašim fondovima duži vremenski period, smanjujući svoju fleksibilnost. Nasuprot tome, ukoliko ne postoji kriza likvidnosti ili katastrofa specifična za fondu, šanse su dobre vaše tržište novca će vam biti na raspolaganju uz mnogo manje poteškoća i gužve; telefonski poziv, pisani ček ili klik miša daleko od toga da se pomerate gde god želite da novac ide.
- Sa tržištem novca stopa kamate je direktno proporcionalna stepenu deponovanih sredstava investitora, a ne do dospijeća, kao što je slučaj sa sertifikatima o depozitu. Kao rezultat, novčana tržišta su nesrazmjerno korisna za bogatije investitore.
Presuda? Iako su oba sertifikata o depozitima i tržištu novca korisna, za one kojima je potreban pristup njihovom kapitalu i / ili imaju mnogo veće gotovinske bilance, tržišta novca često su superiorniji izbor. Za one koji žele vremenske rokove za određene događaje ili imaju koristi od spremnosti da se uštede udalje dugo vremena, certifikati o depozitu često su bolji izbor portfolija. Vaša jedinstvena situacija će se razlikovati i možda ćete želeti da razgovarate o svojim opcijama sa investicionim savetnikom ili drugim kvalifikovanim stručnjakom, ali sve ostalo jednako, ta opšta pravila treba da pruže zadovoljavajući okvir za odluke.