Znajte kako planirate da profitiraju iz vlasništva malih preduzeća
Tokom porodičnog stabla različiti članovi klana započeli su sve od banke do prodavnice nakita, ugrađenih autopreraža i jedinica za skladištenje, vodili sportske proizvode i maloprodajne objekte, započeo proizvodni pogon i konkretnu kompaniju. Mala preduzeća su viđena kao novac mašine; čudesni pokloni koji bi, kada su dobro negovani, mogli da proizvedu životni život finansijske nezavisnosti i životni standard koji je mnogo veći od onih oko vas. Ulaganje u akcije je samo proširenje mentaliteta tog poslovnog vlasništva; kupiti mali deo posla koji vodi neko drugi, i uživate u smanjenju zarade .
Za pravu vrstu osobe, sa pravom vrstom vještina, temperamentom i profilom rizika, investicija malog biznisa može biti jedna od najkorisnijih ulaganja u cijeli cijeli životni vijek. Uobičajeno je da postoje samo tri mehanizma pomoću kojih možete ostvariti dobitak u neto vrijednosti od privatne firme, koju želim istražiti u ovom članku.
Poznavanje ova tri izvora stvaranja bogatstva je važno jer, previše često, novi investitori sklanjaju glavu u potencijalnu priliku bez jasne ideje o tome kako će voditi ekonomski motor kako bi stekli finansijske koristi koje žele, samo da bi se našli preopterećeni i , u nekim slučajevima, slomio se.
Prvi izvor prihoda od investicija malih preduzeća je zarada koju plaćate sebi za kompaniju
Za mnoge male investitore, kompanija nikada ne proizvodi više nego dovoljno za njih i svoju porodicu da živi od plata izvučenih iz kompanije u zamenu za rad na platnom spisku. Iako se ovo može smatrati uspješnim i za sebe - imate karijeru i odgovarate samo za sebe - mali biznis ustvari nije ulaganje per se u ovoj fazi. Umjesto toga, osnivači su u suštini stvorili posao za sebe, što uključuje prednosti i nedostatke samozapošljavanja. Ove distribucije platnog spiska mogu ograničiti ukupan kapital koji kompanija mora da proširi, što može objasniti zašto mnoga mala preduzeća nikad nisu u mogućnosti da se kreću izvan jedne lokacije ili da prodaju više od nekoliko stotina hiljada dolara. Nije ni neuobičajeno da uspešnija mala preduzeća započnu kao poduzeća sa delimičnim vremenom, omogućavajući osnivačima da nastave sa svojim dnevnim poslovima dok kompanija ne postane dovoljno velika da podrži njihove potrebe za platom.
Kad je mali biznis struktuiran kao društvo sa ograničenom odgovornošću , plata koja se plaća osnivačima za njihove napore poznata je kao posebna vrsta računovodstvenog unosa pod nazivom "Garantovana plaćanja".
Garantovana plaćanja imaju jedinstvene implikacije poreza i finansijskih izjava , pa bi bilo mudro da istražite i razumete ih.
Drugi izvor prihoda od ulaganja malih preduzeća proizilazi iz distribucija dobijenih od profita koju stiče firma
Kada je investicija malih preduzeća postala uspešna, preostali profit za vlasnike iznad i iznad iznosa preuzetog od poslovanja u platama i zaradama. Vlasnici tada mogu odlučiti da reinvestiraju dobit za buduće proširenje ili da mogu prijaviti dividendu (u slučaju korporacije), distribuciju (u slučaju društva s ograničenom odgovornošću ili komanditnom partnerstvu ) ili žrebu (u slučaj samostalnog vlasnika), koristeći novac u svom ličnom životu, često za izgradnju štednje , kupuju druge investicije kao što su akcije , obveznice ili nekretnine , otplaćuju dug, nadograđuju svoj način života, odlaze na odmor ili daju u dobrotvorne svrhe.
Da li investitor malih preduzeća ili neki investitor za to pitanje reinvestira svoje dividende može imati ogroman uticaj na njihovu krajnju neto vrednost, kako je ilustrovano u ovom 50-godišnjem istraživanju slučaja akcija kompanije The Coca-Cola . Nema ispravnog ili pogrešnog odgovora. Ako želite da sada živite bolje i da se u budućnosti odreknete više bogatstva, uzimanje dividendi može biti racionalni tok akcije. Ako biste u budućnosti radije bili bogatiji i spremni su da rizikujete dodatni kapital u toj poteri, reinvestiranje dividendi može biti inteligentnija strategija. U svakom slučaju, kada krenete dalje od posla, dividende od profita su drugi najčešći izvor bogatstva za investitore malih preduzeća.
Treći izvor prihoda od investicija malih preduzeća proizilazi iz kapitalizovane zarade prilikom prodaje firme
Jednom kada kompanija izađe izvan malog biznisa, može postati dovoljno atraktivna da spoljni investitori žele da ga poseduju. Kada se ovo desi, ovi investitori mogu ponuditi da kupe kompaniju. Uz malo izuzetaka, primarni izvor vrijednosti za operativni poslovi koji generiše dobar povrat na kapital je snaga zarade, a ne sredstva u bilansu stanja . Na primer, mašinerija za proizvodne pogone nije vredna mnogo kada se kupi na tržištu likvidacije, ali kada je stečena kao deo tekuće kompanije koja proizvodi velike dobiti, to je vrijedno.
Investitori će pogledati prihode poslovanja i faktore rasta, nivoa duga i ekonomije industrije u cjelini. Ako su stvari atraktivne, one često primenjuju višestruko vrednovanje u profitni tok. Ovo je ekvivalent odnosa cena-do-zarada o kojoj čujete toliko puno na berzi. Stoga, posao koji zarađuje 1.000.000 $ godišnje u profitu može se razumno prodati za 10.000.000 $ ili 15.000.000 $. Ta brojka je "kapitalizovana" vrednost zarade firme.
Neki vlasnici malih preduzeća formiraju nove poduhvate s jednim ciljem da ih rastu do tačke da se zarade mogu kapitalizovati i prodati kompanija. Ovo je finansijski poznato kao "događaj likvidnosti". Postoje čak i specijalne vrste investitora koji se fokusiraju na tu strategiju investicionih niša, poput takozvanih "ulagačkih kapitalista" koji oslanjaju na nova preduzeća u nadi da će ih jednog dana oduzeti javnim putem u IPO ili ih prodati uspostavljenom igraču na tržištu.
Više načina za profit od investiranja malih preduzeća
Postoji nekoliko dodatnih načina zarađivanja novca od investicija malih preduzeća koje prevazilaze osnovne tri o kojima smo već razgovarali. Jedna posebno popularna tehnika je da osnivačka porodica stiče nekretnine, a zatim iznajmljuje objekte ili imovinu za posao. Mnoge najuspešnije javno trgovane maloprodajne kompanije, koje su započele kao male mame i pop-prodavnice, i dalje kontrolišu porodice koje iznajmljuju nekretninu u firmu, obezbeđujući prihod od iznajmljivanja. Ovo može biti inteligentna tehnika, zadržavajući bogatstvo u rukama osnivača preduzeća umesto da ga šalje vlasnicima trećih lica, pod uslovom da su dogovori pravični za mala preduzeća; npr., sporazumi se rađaju na tržišnim rentsima, uslovi su uporedivi sa drugim, sličnim pozicijama, a ugovor o zakupu je razumno trajanje. Postoje i složeni načini da se strukturira tako da se mali ili nikakav porez ne isplaćuje na ove alternativne izvore prihoda, kao što je zgrada u vlasništvu određenih autonomnih planova za penzionisanje.