Uvod u bilans stanja
Koliko puta ste se prebacili na pozadinu godišnjeg izvještaja ili 10-K, a našli ste se blago zagledali na desetine, ili čak na stotine stranica stranica i brojeva? Znate da bi ovo trebalo da bude važno za vašu investicionu odluku, ali niste sasvim sigurni šta oni misle ili gde da počnete.
Kada gledate brojeve poput ovih, postoje dobre šanse da pogledate bilans stanja kompanije.
Kakav je bilans stanja? Zašto je to važno? Zašto su profesionalni investitori toliko opsednuti njegovim proučavanjem, i još važnije, kako su u stanju da koriste te analize kako bi smanjili rizik svog portfolija i donijeli bolje i sigurnije odluke kada je u pitanju stavljanje sopstvenog novca na posao?
U ovoj lekciji o investiranju, pomoćiću vam da odgovorite na neka od tih pitanja tako što ćete vas naučiti osnove analize bilansa stanja. Pametni investitori su oduvek znali da su finansijski izveštaji ključni za razumevanje kompanije. Bilans stanja, posebno kada se razmatra zajedno sa drugim računovodstvenim dokumentima i objelodanjivanjem, može upozoriti na mnoge potencijalne probleme. Kada se pravilno koristi, može vam pomoći da odredite šta je posao zaista vredno. Odlučujući da ćete pročitati ovu lekciju, napravili ste prvi korak na putu ka fluinarnosti finansijskih izjava.
Uloga bilansa stanja u finansijskim izveštajima
Za svako poslovanje postoje tri važne finansijske izjave koje morate ispitati:
- Bilans stanja - Bilans stanja govori investitore koliko novca ima kompanija ili institucija (imovina), koliko duguje (obaveze), a šta ostane kada ih neto zajedno (neto vrijednost, knjigovodstvena vrijednost ili akcionarski kapital) . U ovoj lekciji ćemo naučiti analizirati bilans stanja.
- Izjava o prihodima - Izjava o prihodima je evidencija profitabilnosti kompanije. Ona vam govori koliko novca korporacija je napravila (ili izgubila).
- Izjava o novčanim tokovima - Izjava o novčanim tokovima predstavlja evidenciju stvarnih promjena u gotovini u odnosu na bilans uspeha. Pokazuje vam gde je unesen novac i gde je gotovina isplaćena.
U ovoj lekciji postoje dva segmenta. U prvom, prolazit ću vam kroz tipični bilans i objasniti šta svaka od stvari znači. U drugom, mi ćemo zapravo pogledati bilans stanja nekoliko američkih korporacija zajedno i obaviti osnovne finansijske proračune na sebi, objašnjavajući šta radimo, osećate se prijatno kada ga probate sami.
Moj cilj za mnoge od vas do kraja ove serije lekcija analize finansijskih izjava je da vam pružim osnovne vještine da pokupite finansijske izvještaje i koristite bilans stanja, bilans uspjeha i izvještaj o tokovima gotovog novca zajedno za obavljanje serije proračuna koji nam pružaju potpunu sliku finansijskog zdravlja kompanije. Računovodstvo je jezik poslovanja i ova tri finansijska izveštaja, bilans stanja među njima, su izveštajna kartica. Iz bilansa možemo naučiti:
- Koliko duguje preduzeće u odnosu na svoj kapital
- Koliko brzo kupci plaćaju svoje račune.
- Da li se kratkoročni novac smanjuje ili povećava.
- Procenat imovine koja je opipljiva (fabrike, postrojenja, mašine) i koliko dolazi od računovodstvenih transakcija.
- Da li se proizvodi vraćaju sa istorijskim stopama većim od proseka.
- Koliko dana je potrebno u prosjeku prodati inventar koji posao drži na ruci.
- Da li budžet istraživanja i razvoja daje dobre rezultate.
- Da li se pokrivenost kamatnih stopa na obveznice smanjuje.
- Prosječna kamatna stopa kompanija plaća na svoj dug.
- Tamo gdje se profiti troše ili reinvestiraju.
Hajde da počnemo da te poučavamo Kako analizirati bilans stanja
Da li si spreman? Uzmite šoljicu kafe, obližnjeg kalkulatora i počnemo!
Ako imate nekoliko godišnjih izveštaja koje ste preuzeli na mreži, možda ćete želeti da imate i one koji su korisni, tako da možete videti kako se bilansi realnog sveta ponekad razlikuju u tome kako su predstavljeni i formatirani.
Dok klikate lekciju o bilansu stanja, shvatite da sam pokušao da organizujem svaku temu na svojoj autentični stranici, tako da vas ne bi bilo preplavljeno. Ja sam preporučio da se ne kretate naprijed dok ne razumete u potpunosti - i savladali - stranicu koju čitate, jer sam dizajnirao tutorijal bilansa za koji treba raditi redovno. Teme će se zasnivati na onome o čemu smo razgovarali ranije, a neki primeri, kao što su uzorci finansijskih odnosa , biće izvučeni iz ranijih podataka sa kojima ste već upoznati.