Kratak uvod u ulaganje dividende za početnike
Osnove: traži sigurnost
Dobri dividendni investitori imaju tendenciju da traže sigurnost dividendi. Ovo se prvenstveno meri merenjem pokrivenosti dividende . Ako kompanija zarađuje 100 miliona dolara i isplati 30 miliona dolara dividendi, dividenda bi mogla biti sigurnija nego ako bi kompanija isplatila 90 miliona dolara dividendi.
U drugom slučaju, ako bi se profit opao za 10 odsto, ne bi bilo ostatka jastuka za upravljanje. Kao vrlo opšte pravilo, dividendni investitori ne vole da vide više od 60 procenata profita isplaćenih kao dividende.
Prilikom razmatranja sigurnosti dividende, ne pronalazite se u lažnom osjećaju komfora pomoću niskog iznosa isplate dividendi . Kao što je primetio jedan poznati investitor, nije bitno koliko izgleda dobar brojevi ako analizirate jednu elektranu u Nju Orleansu jer postoji ogroman geografski rizik.
Strašan, umeren nizak verovatnoća koja udari samo desno može da obriše celu stvar.
Potražite kompanije koje imaju stabilan prihod i novčani tok. Što je stabilniji novac koji dolazi da pokrije dividendu, veći koeficijent isplate može biti bez izazivanja previše zabrinutosti.
Usredsredite se na visoku dividendu ili veliku stopu rasta dividendi
Dobri dividendni investitori imaju tendenciju da se fokusiraju na pristup visokog prinosa dividende ili na visoku stopu rasta dividende .
Obe službe imaju različite uloge u različitim portfolijama i imaju svoje pristalice.
Visoka strategija dividendne dividende dovodi do velikih prihoda od gotovine, često od sporih kompanija koje imaju značajan dodatni tok gotovine za finansiranje isplate dividendi.
Investitor sa strategijom koja se fokusira na visoku stopu rasta dividende kupiće akcije u kompanijama trenutno plaća mnogo niže od prosječne dividende, ali koje raste tako brzo, da u roku od pet ili deset godina apsolutni iznosi dolara prikupljeni iz udjela budu jednaki ili mnogo veće od onoga što bi bilo primljeno koristeći alternativni pristup visokog dividendnog prinosa.
Na primjer, tokom faze ekspanzije Walmart, Inc. trgovalo se tako visokim odnosom cijene i zarade da je prinos dividende izgledao sasvim malo. Ipak, nove prodavnice otvaraju se tako brzo, a iznos dividende po akciji povećava se tako brzo, dok se profiti povećavaju sve više, da bi pozicija kupovine i držanja mogla da vas pretvori u dividendu milionera na vreme .
U rijetkim situacijama ponekad možete pronaći kompanije sa visokim sadašnjim dividendom i skoro sigurno visokom stopom rasta dividende u snažnoj ekonomiji. Kada se ovakve situacije događaju, iako nisu bez rizika, oni imaju potencijal za značajne vetrove budućeg pasivnog dohotka .
Primjer prihoda dividendne prinose
Ako akcija plaća dividendu od 1 dolara i možete kupiti akcije po 20 dolara po Vašem brokerskom brodu , akcija ima 5 odsto dividendnog prinosa, jer je to ekvivalentna kamatna stopa koju zarađujete na vaš novac [$ 1 dividenda podeljena sa $ 20 akcijom = =. 05 ili 5 procenata]. U ovom scenariju, ukoliko biste uložili 1.000.000 dolara u akcije dividende sa 5% dividendnih prinosa, dobićete $ 50.000 u prihodima od dividendi
Kvalifikovani prihodi od dividendi i margin nalozi
Ako ulažete u akcije dividende, potražite dividende koje su označene kao "kvalifikovane". Ako trgujete dividendne akcije u potrazi za prihodom od dividende, možda biste propustili poreznu korist. Kvalifikovane dividendne deonice držane na duži vremenski period, obično 60 dana ili duže, dobijaju koristi od niže stope poreza na dividende .
Ako kupite dividendne dionice da biste dobili isplatu dividende, a zatim ih želite brzo prodati, morate platiti svoju redovnu stopu poreza na prihod od dividendi.
Ako uložite preko marginskog računa umesto novčanog računa , teoretski je moguće da vaš broker preuzme akcije koje posedujete i posudite ih trgovcima koji žele da skrate akciju . Ovi trgovci, koji će prodati akcije koje ste držali na svom računu, a da ne znate, odgovorni su za plaćanje svih dividendi koje ste propustili, pošto u stvari trenutno nemate stock.
Novac izlazi sa svog računa, sve dok zadržavaju svoju kratku poziciju, a dobijete depozit jednak onome što biste dobili u stvarnom prihodu od dividendi. Pošto gotovina nije ustvari dohodak od dividendi, ne možete ga tretirati kao kvalifikovani prihod dividendi. Umjesto da plaćate nisku stopu poreza na dividendu, morate platiti stopu poreza na dohodak.
Investitori koji preferiraju ulaganje u dividendu
Konzervativni investitori imaju tendenciju da preferiraju ulaganje u dividendu, jer postoje znatni dokazi da se kao dionice dividendne deonice s vremena na vreme mnogo bolje slažu. Neke teorije govore da kompanija koja uspostavlja politiku sile politike dividende da bude selektivnija u akvizicijama i politici alokacije kapitala, što dovodi do sveobuhvatnijeg povraćaja.