Dejv je u pravu na mnoge stvari, ali Evo gde je dobio pogrešne fondove
Ako ste uštedeli novac, pokušavajući da se izvučete iz duga, ulažete u obične fondove ili samo volite da slušate radio za razgovor, Daveu Ramseyu nije potrebno uvod. Bio sam raniji slušalac svoje lične finansijske radio emisije (datira od sredine devedesetih) i ja posjedujem prvu štampu njegove sada poznate knjige " Financial Peace" , koja ostaje na mojoj polici do danas.
Zapravo, Dave zaslužuje kredit koji mi pomaže da razumijem i uživam u ličnim finansijama, što je na kraju dovelo do moje karijere kao investicionog savjetnika. Ja sam sada sertifikovani finansijski planer (TM) i imam registracionu firmu za registrovane investicije samo za takse.
Ovo opšte uvažavanje Davea Ramseya, u kombinaciji sa bogatom finansijskom uslugom i iskustvom u vezi sa zajedničkim fondovima, čini me kvalifikovanim da pružim uvid u najbolje i najgore Dave-ove investicione savjete (iako nije licenciran za prodaju hartija od vrednosti i to tehnički ne naziva "savjet" ").
Ono što Dave Ramsey ima pravo
Ramsey, savet za investiranje i guru za finansijsko planiranje, daje svojim slušalicama slušalice i knjige čitaoca na savetima o finansijskom planiranju na mnogo načina, ali daje neka loša saveta o zajedničkim fondovima. Dave-ova najbolja vrijednost publici je da je njegova poruka jednostavna, lako razumljiva i često zabavna. Takođe se fokusira na psihologiju novca; Dave zna da je najgori neprijatelj investitora često sami.
Po mom iskustvu, znam da ako ciljevi nisu dostupni i lako razumljivi, ljudi rano napuštaju ili čak ni ne pokušavaju postići cilj. To je istina sa finansijskim ciljevima, prehrambenim dijetama, programima vježbanja i svega što zahtijeva motivaciju, vrijeme i strpljenje.
Nepoznavanje i neuspeh djelovanja često su opasnije ponašanje u ličnom finansiranju nego primena manje idealne investicione filozofije.
Dakle, Dejvova jednostavna isporuka i njegovi "koraci za bebe" finansijskoj slobodi su efikasni u upućivanju ljudi u pravom opštem pravcu od većine složenosti i buke u drugim delovima univerzuma finansijskih usluga.
Međutim, kada su u pitanju posebni investicioni filozofi Davea Ramsey- a, graniči se sa opasnim. Investitori iz zajedničkog fonda mogu dobiti neke dobre savjete iz svoje radio emisije za razgovor, ali su mudro razumjeti razliku između zabave i pouzdanih investicionih praksi.
Dave Ramsey Investiciona filozofija
Da budemo potpuno pošteni, počnimo sa Dave's Investing Philosophy, konkretno u vezi sa zajedničkim fondovima, uzeti direktno sa njegove internet stranice:
Dave preporučuje uzajamna sredstva za penzione štednje sponzorirane od poslodavaca i vaše IRA. Podijelite svoje investicije podjednako između svake od četiri vrste sredstava:
- Rast
- Rast i prihodi
- Agresivni rast
- International
Izaberite Akcije (prednji kraj opterećenja) i sredstva koja imaju najmanje pet godina. Trebali bi imati dobar evidenciju prihvatljivog povratka unutar njihove kategorije fonda .
Ako je vaša tolerancija rizika niska, što znači da imate kraće vreme da uložite novac, stavite manje od 25% u agresivan rast ili razmislite o dodavanju balansiranog fonda četiri vrste predloženih sredstava.
Raspodjela siromašnih sredstava Davea Ramseya: Gdje su obveznice?
Jedan od najosnovnijih aspekata raspodjele sredstava je da ima više od jednog tipa imovine. Dave Ramseyov 4-fondni mix uključuje samo jedan tip sredstava; postoje samo fondovi, bez fondova ili gotovine ( tržište novca ili stabilna vrednost ). Portfelj koji se sastoji od 100% akcija je jednostavno neprikladan za ogromnu većinu Daveove publike i, po mišljenju vašeg skromnog vodiča o zajedničkim fondovima, raspodela sredstava od 100% fondova fondova pogrešno je za većinu ljudi na planeti.
Dave Ramsey's 4-fund Mix: Overlap smanjuje diverzifikaciju
U investicionoj strategiji investitora Dave Ramseya, on poziva investitore da drže 4 zajedničke fondove u svom 401 (k) ili IRA - jedan fond za rast , jedan fond za rast i prihod , jedan Agresivni rast i jedan Međunarodni fond .
Ova kombinacija sa 4 fonda ima veliki potencijal za preklapanje , što se dešava kada investitor poseduje dva ili više zajedničkih fondova koji imaju slične vrijednosne papire. Prateći Daveov primer, zamislite neiskusnog investitora koji gleda na svoj 401 (k) plan, koji nudi Vanguard zajedničke fondove:
Opšti investicioni izbor je Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Početni investitor ne bi znao da li je ovaj fond "rast" ili "rast i dohodak" ili ni jedan. Takođe, šta ako je drugi plan u planu bio Vanguard Growth & Income (VQNPX)? Da li bi investitor znao da li se preklapalo ? Evo kako oni mogu saznati (iako Dave to možda nije mogao reći). Oni (ili ti) mogu ići na Morningstar.com i uneti potragu za VQNPX. Jednom na glavnoj stranici tog fonda potražite link na " Ocene i rizik " i kliknite na njega. Kada se nalazite na ovoj stranici pomerite se dole i videćete nešto što se zove R-kvadrat i to je 99. To znači da VQNPX ima 99% korelaciju sa fondom indeksa S & P 500; oni su praktično identični!
Stvaranje stvari još lošije, investitor može razumljivo misliti da bilo koji međunarodni fond neće investirati u akcije koje se nalaze u njihovom domaćem rastu ili fondu rasta i prihoda . Međutim, ako je fond kategorisan kao " svetski zaliha ", može ulagati svuda između 20% i 60% u američke akcije. Ovo stvara više preklapanja (manje diverzifikacije).
Ukratko, Dave-ova mešavina sa 4 fonda može potencijalno imati istu diversifikaciju kao samo jedan ili dva akcija . Ukoliko i kada američke cene padaju, vrijednost računa investitora može pasti znatno više nego što bi imala raznolikost mješavina fondova i obvezničkih fondova . Ova vrsta gubitka vrednosti računa je ono što frustrira investitore i čini ih da zaustave ulaganje u potpunosti.
Gde su sredstva bez opterećenja u Dave Ramseyovom savjetu?
U svojoj filozofiji investiranja, Dave kaže da koristi akcije ( natovarena sredstva ), što znači da će investitor plaćati provizije brokeru ili investicionom savjetniku (na IRA ili brokerskom računu ). Zašto Dave ne bi preporučio sredstva bez opterećenja ? Moja prva pretpostavka je zato što Dave govori svojim slušaocima da koriste "odobreni lokalni provajder" (ELP). Ovo je broker ili savjetnik koji Dave preporučuje (iako sumnjam da su i ELP oglašavani na Daveovom predstavu). Pitam se zašto ne bi pomogao svojoj publici da investira za sebe ili da predloži korišćenje savetnika "samo za plaćanje" koji može da preporučuje sredstva bez opterećenja - i savetnika koji samo plaća za nepristrasan savet koji oni daju a ne proizvodi koje prodaju ?
Definicija rizika tolerancije Davea Ramseya je pogrešna
Dave kaže da investitorima možda treba da prilagodi agresivan deo portfelja ako je njihova tolerancija rizika niska i kaže da tolerancija rizika "znači da imate kraći vremenski period da uložite novac". Ne, vremenski period je vremenski horizont investitora koji se meri od danas do kraja cilja ulaganja ili uštede koji nema nikakve veze sa tolerancijom rizika. Prava definicija tolerancije rizika odnosi se na količinu tržišnog rizika, naročito na volatilnost (uspon i pad), investitor može tolerisati. 80-godišnji može imati toleranciju visokog rizika, a 20-godišnjak može imati toleranciju sa malim rizikom. Količina rizika koju investitor može tolerisati je u potpunosti o osećanjima ili osećanjima, a ne o količini vremena.
Ono što Dave Ramsey verovatno znači kada kaže da je tolerancija rizika ono što ja zovem "kapacitet rizika", što je rizik koji neko može "priuštiti". Na primjer, čak i ako smatrate sebe agresivnim investitorom ( tolerancijom visokog rizika ), možda nije pametno imati 100% vaše penzione štednje u zalihama samo godinu dana prije nego što se planiraš da se povučeš. Isto tako, ako imate 40 godina do penzionisanja (dugog vremenskog perioda, visokog rizičnog kapaciteta), ali imate nisku toleranciju rizika, nećete biti dobro servirani tako što ćete sve svoje 401 (k) novac staviti u fond za stabilnu vrijednost .
Dao sam vam neke upute o tome kako ispraviti neke od Dave-ovih loših savjeta o uzajamnim fondovima, ali u ovom drugom dijelu naše funkcije o savjetu Dave Ramsey-a o zajedničkom fondu, pokrićemo sve najbolje ideje Dave-a sa publikom, zajedno sa nekoliko mogao je bolje obavljati komunikaciju.
Lista najboljih osnova za ulaganje uz uzajamne fondove
- Naučite kako da napravite portfolio : sve od dodele sredstava do tolerancije rizika prema strategiji portfolija je ovde. Ako želite sve ove informacije na jednom mestu, pogledajte ovaj članak. Međutim, ako vam je potrebno samo nekoliko komada, sljedeće linkove razdvojite dalje ...
- Koristite Dizajn osnovnog i satelitskog portfolija : Ova struktura portfolija zajedničkog fonda je upravo ono što zvuči. Izaberete "core" fond i gradite oko njega sa "satelitskim" sredstvima. Na primjer, dobro jezgro je fond S & P 500 indeksa , oko 40% dodjele i druge raznovrsne kategorije, poput inostranih zaliha , malih fondova i fondova obveznica, od po 10 do 20% svake od njih.
- Budite sigurni da koristite različite kategorije fondova : ovo je osnova slabosti portfelja Davea Ramseya. Kategorije Daveovih 4 fonda su slične u svojoj šminci, što stvara vremensku bombu slabe diverzifikacije koja se naziva prekrivanje . Na primjer, 3 od 4 grupe koje Dave preporučuje (rast, rast i prihod i agresivan rast) mogu biti svi veliki fondovi domaćih fondova . Ova oblast tržišta bila je jedna od najgorih tokom perioda koji se održava od 2007. do 2009. godine. Različiti portfolio bi spriječio ovaj problem.
- Znaš definiciju tolerancije rizika : Kao što sam rekao na strani 1 ovog članka, Dave to objašnjava sasvim pogrešno kada kaže da je tolerancija na niski rizik "znači da imate kraći vremenski period da uložite novac". Vreme nema nikakve veze sa tolerancijom! Vreme se meri u mesecima ili godinama, a tolerancija je stav, osećaj ili emocija u usponu i padovima u bilansu vašeg računa. Takođe, tolerancija rizika se obično vrši pomoću upitnika koji mogu postići neprecizne rezultate. Na primer, neka od pitanja postavljaju pitanje kako biste se osjećali ako ste izgubili 20% vrijednosti vašeg računa u toku nekoliko mjeseci ili godinu dana. Šta biste učinili: Prodajte sada, sačekajte i odlučite kasnije ili ne biste radili ništa? To je kao da pitate: "Šta biste radili ako je vaš najbolji prijatelj bio u automobilskoj nesreći: odjebi, ostanite mirni i pomoći joj ili pozovite 911?" Ne postoji pravi način da se zna, osim ako ste nedavno bili u istoj situaciji.
- Odlučite o odgovarajućoj raspodjeli sredstava : Kada utvrdite nivo tolerancije za rizik, možete odrediti raspodelu sredstava, što je mješavina investicionih sredstava - akcija, obveznica i gotovine - koji obuhvata vaš portfolio. Pravilna raspodela sredstava odražavaće vaš nivo tolerancije rizika, koji se može opisati kao agresivan (visoka tolerancija za rizik), umerena (tolerancija srednjeg rizika) ili konzervativna (tolerancija sa niskim rizikom).
- Naučite kako da izaberete najbolje fondove za sebe : Dave Ramsey pomaže početnicima u najmanju ruku ohrabrujući ih da investiraju u zajedničke fondove, ali on daje vrlo malo detalja o tome kako odabrati najbolja sredstva. Sve što vam zaista treba je dobra lokacija za istraživanje zajedničkog fonda i ne zaboravite da potražite niske troškove, kao i dobru dugotrajnu istoriju performansi (najmanje 5 godina). Takođe, budite sigurni da koristite sredstva bez opterećenja , umjesto A share (loaded) fondova koje Dave predlaže na njegovoj web stranici.
Jednostavni primeri izgradnje najboljeg portfelja zajedničkih sredstava za vas
Uvek pomaže da napravi još jedan pregled i uradi više domaćih zadataka. Ako želite lepu prečicu (jer znam da je jednostavan vodič kako većina ljudi više voli da uči), evo nekoliko primera portfolija:
- Agresivni (Visoki rizik) Portfolio Primjer : Ovo je za investitore koji imaju vremenske horizonte od 10 ili više godina i mogu zadržati tokom perioda ekstremne volatilnosti (uspona i padova) tržišta.
- Umereni (srednji rizik) Portfolio Primjer : Ovo je za investitore koji imaju vremenske horizonte od 5 ili više godina i mogu samo tolerirati srednje promjene u vrijednosti računa.
- Primer konzervativnog (niskog rizika) : Ovo je za investitore koji imaju vremenske horizonte od 3 ili više godina i imaju nisku toleranciju za fluktuacije vrednosti računa.
Na drugim mestima možete pogledati ovaj članak na blogu, Bad Money Advice , Deset stvari Dave Ramsey Got Wrong. Takođe preporučujem čitanje komentare u blogu za više mišljenja od čitalaca.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.