Saznajte više o novčanim sredstvima i investicijama visokog nivoa
Definicija neželjenih obveznica
Takođe poznati kao visoki prinosi, obveznice koje se nalaze u obveznicama su obveznice koje imaju rejting kredita ispod investicionog rejtinga (rejting ispod BBB Standard & Poor's ili ispod Baa od strane agencija za kreditno rejtinganje Moody's AAA je najviša). Banka može dobiti niži kreditni rejting zbog rizika od neizmirenja obaveza od strane subjekta koji izdaje obveznicu.
Zbog toga, zbog ovog višeg relativnog rizika, subjekti koji izdaju ove obveznice plaćaju više kamatne stope kako bi nadoknadili investitore zbog rizika kupovine obveznica, a time i visokog prinosa .
Pomislite na lični kreditni rezultat. Pojedinci sa lošom kreditnom istorijom ili oni čiji su finansijski položaji slabi, dobiće niže kreditne rezultate i stoga će se naplaćivati veće kamatne stope za zaduživanje. Istom obrazloženju praćene su agencije koje daju ocjene kreditnog rejtinga entitetima za izdavanje obveznica, kao što su korporacije, vlade i opštine: Slaba kreditna istorija ili slaba finansijska pozicija jednaka je višim kamatnim stopama za zajmoprimce. U slučaju obveznica, entitet koji je izdao je zajmoprimac, a investitor obveznica je zajmodavac.
Nasuprot tome, obveznice visokog kreditnog kvaliteta su iznad nivoa investicije. Entiteti sa visokim rejtingom će biti nagrađeni plaćanjem niže kamatne stope za zaduživanje.
Investiciona strategija, vremenski rokovi i rizici od zajedničkih ulaganja u devizne obveznice
Osnovno obrazloženje za ulaganje u hartije od vrijednosti sa većim relativnim rizikom je jednostavno razumjeti - veći relativni rizik može se pretvoriti u viši relativni povrat. Međutim, svet fiksnih prihoda je složen; tržišni rizici ulaganja u devizne obveznice i objedinjene fondove sa visokim prinosima su pogrešno shvaćeni.
Cijene sredstava obveznica odnose se na kamatne stope, a inflacija i cijena obveznica se kreću u suprotnom pravcu kao prinosa obveznica. Kroz akcije Federalnih rezervi, kamatne stope mogu se povećati ili smanjiti, kako bi se usporila pregrejana ekonomija ili stimulisala slaba, odnosno, u zavisnosti od toga koji je Fed procijenio prevladavajućim ekonomskim uslovima. Kamatne stope se generalno povećavaju tokom perioda snažnog ekonomskog rasta i generalno opadaju u recesionim okruženjima.
Investitori i tržišta kapitala takođe utiču na cene obveznica i prinose. Investitori nisu voljni da plaćaju što jeftinije cijene rizične obveznice, ali su spremni platiti više za obveznice sa niskim rizikom. Razmislite o periodima recesije kada se investicijsko selo odlazi od opaženog rizika i prema sagledanoj sigurnosti. Kako sve više i više investitora zahteva "sigurnost", potražnja gura više cijene i donosi niže za najsigurnije investicije sa najvišim kreditnim rejtingom, poput američkih državnih trezora. Kada ekonomije počnu ponovo izgledati zdrave, investitori sve više idu iz sigurne sigurnosti iu oblastima sa većim rizikom. Ovo podiže cijene viših rizika (tj. Brze obveznice) veće, a suprotno se javljaju za "sigurne" obveznice - kamatne stope (prinosi) se kreću višim, jer cene padaju zbog smanjene potražnje investitora.
Zbog toga, slobodan i veliki pogled na sliku za investicionu strategiju treba da bude korak ispred stada (i Federalnih rezervi). Prije i tokom recesije, visoki kreditni kvalitet, nisko rizični obveznici (oni koji ulažu u američke trezore i iznad korporativnih obveznica investicionog razreda) mogu biti pametan potez. Prema završetku recesije, investitor bi mogao početi prelazak u niske kreditne kvalitete, fondove visokih rizika (visokog prinosa) i cene vožnje više nego što se ekonomija poboljšava. Ukratko, najbolje vreme za ulaganje u obveznice je u poslednjoj fazi recesije, upravo u trenutku kada ih niko drugi ne želi.
Savjeti i oprezi zajedničkog fonda
Zbog složenosti ulaganja obveznica i rizika od tržišnog vremena , većina investitora će dobro ulagati u fond obveznica sa iskusnim rukovodstvom.
Na taj način možete ostaviti navigaciju ovako složenom kreditnom svetu onima koji to razumeju - najboljeg menadžera za obveznice.
Ako je vaš investicioni cilj srednji do dugoročni (najmanje 3 godine ili više) i želite da steknete izloženost visokom relativnom riziku, možda ćete razmisliti o fondu kao što je Loomis Sayles Bond (LSBRX), koji ima menadžment tim sa desetinama dugogodišnjeg iskustva, uključujući i Dan Fuss-a, koji je više od 50 godina upravljala portfelima vezama. LSBRX je "višekorisnički" fond obveznica, što znači da može ulagati u skoro svaku vrstu obveznica, uključujući obveznice, obveznice u inostranstvu i obveznice na tržištu u razvoju .
Ostali dobri fondovi visokih prinosa sa malim koeficijentima troškova uključuju Vanguard High Yield Corporate (VWEHX) i T. Rowe Price High Yield (PRHYX).
Naravno, čak i najbolji menadžeri fondova mogu napraviti greške. Stoga, možda ćete želeti da pogledate bliže neke razloge zašto koristiti sredstva indeksa obveznica .
Takođe pogledajte: Opštinske obveznice , korporativne obveznice i američke državne obveznice
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.