Definicija i osnove
U ovom članku naučićete definiciju indeksnih fondova, način rada indeksnih fondova i razne vrste indeksnih fondova.
Definicija fonda indeksa
Indeksna sredstva su zajednički fondovi koji su osmišljeni da prate povratak tržišnog indeksa. Indeks je grupa hartija od vrednosti koja predstavlja određeni segment tržišta (berza, tržište obveznica itd.).
Među najpoznatijim kompanijama koje razvijaju tržišne indekse su Standard & Poors i Dow Jones.
Indeksni fondovi će držati gotovo sve hartije od vrijednosti u istom proporciju kao i njegov indeks. Indeksni fondovi mogu biti strukturirani kao zajednički fond, fond za koje se trguje na berzama ili investiciono povjerenje jedinice . Nekoliko dobro poznatih kompanija koje nude indeksne fondove su Vanguard, Fidelity i T. Rowe Price.
Pasivno upravljano: šta to znači?
Indeksna sredstva smatraju se pasivnim upravljanjem jer menadžer portfolija svakog indeksnog fonda replicira indeks, a ne trgovanje hartijama od vrednosti na osnovu njegovog ili njenog pogleda na potencijalne rizične / nagradne karakteristike različitih hartija od vrijednosti. Nasuprot tome, aktivno upravljani fond ima portfolio menadžera koji kupuje i prodaje hartije od vrednosti na osnovu mišljenja o tome koje hartije od vrednosti će ostvariti ciljeve fonda.
Činjenica da pasivno upravljanje upravlja indeksnim fondovima pomaže da se troškovi smanjuju, što zauzvrat može podići povraćaj na duži rok.
Pasivna priroda indeksnih fondova takođe zadržava promet imovine na niskom nivou, što takođe pomaže u smanjenju poreza od distribucije kapitalnih dobitaka koji se primjenjuju na oporezive račune.
Naknade
Indeksni fondovi imaju strukture rashoda koji su slični ostalim zajedničkim fondovima. Kao i kod drugih zajedničkih fondova, indeksni fondovi imaju različite razrede akcija u zavisnosti od kompanije (klase A, B, C itd.). Generalno, ukupni troškovi vlasništva indeksnog fonda su manji od aktivno upravljanog fonda.
Međutim, ovi ukupni troškovi u velikoj meri zavise od kompanije koja nudi fondove i indeksa koji prati fond. Drugim riječima, ne možete sigurno reći da su svi indeksni fondovi jeftiniji od svih aktivno upravljanih sredstava.
Ako želite da investirate u diverzifikovane američke fondove velikih poklopaca, možete kupiti Vanguard 500 indeks investicione akcije (VFINX). Pri tome ne biste platili unaprijed prodajnu naknadu, a ukupan tekući trošak troškova je jeftin 0,16%. Ne pretpostavljajte da su svi indeksni fondovi jeftini. Na primjer, postoji mnogo drugih indeksnih fondova koji prate indeks S & P 500 koji imaju koeficijente troškova do 1,50% ili više; to je deset puta više od indeksnog fonda Vanguard 500. Nakon što odlučite koji indeks želite kupiti, obavezno istražite troškove investicionih opcija.
Oni dolaze u različite oblike i veličine
Indeksi dolaze u mnogim varijantama. Neki indeksi mogu uključivati gotovo sve akcije u SAD (kao što je indeks Wilshire 5000) ili druge zemlje (kao što je indeks MSCI Brazil). Indeksi mogu biti i podskupovi drugih indeksa. Na primer, Standard & Poor's razbija indeks S & P 1500 Composite u više različitih indeksa. S & P 500 / Citigroup Value Index uključuje akcije sa najvećim akcijama u S & P 1500 koje se smatraju vrijednosnim zalihama.
S & P SmallCap 600 / Citigroup Growth Index uključuje i najmanja zaliha u S & P 1500 koji se smatraju akcijama rasta .
Poslednjih godina stvoreni su još nejasni indeksi kako bi se investitorima omogućila da iskoriste prednosti tržišta koja su više specijalizirana. Investitori koji žele da ulažu u robu, strane valute ili društveno odgovorne kompanije sada mogu tražiti da indeksiraju sredstva.