Definicija, koristi i upotreba R-kvadrata uz ulaganje u zajedničke fondove
Ali prije nego što analizirate R-kvadrat, ili R2, u zajedničkom fondu, važno je znati njegovu definiciju i kako ga koristiti u analizi zajedničkog fonda.
Osim ako nemate magistarski stepen matematike ili ste ljubitelj statistike, verovatno ne biste imali nikakvo saznanje o R-kvadratu prije istraživanja vašeg zajedničkog fonda. Iako R2 u prvom redu može izgledati složen, to je jednostavno sredstvo za korištenje, kada naučite kako da ga koristite.
Evo šta treba znati o R2 zajedničkom fondu:
R-kvadratna definicija
R-kvadrat (R2) je statistička mera koja se koristi za analizu investicija i istraživanja koju investitori mogu koristiti za određivanje korelacije određenog ulaganja sa (sličnostima) datom odrednicom.
Evo definicije R2, prema Morningstar-u , jednom od najboljih online istraživačkih alata za zajedničke fondove:
R-kvadrat odražava procenat pokreta fonda koji se mogu objasniti kretanjem indeksa indeksa. R-kvadrat od 100 pokazuje da se svi pokreti fonda mogu objasniti pokretima indeksa.
Drugačije rečeno, referentni indeks je indeks, kao što je S & P 500 , koji dobija vrednost od 100. R-kvadrat određenog fonda može se smatrati upoređivanjem koje otkriva kako sličan fond radi na indeksu. Ako je, na primjer, R-kvadrat na fondu 97, to znači da 97% pokreta fonda (uspona i padova u performansama) objašnjavaju kretanja indeksa.
Prednosti R-kvadrata za Investitora
R-kvadrat može pomoći investitorima u odabiru najboljih sredstava planiranjem diverzifikacije njihovih portfelja sredstava. Na primjer, investitor koji već ima fond S & P 500 indeksa ili drugi fond sa visokim R-kvadratom na S & P 500 , želiće pronaći fond sa nižom korelacijom (niži R-kvadrat) kako bi bili sigurni portfolio raznovrsnih zajedničkih fondova .
R-kvadrat takođe može biti koristan u razmatranju postojećih sredstava u portfoliu kako bi se uverio da se njihov stil "ne pomera" u odnosu na referentni standard. Na primjer, fond srednjeg kapaciteta može porasti u veličini i menadžer fondova može sve više kupovati akcije velikih kapi tokom vremena. Na kraju, ono što je prvobitno bio srednji kapital fondova kada ste ga kupili sada je fond koji liči na vaš fond S & P 500 Index.
Da li koristite R-kvadrat?
Sada za pitanje koje želite odgovoriti: Da li treba da koristim R-kvadrat da biram zajedničke fondove? Možda je najbolji odgovor na ovo pitanje, iako nejasan, "ne nužno". R-kvadrat je korisno sredstvo za diversifikaciju, ali jednostavna praksa osiguranja da sredstva u vašem portfoliju predstavljaju različite vrste kategorija zajedničkih fondova najčešće će biti dovoljna za izgradnju velikog portfelja zajedničkih fondova . Pored toga, iu zavisnosti od vrste fonda, dovoljno je diverzifikacije sa najmanje 3 sredstva, ali ne više od 8 sredstava.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.