Vrste i kategorije uzajamnih fondova

Kako su tipovi uzajamnih fondova kategorizovani

Tipovi međusobnih fondova organizovani su u kategorije po klasama aktive (akcije, obveznice i gotovina), a zatim se dalje kategorišu prema stilu, cilju ili strategiji. Učenje kako se zajednički fondovi kategoriziraju pomažu investitoru da nauči kako odabrati najbolja sredstva za alokaciju sredstava i svrhu diverzifikacije. Na primjer, postoje povjerljivi fondovi, obveznički vzajemni fondovi i zajednički fondovi na tržištu novca. Fondovi i obveznice, kao primarni tipovi fondova, imaju desetine podkategorija koje dalje opisuju stil investiranja fonda.

Stock Mutual Fund kategorije

Sredstva na zalihama se prvo klasifikuju prema stilu u odnosu na prosječnu tržišnu kapitalizaciju (veličina preduzeća ili korporacije jednaka cijeni akcija u odnosu na broj neisplaćenih akcija):

• Fondovi velikih kapi investiraju u akcije korporacija s velikom tržišnom kapitalizacijom (više od 11 milijardi dolara, prema Morningstar-u ). Ove kompanije su toliko velike da ste verovatno čuli za njih ili čak redovno kupujete robu ili usluge od njih. Neke velike oznake zaliha uključuju Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple i Microsoft. Morningstar takođe ima grupu za tržišnu kapicu pod nazivom "Giant", koja predstavlja zajedničke fondove koji ulažu u korporacije prosečne tržišne kapitalizacije veće od 47 milijardi dolara.
• Srednji fond fondova investira u akcije korporacija srednje veličine kapitalizacije (između 2,5 milijardi i 11 milijardi dolara, prema Morningšti r ). Mnoga imena korporacija koje prepoznate, kao što su Harley Davidson i Netflix, ali druge koje možda ne znate, kao što su SanDisk Corporation ili Life Technologies Corp.

• Sredstva malih fondova investiraju u akcije korporacija male veličine (između 750 i 2.5 milijardi dolara, prema Morningstar-u). Dok korporacija od milijardu dolara može izgledati velika za vas, relativno je mala u odnosu na Wal-Martove i Exxons sveta. Morningsta r takođe ima grupu za tržišnu kapicu pod nazivom "Mikro-kapa" koja predstavlja zajedničke fondove koji ulažu u korporacije sa prosečnom tržišnom kapitalizacijom od manje od 750 miliona dolara.

Sredstva skladišta se slede kategorizuju u skladu sa njihovim ciljem, koja će se prvenstveno podijeliti na ciljeve rasta, vrijednosti ili blende:

• Fondovi rasta stana ulažu u akcije rasta, a to su dionice kompanija za koje se očekuje da raste po stopi brže od tržišnog prosjeka.
• Vrednost fondova investira u vrijednosti akcija, a to su dionice kompanija za koje investitor ili menadžer zajedničkog fonda veruju da prodaju po cijeni nižoj od tržišne vrijednosti. Fondovi vrijednosnih papira često se zovu dividendni uzajamni fondovi, jer vrijednosne akcije obično plaćaju dividende investitorima, dok tipična sredstva rasta ne isplaćuju dividende investitoru, jer korporacija reinvestira dividende kako bi dalje korporacija porasla.
• Blend fondovi investiraju u mešavinu akcija rasta i vrednosti.

Sada kada ste naučili osnove kategorizacije kategorijalnih fondova, shvatićete šta to znači, na primjer, ako vidite određeni zajednički fond koji je kategorisan kao fond srednje vrijednosti. To je fond koji ulaže u grupu akcija koje predstavljaju korporacije kapitalizacije srednje veličine sa vrednošću cilja.

Sredstva fondova mogu se takođe kategorizovati kao međunarodna ili inostrana zaliha , u geografsku regiju, kao što je Evropski ili Pacifik, ili u specijalna područja, koja se obično naziva sektorskim sredstvima , kao što su zdravstvo, nekretnine, tehnologija, energija, potrošački štapovi, komunalne usluge i tako dalje.

Bond Mutual Fund kategorije

Vrste obvezničkih fondova i način njihovog kategoriziranja mogu se najbolje razumjeti ponovnim osvrtom na osnove obveznica . Obveznice su u suštini IOU koje izdaju entiteti, kao što su Vlada SAD-a ili korporacije, a obveznice zajedničke fondove prvenstveno kategorišu oni entiteti koji žele da pozajmljuju novac izdavanjem obveznica:

• Sredstva državnih obveznica ulažu u različite vrste američkih državnih obveznica.
• Sredstva opštinskih obveznica ulažu u različite vrste opštinskih obveznica. Izdavalac obveznica - opština - obično je država unutar Sjedinjenih Država (tj. Kalifornijska općinska obveznica).
• Korporativni obveznici ulažu u različite obveznice koje izdaju korporacije.

Sredstva obveznica su takođe kategorizirana prosečnim trajanjem (slično, ali ne uvek istim kao i zrelost) obveznica u zajedničkom fondu:

• Dugoročni fondovi obveznica prvenstveno će kupiti obveznice sa dužinom većim od 10 godina.

• Sredstva za srednjeročne obveznice prvenstveno će kupiti obveznice sa dužinom od 3,5 do 6 godina.
• Sredstva kratkoročnih obveznica prvenstveno će kupiti obveznice sa trajanjem od jedne do 3,5 godine.
• Ultra-kratkoročni obveznici će prvenstveno kupovati obveznice sa dužinom od manje od godinu dana.

Objedinjeni fondovi obveznica mogu se dalje razlikovati kreditnim kvalitetom osnovnih obveznica u posebnom fondu obveznica. Na primjer, obveznice američkog trezora su među najvišim kreditnim kvalitetom (niski rizik za vlasnika obveznica), a "neželjene obveznice" su među najnižim kreditnim kvalitetom (veći relativni rizik za obveznika) i često se nazivaju obveznicama visokog dohotka.