Uzastopno opterećenu cijenom akcija, dividende imaju ključ za investitore.
Pogledajte naslove o investicijama, i to je neizbežno: dnevne dionice berze i cijene akcija dominiraju, s tim što su sektori kao što su energija i visokotehnološki proizvodi u drugom trenutku.
"Teško je izbjeći dnevne cijene berze", kaže Grant Moore, CFP sa Savant Capital Management. "Bilo da se radi o vestima, aplikaciji na telefonu ili u papiru, S & P i Dow su naizgled svuda."
Ah, ali šta je sa merom dividende - ili za neke, dividendu ho-hum? Divlja dividenda? Dividenda kojoj nedostaje zagrijavanje u zaglavlju?
Često su ova plaćanja, koja su proširena akcionarima kao rezultat kvartalne viške zarade, od strane nekih investitora, ili se previđaju. Delimično, to je pitanje žargona: šta je dodjavola dividenda, uostalom? Cene akcija svako može da razume. Deljenje zaliha izgleda logično. Ali šta je to dividenda ako se ne promeni Volstrita?
Prvo, brzi primer: Joshua Kennon, balansin investitor za početnike eksperta, objašnjava da "kompanija je podeljena na akcije zaliha, a ponekad i Odbor direktora odlučuje da podeli dio dobiti od posla između različitih akcionara i pošaljite im ček ... za smanjenje tih zarada. " On nastavlja: "Na primer, ako neko preduzeće zarađuje 100 miliona dolara u dobiti nakon oporezivanja, odbor može odlučiti da isplati 50 miliona dolara dividendi i da reinvestira drugu polovinu u proširenje, smanji dug ili pokrene novi proizvod".
Dovoljno jednostavno, zar ne?
Vrijednost dividendi
A što se tiče njihove vrednosti, mislite dugoročno. Reinvestirana dividenda znači više zaliha, što znači više bogatstva jer se akcije penju na merdevine. "Dividende mogu obezbediti dosledan tok gotovine tokom vremena, tako da investitorima možda nije potrebno da prodaju akcije ako mogu da žive na dividendi", kaže Moore.
"Kao rezultat toga, previše naglaska se stavlja samo na cenu akcija."
"U dužem periodu, reinvestirane dividende mogu sakupljati veliki broj akcija, što može biti značajno više, pogotovo ako cijene akcije", kaže Yale Bock, predsjednik, YH & C Investments i portfolio menadžer za Covestor. Dugoročno, "analiza povratka pokazala je približno 40 procenata ukupne apreciacije povratnog kapitala plus prihoda - pripisuje se dividendama".
"Investitori generalno ne prepoznaju važnost dividendi", dodaje Douglas H. DeLong, viši potpredsednik i portfolio menadžer u Pennsylvania Trust, investicionoj firmi za upravljanje bogatstvom i investicijom u regiji Filadelfija. "Ali, prema studiji Strategas Research Partnersa, dividende su doprinele vise od polovine ukupnog povrata tržišta u proteklih 85 godina."
Dakle, ponavljamo: "Približno 40 odsto ukupnog prihoda pripisuje se dividendama." I: "Dividendi su doprineli većoj polovini ukupnog povraćaja tržišta u poslednjih 85 godina."
Uostalom, dividende su ipak seksi.
Izbor akcija dividendi
Evo nekih ključnih stvari koje treba tražiti prilikom odabira akcija za njihovu dividendu:
1) Neki kraljevi divizije leti ispod radara. Kako je u redu, dole.
Uzmi, na primjer, Chicago-based Dover Corp. (ticker: DOV). Definitivno nedostaje visokotehnološki sisal LinkedIn Corp. (LNKD) ili Twitter (TWTR). Njegova djelatnost se koncentriše na upravljanje fluidima, industrijske proizvode i sisteme podrške proizvodnji. Zev.
Medjutim, dok su one kompanije koje su se pojavile na tržištu, koje su spasile Microsoft-ove korporacije (MSFT), 2016. godine, Twitter još uvijek u #superslump-Dover-u ima godišnju dividendu koja je pobedila 60 godina od 61 godine. DOV-ova dividenda iznosi 42 centi po dionici: više od dva puta od 16 centi po akciji ponuđenom pre 10 godina. U septembru 2015. godine, ETF Daily News je nazvao Dover svoj broj jedan za dividendu.
Uporedite to Appleu (AAPL), kompaniji na investicionom radaru svake kompanije. Nije počelo da izdvaja dividende do 2012. godine - pet meseci nakon prolaska Steve Jobsa.
Poslednji put kada ih je tehnološki džin predao? 1995: devet godina pre prvog MacBook Pro laptopa.
Prošlog meseca Apple je objavio dividendu od 57 centi po dionici. To nije baš lavina gotovine, a put od $ 3.05 s obzirom da je ovaj put 2014. godine. Istina, to je bolje od iZilch-a. Ali, ako bi sam posao uložio u vrijednost dividende, Dover bi bio logičniji i donji izbor.
2) Drugi dobitnici dividende su gotovo sigurni u smislu povratka. Johnson & Johnson (JNJ) poznat je u finansijskom govoru kao "aristokratska dividenda". Za 54 godine od kada je John F. Kennedy boravio u Beloj kući - zdravstvena zaštita i farmaceutski gigant bazirani na New Jersey-u povećali su dividende svakog pojedinačnog godina. Čak i moćni Apple nije uspio neprekidan niz u samo četiri kratke godine.
U maju je dividenda J & J skočila za 6,7 odsto, povećavajući isplatu od 75 centi po akciji na 80 centi kvartalno. Naravno, paket za sorte Band-Aid košta oko 12 dolara. Ali preko 54 godina i automatsko reinvestiranje dividendi na akcije, verovatno biste mogli kupiti dovoljno zavoje da popunite polu.
Do 2016. godine, JNJ je platio 2,56 dolara po akciji - ili 256 dolara godišnje ukoliko posedujete 100 akcija. "Dakle, sledeće godine, $ 256 dolara koje će biti reinvestirane, platit će vam još 2,56 dolara po dionici plus što je povećanje, obično 5 do 8 posto", kaže Bok.
3) Dividende mogu značiti penzionisanje. Ovo se svodi na brojne ključne faktore, kaže Sean O'Hara, predsednik Pacer ETFs, izdavaoca fonda sa kojima se trguje na berzama, sa sedištem u Paoli, Pennsylvania. "Mi bismo tvrdili da akcije sa visokim slobodnim novčanim tokovima i visokim dividendama predstavljaju dobar kapital za investitore, posebno penzionere. Oni generišu veće prihode, imaju bolji potencijal rasta i manji rizik upravljanja rizikom od širokog indeksa ili drugih vlasničkih hartija sa manjim osnovnim osnovama. "
4) Potražite "akcije vladara". Kada tražite pouzdane dividende, probajte ovu jednostavnu grafičku vežbu. Stavite vladara na grafikon od početka isplate dividende do kraja. Sada, potražite šampione u kojima se većina poena kreće veoma blizu vladara. "Colgate Palmolive (CL), Procter & Gamble (PG) i Coca Cola (KO) su svi primerci stanja vladara", kaže Bob Johnson, predsednik i izvršni direktor Američkog koledža za finansijske usluge u Bryn Mawr, Pennsylvania. "Akcije vladara su idealne za investitore dividende zbog konzistentnosti u rastu dividende"
Ili, ako više volite: oni su velika mjera stvaranja bogatstva.