Definicija i strategija upravljanja portfolijom za ulaganje u zajedničko ulaganje
Kao i mnoge od najboljih strategija i filozofija ulaganja, jezgro i satelit je jednostavan i efikasan, posebno za dugoročno, investiranje u kupovinu i držanje.
Definicija Core i satelitskog portfelja
Core i Satelit je uobičajeni i vremenski testirani dizajn investicionog portfolija koji se sastoji od "jezgra", kao što je obimni fond indeksa velikih kapica, koji predstavlja najveći dio portfolia i druge vrste sredstava - "satelit" "fondovi - od kojih se svaki sastoji od manjih delova portfelja kako bi stvorili celinu.
Primarni cilj ovog dizajna portfolija je smanjenje rizika putem diverzifikacije (stavljanje jaja u različite korpe) dok je nadmašivanje (dobijanje više povrata od) standardni benčmark za performanse, kao što je indeks S & P 500 . Ukratko, portfolio Core i Satellite će se nadam da će ostvariti nadpovprečni prinos sa ispod-prosječnim rizikom za investitora.
Počnite sa jezgrom
Najbolji ključni holding je diverzantski fond velikog kapaciteta, kao što je jeftini S & P 500 indeksni fond . Jezgro će predstavljati najveći deo vašeg portfelja. Dobar procenat za umereni portfolio , na primer, iznosi 30-40%.
Razlog zbog toga što su veliki indeksi dobro funkcionisani kao ključni holdingi jer su informacije o velikim kompanijama, kao što su Wal-mart, GE, Exxon i Microsoft, toliko dostupne javnosti da je investitorima izuzetno teško da dosledno izvrsavaju na tržištu, posebno tokom dužeg vremenskog perioda.
Drugim riječima, ako čak i profesionalci imaju teško vrijeme da pobjegnu S & P 500 , zašto bi bilo bolje? Možete saznati više o ovom konceptu i obrazloženju korišćenja indeksnih fondova čitanjem hipoteze o efikasnim tržištima (EMH) .
Dodajte Satellites
Nakon kupovine jezgra velike kapice, različite vrste sredstava - "sateliti" - predstavljanje različitih kategorija fonda završiće strukturu portfolija zajedničkog fonda Core i Satelita.
Ovi drugi fondovi mogu uključivati srednjoročni kapital, akcije male vrijednosti, devizne fondove , fiksne prihode (obveznice), sektorske fondove i fondove tržišta novca. Ovi sateliti su sredstva koja će pomoći investitoru, ako je uspešna u ovoj strategiji, da dobije veće povlastice od benchmark-a, kao što je S & P 500 .
Najmanje, a možda i najvažnije, dizajn izgradnje portfolija Core i Satellite može pomoći u osiguranju da su investitori dobro raznovrsni među različitim vrstama sredstava (akcije, obveznice i gotovine) i različitim kategorijama zajedničkog fonda. Ova alokacija sredstava i investiciona šminka takođe mogu pomoći investitoru da postigne razumni povraćaj za razumni rizik.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.