Nekoliko uobičajenih klasa akcija je Klasa A, Klasa B i Klasa C. Svaka klasa učenika zahteva naknadu za upravljanje i rad, a mnoge grupe učesnika naplaćuju naknadu od 12b-1.
Naknade za upravljanje i operativni troškovi
Sve udjele u zajedničkim fondovima prenose naknade koje se isplaćuju iz imovine fonda investicionim savjetnicima fonda (za razliku od plaćanja savjetnika koji prodaje fond). Drugim riječima, investitori smatraju ove naknade kao smanjenje njihovih neto povrata u odnosu na trošak svoje banke ili brokerske izjave.
Naknade i troškovi variraju znatno od fondova za finansiranje i mogu se kretati od manje od 10% na više od 2,00%, u zavisnosti od stila investicije , tržišne kapitalizacije, imovine fonda, fondova i klase udjela fonda.
12b-1 naknade
Pravilo 12b-1 SEC-a ovlašćuje uzajamni fond da plati troškove distribucije i akcionarskih usluga brokersima kako bi im nadoknadio prodaju i prodaju svojih akcija .
Finansijska regulatorna uprava (FINRA) ograničava veličinu ovih 12b-1 naknada na 1,00 odsto. Ove naknade se odbijaju direktno iz imovine fonda (tj. Investitor ne vidi naknadu na bankarskom ili brokerskom izveštaju).
A akcije klase A
Akcije klase A uglavnom imaju porez na prodaju (poznatu i kao " opterećenje ").
Opterećenje se isplaćuje savjetniku za kupovinu zajedničkog fonda u ime investitora . Komisija za vrijednosne papire i razmjenu (SEC) ne postavlja ograničenja na veličinu prodajnih opterećenja koje naplaćuje fond, ali FINRA nameće ograničenje od 8,5 posto (mada, prema riječima SEC-a, većina sredstava naplaćuje mnogo manje od toga).
Imate pravo na popuste na prodajne troškove na prodajne troškove ispred prodaje ako kupite određeni iznos (ili preuzmete investiranje određenog iznosa) u zajedničkom fondu ili ako kupite određenu količinu različitih sredstava unutar iste porodice fonda. Akcije klase A, kao i sva sredstva, nose provizije za upravljanje investicijama koje se plaćaju društvu fondova za upravljanje investicijama fonda. Mnoge akcije A klase također nose 12b-1 naknadu (25 posto je uobičajeno) koji se isplaćuje savjetniku za pružanje stalne usluge.
Akcije klase B takođe imaju takse
Akcije klase B ne sadrže naknade za prodaju na frontu, ali nose proviziju odložene prodaje (CDSC) i višu naknadu od 12b-1 (1 posto je uobičajeno). CDSC je tarifa za predaju koja se nametne akcionarima ukoliko prodaju svoje akcije u fondu prije perioda predaje . CDSC se ne isplaćuje savjetniku, već se isplaćuje kompaniji koja finansira pokriće različitih troškova.
Ovi troškovi uključuju unapred provizorsku komisiju savjetniku (često čak 4%). Još jednom investitori ne vide ove unapred provizije plaćene savjetniku.
Visina CDSC-a je prikazana u prospektu fonda i zavisi od toga koliko dugo investitor drži akcije. Mnoge fondove klase B imaju CDSC koji je smanjen na 0 procenata u šestom godini, a sedma godina pretvara u akciju klase A (koja ne podnosi troškove predaje i ima niže naknade od 12b-1).
Na primjer, ako nabavite 10.000 $ udjela u zajedničkom fondu klase B, u fond odmah se uplaćuje 10.000 $ (za razliku od akcije klase A, gdje se odbija prodaja od ukupne investicije). Međutim, ako prodate ove akcije u fondu tokom prve godine, bićete naplaćeni CDSC od 5% da biste otkupili svoje akcije.
Akcije i naknade klase C
Generalno, akcije klase C nemaju unaprijed opterećenje, ali naplaćuju CDSC od 1 posto za godinu dana. Akcije klase C uglavnom nose 12b-1 naknadu od 1 posto i ne pretvaraju se u akcije klase A (naknada 12b-1 nije smanjena).
Akcije bez kupovine imaju naknade
Dionice bezobzirnih fondova su tradicionalni primjeri investitora ili savjetnika koji se bave investicionim nadoknadom. Bez tereta nema nosioca prodaje i uglavnom ima niže naknade za upravljanje (i nema 12b-1 naknade). Takođe saznajte o Commedled fondovima .