Šta je stil zajedničkog fonda i zašto je to važno?
Vzajemni stil fonda: Tržišna kapitalizacija - akcije
Sredstva na zalihama se prvo klasifikuju prema stilu u odnosu na prosječnu tržišnu kapitalizaciju (veličina preduzeća ili korporacije jednaka cijeni akcija u odnosu na broj neisplaćenih akcija):
- Fondovi velikih kapi investiraju u akcije korporacija s velikom tržišnom kapitalizacijom, obično više od 10 milijardi dolara. Ove kompanije su toliko velike da ste verovatno čuli za njih ili čak redovno kupujete robu ili usluge od njih. Neke velike oznake zaliha uključuju Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer i Bank of America.
- Srednji fond fondova ulaže u akcije korporacija kapitalizacije srednje veličine, obično između 2 i 10 milijardi dolara. Veliki broj imena korporacija koje možete prepoznati, kao što su Harley Davidson i Netflix, ali drugi ne možete biti uobičajeni domen imena.
- Sredstva malih fondova investiraju u akcije korporacija male kapitalizacije, obično između 500 i 2 milijarde dolara. Manje kapitalizacije nazivaju se "mikrokreditne" akcije.
Vzajemni stil fonda: Investicioni cilj - akcije
Sredstva skladišta se slede kategorizuju u skladu sa njihovim ciljem, koja će se prvenstveno podijeliti na ciljeve rasta, vrijednosti ili blende:
- Fondovi rasta stana ulažu u akcije rasta, a to su dionice kompanija za koje se očekuje da raste po stopi brže od tržišnog prosjeka.
- Vrednost fondova investira u vrijednosti akcija, a to su dionice kompanija za koje investitor ili menadžer zajedničkog fonda veruju da prodaju po cijeni nižoj od tržišne vrijednosti. Fondovi vrijednosnih papira često se zovu dividendni uzajamni fondovi, jer vrijednosne akcije obično plaćaju dividende investitorima, dok tipična sredstva rasta ne isplaćuju dividende investitoru, jer korporacija reinvestira dividende kako bi dalje korporacija porasla.
- Blend fondovi investiraju u mešavinu akcija rasta i vrednosti.
Vzajemni stil fonda: Dužnost fonda obveznica
Stil fondova Bond-a je podeljen u dve osnovne kategorije - Zrelost i Kreditni Kvalitet:
Takođe izraženo kao trajanje obveznice, zrelost se može smatrati kao vremenski period , koji se može lagano i jednostavno prevediti na značenje godina ugovora. U zajedničkom fondu može se držati desetine ili stotine obveznica, a ročnost se obično izražava kao prosečno trajanje obveznica u zajedničkom fondu.
- Sredstva kratkoročnih obveznica prvenstveno ulažu u obveznice koje imaju ročnosti manje od 4 godine. Pod kategorijom sredstava kratkoročnih obveznica su sredstva Ultra kratkoročnih obveznica , koja će obično ulagati u obveznice sa rokom dospeća kraćem od jedne godine. Konzervativni investitori imaju tendenciju da vole sredstva kratkoročnih obveznica jer imaju sniženu kamatnu stopu . Međutim, kratkoročni obvezni fondovi imaju niži relativni prosečni povraćaj tokom vremena nego srednji i dugoročni fondovi obveznica.
- Sredstva Srednjoročnih sredstava prvenstveno ulažu u obveznice koje imaju ročnosti u prosjeku između 4 i 10 godina. Ovi obvezni fondovi nude kombinaciju razumnih prinosa za razumni kamatni rizik , zbog čega su mnogi investitori kao ova osnovna kategorija obveznica: ekonomski uslovi teško predvidjeti. Stoga investitor može "voziti ogradu" rizika investirajući u fondove srednjeročnih obveznica. Ako, na primjer, kamatne stope raste, cijene obveznica će se smanjiti. Što duže zrelost ili trajanje, veće cijene obveznica će se promeniti (u suprotnom smjeru kamatnih stopa). Sredstva kratkoročnih obveznica će bolje ostvariti u rastućim sredinama u kamatnoj stopi, ali dugoročna sredstva obveznica će bolje funkcionisati u opadanju kamatnih sredina. Sredstva srednjoročnih obveznica nalaze prihvatljivu sredinu.
- Dugoročna sredstva obveznica prvenstveno ulažu u obveznice koje imaju ročnosti duže od 10 godina. Prema tome, ovi obvezni fondovi imaju veći kamatni rizik . Kada se očekuje pad kamatnih stopa, dugoročne obveznice su najbolja uloga investitora za veći relativni prinos u odnosu na kratkoročne i srednjoročne obvezničke fondove. Suprotno je istinito u rastućoj okruženju kamatnih stopa (dugoročne cijene obveznica će pasti brže u poređenju sa kraćim rokom dospeća i verovatno će prouzrokovati negativan povraćaj dugoročnog investitora fonda obveznica).
Vzajemni stil fonda: Kreditni kredit Fonda
Ova široka kategorizacija odražava sposobnost izdavaoca da vrati investitore obveznica. Kvalitet kredita možete smatrati kreditnim rezultatom kompanije ili zemlje. Rezultat je izražen kao rejting, koji generiše agencija za ocenjivanje, kao što je Standard & Poor's, na skali od 'AAA' za najviši kreditni kvalitet do 'D' za neizvršenje.
Niske kreditne kvalitete obveznice se obično identifikuju kao obveznice visokog dohotka ili "neželjene" zbog većeg rizika od neizvršenja obaveza (a samim tim i veći prinosi za nadoknađivanje investitora obveznica za povezani rizik).
Takođe pogledajte: Morningstar Style Box
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.