Stabilna vrijednost sredstva mogu biti alternativa niskim rizicima za obveznice
Preko 821 milijarde dolara investirano je u stabilna sredstva vrijednosti. Približno polovina svih 401 (k) planova nudi stabilan fond vrijednosti, a oko 529 koledžnih štednih planova također nude ovu konzervativnu vrstu ulaganja. Priroda ove vrste niskog rizika pruža stabilan i dosledan povratak koji može pomoći u obezbeđivanju portfolija sa dodatnim opcijama diverzifikacije u celokupnoj strategiji dodele sredstava.
To su sve u zavisnosti od ugovora
Stabilna vrijednost sredstva ulažu u investicije sa fiksnim prihodom i zavrsne ugovore ili "omotače" koje nude banke i osiguravajuća društva. Ugovori o zavarivanju generalno garantuju određenu glavnu i kamatnu stopu povrata, čak i ako se osnovna investicija smanji u vrijednosti. Dakle, oni pružaju još veću zaštitu od nestabilnosti kamatnih stopa od obveznica. Stopa povraćaja ostaje stabilna, čak i kada sve drugo nije. To ne znači da nikada ne izgube vrijednost. Tokom preokreta na tržištu iz 2008. godine, stabilna vrijednost fondova je blago opala, još jedna žrtva neuspjeha Lehman Brothers i posljedica kreditnog krize.
Ali gubici su bili minimalni u poređenju sa drugim tržištima. Uporedite povratak stabilnih vrijednosnih sredstava u iznosu od oko 4,2% u 2008. godini do razornog porasta od 37% u S & P-u tokom iste godine.
Ugovori o zavarivanju mogu potencijalno uzrokovati probleme sa likvidnošću, koje nije uvek lako otkriti. Na primjer, ako poslodavac ima više zaposlenika napusti plan odjednom, to bi moglo utjecati na vrijednost imovine u planu.
Ovo se odnosi na knjigovodstvenu vrijednost u odnosu na tržišnu vrijednost. Knjigovodstvena vrijednost je vrijednost ugovora ili osnovnih investicija, u ovom slučaju, doprinosi plus obračunate kamate minus povlačenja sa računa. Stabilna investiciona asocijacija kaže da se većina ovih događaja može unapred uhvatiti i prilagoditi. Čak je i vladina komisija koja se bavila ovim sredstvima u 2009. godini utvrdila da su takvi efekti retki.
Vrste sredstava za stabilnu vrijednost
Fond stabilne vrijednosti može izgledati kao zajednički fondovi, ali su strukturirani i upravljani malo drugačije. Dolaze u nekoliko vrsta:
- Separately managed accounts: Ovo su prilagođeni investicioni računi dizajnirani da zadovolje određeni cilj za jedan penzijski plan. Povratak je podržan sredstvima na drugom računu, a povrat se može fiksirati, indeksirati ili se godišnje prilagoditi prema performansama tržišta.
- Zajednička sredstva : Ovi tipovi kombinuju imovinu iz različitih izvora, baš kao i uzajamni fond. To pomaže manjim planovima da steknu ekonomiju obima.
- Garantovani investicioni ugovori (GIC): Ovo je račun u kome menadžer investira u anuitet, a investitori u planu za penzionisanje su korisnici. Dakle, postoji zagarantovan iznos glavnice i kamate.
- Synthetic GIC: Račun ulaže u portfolio investicija sa fiksnim prihodom "zavijen" u ugovore o osiguranju koji štite osnovnu vrijednost investicije. Oni čine dobar procenat današnjih stabilnih vrijednosnih sredstava.
Budući da se mogu različito strukturirati, sredstva stabilne vrijednosti regulišu razne agencije. Njime upravljaju zakoni uspostavljeni od strane Odbora za računovodstvene računovodstvene standarde, Odborom za računovodstvo za državnu upravu i Zakonom o vrijednosnim papirima za zapošljavanje Ministarstva rada (ERISA). Deklarirana sredstva reguliše i DIK.
Šta bi potrošači trebali tražiti u fondovima za stabilnu vrijednost?
Pre svega investitori fonda stabilne vrijednosti trebaju tražiti fond koji ne košta previše. Generalno, fond za stabilnu vrednost po povoljnim cenama će naplaćivati naknade manje od 0,50%. Pazite na stabilna sredstva vredna 1% ili više.
Morate odmeriti trošak protiv koristi.
Takođe treba pokušati da se obrazujete kako funkcionišu povlačenje sredstava ili otkupljenja sredstava. Učesnici u stabilnim vrednostnim sredstvima ne podležu periodu čekanja na predaju. Ali može postojati odredba koja vam sprečava da prebacujete sredstva iz stabilnog fonda vrijednosti u konkurentni fond ili kratkoročni fond obveznica ili fond novčane mase. Možda ćete morati čekati 90 dana.
Znajte da sredstva nisu bez rizika. Rizici mogu uključiti kreditni kvalitet kompanije koja upravlja fondom, osiguravač koji nudi "omotač" ili značajnu kompaniju koja ulaže u fond. Vaš 401 (k) administrator plana bi trebalo da uradi istraživanje ovde, ali to ne šteti potrošačima da razumeju koji planovi traže.
Odricanje od odgovornosti: Sadržaj na ovoj web stranici je samo za informacije i diskusiju, i ne smije se pogrešno tumačiti kao investicioni savet. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.
Ažurirano Scott Spann