Osnove diverzifikacije za izgradnju portfelja uzajamnih fondova
Koliko je jedan zajednički fond previše? Kratak odgovor je: "Zavisi." Faktori koji treba uzeti u obzir obuhvataju tip investicije, investicioni cilj investitora i toleranciju rizika za investitore. Ali pravilo od 5 procenata je pametno pravilo koje sledi za određene vrste investicija koje mogu da rade za većinu investitora.
Pre nego što objasnimo pravilo od 5 odsto, prvo definišemo nekoliko uslova za investiranje koje trebate znati za izgradnju portfolija zajedničkih fondova .
Definicije uslova za izgradnju portfelja uzajamnih fondova
Prilikom izgradnje portfelja zajedničkih fondova, želeli biste imati na umu razne vrste sredstava i različite vrste zajedničkih fondova. Ovo će pomoći u određivanju koliko od jednog imovinskog sredstva ili jednog tipa zajedničkog fonda treba dodijeliti u vašem portfelju.
Evo osnova za upoznavanje:
- Klasa imovine : Imovina je nešto što je u vlasništvu ili može biti u vlasništvu. Primeri uključuju finansijsku valutu (novac), akcije, obveznice, zlato i nepokretnu imovinu. Klase imovine, u pogledu ulaganja, su tri osnovne vrste imovine: akcije, obveznice i gotovina.
- Raspodela sredstava: Raspodela sredstava opisuje kako su investiciona sredstva podeljena u tri osnovne vrste investicija - akcije, obveznice i gotovinu - u okviru investicionog portfelja. Jednostavan primjer investitor u zajedničkom fondu može imati u svom investicionom portfelju tri različita vjerska sredstva: polovinu njenog novca ulaže se u fond akcija, a druga pola podjednako između dva druga sredstva - fond obveznica i tržište novca fond. Ovaj portfolio bi imao alokaciju sredstava od 50 odsto akcija, 25 odsto obveznica i 25 odsto gotovine.
- Investicione hartije od vrijednosti: Hartije od vrijednosti su finansijski instrumenti koji se obično trguju na finansijskim tržištima. One su podeljene u dve široke vrste ili vrste: vlasničke hartije od vrednosti (akapitalije) i dužničke hartije od vrednosti. Najčešće, akcije su akcije. Dugoročne vrijednosne papire mogu biti obveznice, certifikati o depozitu (CD-u), preferencijalni fondovi i složeniji instrumenti, kao što su osigurani hartije od vrijednosti.
- Kategorije međusobnih fondova : Međusobni fondovi su organizovani po kategorijama po klasama aktive (akcije, obveznice i tržište gotovine / novca), a zatim se dalje kategorišu prema stilu, cilju ili strategiji. Učenje kako se zajednički fondovi kategoriziraju pomažu investitoru da nauči kako odabrati najbolja sredstva za alokaciju sredstava i svrhu diverzifikacije. Na primjer, postoje povjerljivi fondovi, obvezni zajednički fondovi i vanjski fondovi na tržištu novca. Stock i fondovi fondova, kao primarni tipovi fondova, imaju desetine podkategorija koje dalje opisuju stil investiranja fonda.
- Sektorska sredstva : Sektorska sredstva fokusiraju se na određenu industriju, društveni cilj ili sektor kao što su zdravstvena zaštita, nekretnine ili tehnologija. Njihov investicioni cilj je da obezbedi koncentrisanu izloženost određenim industrijskim grupama, zvanim sektorima . Investitori zajedničkog fonda koriste sektorska sredstva kako bi povećali izloženost određenim industrijskim sektorima za koje veruju da će biti bolje od ostalih sektora. Poređenja radi, raznovrsna zajednička sredstva - one koja se ne fokusiraju na jedan sektor - već će imati izloženost većini industrijskih sektora. Na primer, S & P 500 indeksni fond pruža izloženost sektoru, kao što su zdravstvo, energija, tehnologija, komunalne usluge i finansijske kompanije.
- Fondovi u zajedničkom fondu: Fondovi zajedničkog fonda predstavljaju hartije od vrijednosti (akcije ili obveznice) koje se drže u fondu. Sva osnovna gazdinstva kombinuju se da formiraju jedinstveni portfolio. Zamislite kofu ispunjenu kamenjem. Kašika je zajednički fond, a svaka stena je pojedinačno skladište ili držanje veza. Suma svih stijena (akcija ili obveznica) jednaka je ukupnom broju imanja.
Kako koristiti 5 procenta pravila investiranja
U jednostavnom primeru pravila od 5 procenata, investitor gradi sopstveni portfolio pojedinačnih hartija od vrednosti. Investitor bi mogao usvojiti pravilo od 5 procenata izgradnjom portfelja od 20 akcija (po 5 procenata, ukupni portfolio iznosi 100 procenata). Međutim, mnogi investitori koriste zajedničke fondove, za koje se pretpostavlja da su već diversifikovani, ali to nije uvek slučaj.
Jedna od mnogih koristi od zajedničkih fondova je njihova jednostavnost.
Ali pravilo od 5 procenata može biti prekinuto ako investitor nije svjestan imanja njenog fonda. Na primer, investitor u zajedničkom fondu može lako položiti pravilo od 5 procenata ulaganjem u jedan od najboljih fondova indeksa S & P 500, jer je ukupan broj akcija najmanje 500 akcija, od kojih svaka predstavlja 1% ili manje portfelja fonda. Međutim, neki zajednički fondovi imaju teške koncentracije zaliha, obveznica ili drugih sredstava, kao što su plemeniti metali (zlato, na primjer), za koje investitori možda nisu svjesni ako ne pročitaju prospekt fonda ili koriste jednu od internet stranica za istraživanje zajednički fondovi .
Investitori takođe trebaju primijeniti pravilo od 5 posto sa sektorskim sredstvima. Na primer, ako ste želeli da se diverzifikuju sa specijalnim sektorima, kao što su zdravstvena zaštita, nekretnine, komunalne usluge i zlato, jednostavno zadržite raspodjelu do 5% ili manje za svaku.
Primer uzajamnog portfelja fonda koristeći 5 procenta pravila investiranja
Imajte na umu da vaša raspodjela u jedan zajednički fond može biti znatno viša od 5% ako sam fond ne prekrši pravilo 5 procenata. Na primjer, dobra struktura portfolia za korištenje je osnovni i satelitski portfolio , što je strategija odabira "core" fonda, kao što je Fond indeksa S & P 500 Index, sa velikim procentom raspodjele, kao što je 40 posto, i izgraditi to sa "satelitskim" sredstvima, svaka od njih je raspoređena na oko 5-20 posto. Indeksna sredstva su dobra za korišćenje i za jezgro i za satelite, jer su široko raznovrsna.
Evo primjernog jezgra i satelitskog portfolia, koji donosi pravilo od 5 procenata, koristeći indeksne fondove i sektore:
65% akcija
25% indeks Vanguard 500 (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ex US Indeks (ACWX)
10% iShares Russell 2000 indeks (IWM)
5% Sektor za komunalne usluge SPDR (XLU)
5% T. Rowe Price Zdravstvene nauke (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% obveznice
25% Vanguard Ukupan indeks tržišta obveznica (VBMFX)10% gotovine
Za keš, pronađite dobar fond za tržište novca kod svog brokera.
Kao što vidite, sektorski fondovi (komunalne usluge, zdravstvena zaštita i nekretnine) su dobili 5% izdvajanja, jer se ova posebna ulaganja koncentrišu na jednu određenu vrstu akcija, što može dovesti do viših nivoa rizika. Višegorizirani fondovi treba uglavnom dobiti niži procenat raspodjele. Drugi uzajamni fondovi mogu dobiti viši procenat raspodjele.
Takođe razmotrite pravilo od 3 procenta.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne treba ih pogrešno tumačiti kao savjete o investiranju. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.