Zahtev za rezervom i kako to utiče na kamatne stope

Kako banke pozajmljuju $ 9 od svakog depozita od 10 dolara

Obavezna rezerva je iznos sredstava koju banka mora imati svake noći. To je procenat depozita banke. Narodna centralna banka određuje procentualnu stopu.

U Sjedinjenim Državama, Upravni odbor Federalnih rezervi kontroliše obaveznu rezervu za banke članice. Banka može zadržati rezervu ili kao gotovinu u trezoru ili kao depozit u svojoj lokalnoj bankovnoj banci.

Obavezna rezerva primjenjuje se na komercijalne banke , štedionice, udruženja štednih i zajmova i kreditne unije .

Takođe se odnosi na filijale i agencije američkih stranih banaka, korporacije Edge Act i ugovorne korporacije.

Kako radi

Obavezna rezerva je osnova za sve ostale alate Fed . Ako banka nema dovoljno sredstava da ispuni svoju rezervu, ona pozajmljuje od drugih banaka. Može se pozajmiti i iz prozora popusta Federal Reserve. Novčane banke pozajmljuju ili pozajmljuju jedni druge za ispunjavanje obavezne rezerve se zovu savezni fondovi . Kamata koju naplaćuju jedni drugima da se zadužuju hranjena sredstva je fid . Sve ostale kamatne stope zasnivaju se na toj stopi.

Fed koristi ove alate za kontrolu likvidnosti u finansijskom sistemu. Kada Fed smanjuje obaveznu rezervu, ona vrši ekspanzivnu monetarnu politiku . To stvara više novca u bankarskom sistemu. Kada FED podiže obaveznu rezervu, izvršava kontrakcionu politiku. To smanjuje likvidnost i usporava ekonomsku aktivnost.

Što je veća obavezna rezerva, manji profit koji banka ostvaruje svojim novcem. Visok zahtev je posebno težak za male banke. Oni nemaju puno toga da se pozajmljuju na prvom mestu. Fed je oslobodio male banke iz zahteva. Mala banka je jedna sa manje od 15,5 miliona dolara u depozitima.

Promjena obavezne rezerve je skupa za banke. Prisiljavaju ih da mijenjaju svoje postupke. Kao rezultat toga, Fed odbor rijetko menja obaveznu rezervu. Umesto toga, on prilagođava iznos depozita koji podležu različitim odnosima obavezne rezerve.

Odnos potrebnih rezervi

18. januara 2018. Fed je ažurirao tabelu obavezne rezerve. Potrebno je da sve banke sa više od 122,3 miliona dolara na depozit drže rezervu od 10 posto depozita. Banke od 16 do 122 miliona dolara moraju rezervisati 3 posto svih depozita. Banke sa depozitima od 16 miliona dolara ili manje nemaju obaveznu rezervu.

Fed podiže nivo depozita koji podleže različitim odnosima do kraja godine. To daje bankama podsticaj za rast. Fed može podići nisku tranšu rezervi i iznos oslobađanja za 80 posto povećanja depozita u prethodnoj godini (30. i 30. juna).

Depoziti uključuju depozite po viđenju, račune sa automatskim prenosom računa i račune NOW. Depoziti takođe uključuju nacrt računa , telefonske ili preautorizovane transfere , neupotrebljive prihode bankara i obaveze koje izdaju pridružene kompanije sa rokom dospeća u roku od sedam dana ili manje.

Banke koriste neto iznos. To znači da ne računaju iznose koji dolaze od drugih banaka i bilo koji novac koji je još uvek neizmiren.

Od 27. decembra 1990. godine, neosetljivi oročeni depoziti i obaveze evropekursa nisu zahtevali rezervu.

Kako uslov rezervi utiče na kamatne stope

Centralne banke ne prilagođavaju zahtev svaki put kada promene monetarnu politiku . Imaju mnogo drugih alata koji imaju isti efekat kao i promena obavezne rezerve.

Na primjer, Federalni odbor za otvoreno tržište postavlja cilj tarife federalnih fondova na svojim redovnim sastancima. Ako je stopa fidenalnih fondova visoka, to više košta banke da preko jednodnevne pozajmice jedni drugima. To ima isti efekat kao povećanje obavezne rezerve.

Nasuprot tome, kada Fed želi ukinuti monetarnu politiku i povećati likvidnost, snižava cilj tarife federalnih fondova. To čini kreditiranje fondova jeftinijim. Ima isti efekat kao i smanjenje obavezne rezerve.

Evo trenutne stope federalnih sredstava .

Federalne rezerve ne mogu mandatirati da banke prate ciljanu stopu . Umesto toga, utiče na stope banaka kroz operacije na otvorenom tržištu . Federalna banka kupuje hartije od vrijednosti, obično trezorske teze , od banaka članicama kada želi da stopa federalnih fondova pada. Fed uplaćuje rezervu banke u zamjenu za sigurnost. Budući da banka želi da ovu dodatnu rezervu obavi, pokušaće da je pozajme drugim bankama. Banke su smanjile kamatne stope kako bi to učinile.

Fed će prodavati hartije od vrijednosti bankama kada želi povećati stopu fidnih sredstava . Banke sa manje sredstava za dobijanje kredita mogu povećati stopu isplaćenih sredstava. Kako funkcionišu operacije na otvorenom tržištu.

Ako banka ne može pozajmiti od drugih banaka, ona može pozajmiti od samog Fed. To se zove pozajmljivanje iz prozora popusta. Većina banaka pokušava to izbjeći. To je zato što FED naplaćuje diskontnu stopu koja je nešto veća od stope federalnih sredstava. Takođe stigmatizuje banku. Druge banke pretpostavljaju da nijedna druga banka nije voljna da mu pozajmljuje. Pretpostavljaju da banka ima loše kredite na svojim knjigama ili neki drugi rizik.

S obzirom da se stopa inflacije povećava, ove četiri kamatne stope takođe raste:

1. Libor je kamatna stopa banke naplaćuju jedni druge za jednomesečne, trimesečne, šestomesečne i jednogodišnje kredite. Banke baziraju svoje stope za kreditne kartice i podesive hipoteke na Liboru.
2. Glavna stopa je da banke naplaćuju svoje najbolje kupce. Ostale kamatne stope banke su malo veće za druge kupce.
3. Kamatne stope plaćene na štednim računima i depozitima na tržištu novca također povećavaju
4. Posredno se utiču hipoteke i krediti sa fiksnom kamatnom stopom . Investitori upoređuju ove kredite sa prinosima na dugoročnim zapisima trezora . Veća stopa fidnih fondova može da dovede do prinosa trezora.

Tokom finansijske krize , Fed je smanjio stopu federalnih fondova na nulu. Banke su i dalje nerado pozajmile. Fed je masovno proširila operacije na otvorenom tržištu sa programom kvantitativnog olakšavanja . Fed je takođe uklonio neprofitabilne hipotekarne hartije od vrednosti iz svojih članica članica.