Kako se kamatne stope određuju i kako oni utiču na vaš portfolio
Najjače oružje u arsenalu Federalne banke je sposobnost uticanja na pravac kamatnih stopa. Kada su kamatne stope niske, kapital je lakše nabaviti. Ovo može podstaći ekonomski razvoj, jer ljudska priroda je ono što jeste, što više novca imate, više ćete verovatno platiti nešto što želite - bilo da je to automobil ili nova plazma televizijska ekran.
Ostaje neizvjesno, a rezultat je "previše novca koji juri premalo robe", kako se navodi. To dovodi do inflacije, jer kompanije shvataju da mogu da naplaćuju višu cijenu svojih roba i usluga. Iznenada, to vas košta više da popunite rezervoar za gas i frižider.
Međutim, ako su kamatne stope previsoke, rezultat može biti recesija i, u ekstremnim slučajevima, deflacija; čiji rezultat može biti ekonomski razarajući - zamislite da ćete isplatiti hipoteku i shvatiti da, iako se saldo ne povećava, to će vam koštati više dolara u smislu kupovne moći nego što je to ranije činilo!
Kako mogu Federalne rezerve uticati na smer kamatnih stopa ? Na jedan od dva načina:
- Podizanjem ili snižavanjem diskontne stope.
- Indirektno utičući na pravac federalne stope sredstava.
Diskontna stopa
Diskontna stopa je kamatna stopa banke se naplaćuju kada pozajmljuju sredstva preko noći direktno od jedne od Federalnih rezervnih banaka .
Kada se trošak novca povećava za vašu banku, oni će vam naplatiti više kao rezultat. To čini kapital skupljim i rezultira manjom zaduživanjem. Potrošnja se smanjuje, što je dovelo do otežavanja rasta cena; suprotno je tačno kada kapital postaje jeftiniji zbog smanjenja diskontne stope.
Stopa federalnih fondova
Stopa Federalnih fondova je stopa koja se banke naplaćuju jednako drugima za zajmove preko noći. "Zašto bi jedna banka pozajmila novca od drugog?" pitate. Fed može zatražiti od banaka da zadrže određeni procenat sredstava u vidu gotovine u rukama ili deponovanih u jednoj od banaka Federalnih rezervi. S vremena na vrijeme, utvrđuje potreban odnos rezervi za depozite; kada se ovaj odnos poveća, više novca se mora držati u trezoru noću, što otežava (i skupi) sredstva za sticanje. Kada se smanji obavezna rezerva , novac se opušta; zato što manje novca treba držati pri ruci, postaje lakše sticanje kapitala.
Povećani (ili smanjeni) troškovi sticanja sredstava prenose se potrošačima pošto banke prilagode svoju osnovnu kamatnu stopu (stopa koju banke naplaćuju svojim najboljim potrošačima) da nadoknađuju. Prosečna kamatna stopa nije jedinstvena; Bank of America može imati jednu stopu dok američka banka ima još jednu. Kao rezultat toga, najčešće navedena stopa premijera u Sjedinjenim Državama nalazi se u Wall Street Journalu . Predstavlja glasanje trideset najvećih banaka u zemlji; kada je dvadeset tri od tih institucija promenilo svoje glavne stope, WSJ odgovara ažuriranjem objavljene stope.
Ovo na kraju utiče na vašu donju liniju, jer mnoge kreditne kartice, na primjer, baziraju kamatu koju plaćate na premiji iznad glavne stope WSJ.