Dva načina povećanja u vrhunskoj stopi koštaju vas novac
Banke baziraju osnovnu stopu na stopu federalnih sredstava . To su banke koje se rate naplaćuju jedni druge za posebne zajmove preko noći. Oni pozajmljuju hranjena sredstva jedni od drugih kako bi ispunjavali obavezne rezerve Fed- a svake noći.
Banke su podigle osnovnu stopu kada je Federalna komisija za otvoreno tržište podigla kamatnu stopu od trenutne kamatne stope na 1,75 procenata. Prvobitni iznos je tipično 0,5 bodova iznad stope federalnih sredstava. Na primjer, 14. juna 2017. godine, Fed je povećao stopu na 1,25 posto. Nekoliko sati kasnije, američki Bancorp je podigao glavnu stopu na 4,25 posto.
Dva načina na koje utiče premijer
Najveće kamatne stope na bazi banaka baze. To uključuje kredite sa podesivim stopama , hipoteke samo za kamate i stope kreditne kartice . To znači da se mesečna uplata povećava zajedno sa premijerom. Prema tome, obratite pažnju ako čujete da Fed podiže stopu federalnih sredstava. To znači da će se vaši troškovi povećati.
Banke se baziraju na stopama na osnovnoj stopi, ali stopa je viša. To je zato što banke imaju veći rizik neizvršenja obaveza. Moraju pokriti svoje gubitke za zajmove koji se nikad ne otplaćuju. Najniži krediti su kreditne kartice.
Zato su te stope toliko veće od premijera.
Glavna stopa utiče na likvidnost na finansijskim tržištima . Nizak kurs povećava likvidnost time što je kredite manje skupe i, stoga, lakše se ostvaruju. Kada su kamatne stope niske, preduzeća se šire i ekonomija. Slično tome, kada su stope visoke, likvidnost se suši, a privreda usporava.
Prime Rate Versus Libor
Nisu sve banke bazirale svoju drugu kamatnu stopu po osnovnoj stopi. Međunarodne banke i velike banke sa velikim brojem inostranih kupaca koriste Libor . To je ponuda Londonske interBank ponude. Banka se obračunava jedni druge za kratkoročne kredite.
Stopa federalnih fondova, Libor i glavna stopa se normalno kreću u tandemu. Glavna stopa je obično oko 1,5 bodova iznad Libora. To je tipično par desetina tačke iznad stope federalnih sredstava.
Kada se stope ne kreću zajedno, to ukazuje na to da nešto nije u redu sa finansijskim tržištima. Na primjer, u septembru 2007. godine, Fed je smanjio stopu sredstava niže od pola tačke. Libor se nije pomerio. Banke su se plašile da dobiju hipotekarni dug kao hipoteku jedni od drugih. Oni su držali Libora na visokom nivou da bi nadoknadili ovaj rizik. Banke su se toliko plašile da pozajmljuju jedni druge da su nastavili podizanje Libora čak i kada je pada stopa.
Kada je Fed snizio kamatnu stopu sa 5,25 posto na 4,75 posto 18. septembra 2007. godine, glavna stopa je takođe opala, sa 8.25 posto na 7,75 posto. Libor je porastao sa 5,5 posto na 5,6 posto. Kako je Fed nastavio smanjivati stopu, premijer je takođe pao. Libor se odbijao gore-dole. To je ukazivalo na visok nivo neracionalnog straha između banaka.
(Izvor: "Istorijski premijer", JPMorgan Chase.)
8. oktobra 2008. godine, kada je Fed snizio stopu na 1,5 posto, primarna stopa je pala na 4,5 posto. Neverovatno je bilo jedva iznad Libora, koji je tvrdoglavo ostao na 4,3 posto. To se dogodilo nekoliko nedelja nakon što se panike pokrenulo na novčanim fondovima koji su skoro doveli do kolapsa američke ekonomije. Ovo smanjenje kamatnih stopa je deo koordinisanih napora među svim centralnim bankama u svijetu kako bi se smanjile propasti finansijskih tržišta. Bilo je samo nekoliko dana nakon što je Kongres prošao račun od 700 američkih dolara . Banke su bile u stanju pune panike. Više informacija potražite u rasporedu finansijske krize za 2008. godinu .
Ubrzo nakon toga Libor polako počne da se vraća u normalu. Kada je Fed smanio stopu na nulu u decembru 2008. godine, glavna stopa poslušno pala na 3,25 posto.
Libor je pao na 2,19 odsto. Trebalo je još godinu dana pre nego što se vratilo u svoj tipičan raspon, nekoliko desetina tačaka iznad stope Fed. Više informacija potražite u članku Libor Rate History .