Najmoćniji kamatni stopa u svetu
Federalne rezerve koriste stopu federalnih fondova kao sredstvo za kontrolu američkog ekonomskog rasta .
To ga čini najvažnijom kamatnom stopom na svetu.
Banke koriste stopu federalnih sredstava da bi se bazirale na sve ostale kratkoročne kamatne stope. Uključuje Londonsku međubankarsku ponudu ponuđača , koja se obično zove Libor . To su banke koje se naplaćuju jedna na drugu za jednomesečne, trimesečne, šestomesečne i jednogodišnje kredite.
Banke takođe baziraju osnovnu stopu na stopu federalnih sredstava. Banke naplaćuju najbolje kupce. Tako stopa fidnih sredstava utiče i na većinu drugih kamatnih stopa . To uključuje kamatne stope na depozite, bankarske kredite, kreditne kartice i hipoteke sa podesivim stopama .
Na dugoročne kamatne stope su indirektno utjecane. Investitori žele veću stopu za dugoročnu belešku Trezora . Primanja na beleškama Trezora vode dugoročne konvencionalne hipotekarne kamatne stope.
Sadašnja stopa fidnih fondova je 1,75 odsto. Odbor Federalnog tržišta otvorenog tržišta podigao ga tri puta 2017. godine, jednom u 2016. i jednom u decembru 2015. godine.
Pre 2015. godine, stopa je bila niža procenta od 16. decembra 2008. godine. FOMC ga je smanjio za borbu protiv finansijske krize 2008. godine . Fed je agresivno smanjio 10 puta u prethodnih 14 meseci. Najviši je bio 20 procenata 1979. godine. Tada je Fed stolica Paul Volcker koristila kao sredstvo za borbu protiv inflacije.
Fondirani iznosi i padovi u fidnim fondovima nalaze se u stopi istorije federalnih fondova .
Kako radi
Banke drže obaveznu rezervu bilo u lokalnoj filijali Fed ili u svojim trezorima. Ako banka na kraju dana nema gotovine, pozajmljuje iz banke dodatnim novcem. Stopa federalnih fondova je ono što banke naplaćuju jedni druge za zajmove preko noći za ispunjavanje ovih rezervnih bilansa. Iznos pozajmljen i pozajmljen je poznat kao savezni fond .
Savezni odbor za otvoreno tržište postavlja cilj tarife federalnih fondova. Ne može primorati banke da koriste svoju ciljanu stopu. Umjesto toga, koristi operacije na otvorenom tržištu da podstakne stopu federalnih sredstava na cilj.
Ako FOMC želi da stopa bude niža, Fed će otkupiti hartije od vrijednosti svojih banaka članicama. Ona deponuje kredit na bilance banaka, dajući im više rezervi nego što je potrebno. To znači da banke moraju smanjiti stopu fidnih sredstava kako bi se dodijelila dodatna sredstva jedni drugima. Tako Fed smanjuje kamatne stope .
Kada Fed želi višu cijenu, to deluje suprotno. Prodava svoje hartije od vrednosti bankama i stoga uklanja sredstva iz svog bilansa stanja. To daje bankama manje rezerve koje im omogućavaju da podignu stope. Od 2015. godine, Fed povećava kamatne stope .
To je način na koji kontroliše inflaciju .
Kako ga Fed koristi za kontrolu ekonomije
FOMC menja stope federalnih fondova da kontroliše inflaciju i održava zdrav ekonomski rast . Članovi FOMC-a gledaju ekonomske pokazatelje znakova inflacije ili recesije . Ključni indikator inflacije je stopa bazne inflacije . Kritični indikator za recesiju je izveštaj o trajnoj robi .
Može potrajati od 12 do 18 mjeseci da promjena stope federalnih fondova utječe na cijenu ekonomije. Da planira tako daleko ispred, Fed je postao stručnjak nacije u predviđanju ekonomije. Federalna rezerva zapošljava 450 zaposlenih, od kojih je polovina doktorata. ekonomisti.
Kada FED podiže stope, to se zove kontrakcionarna monetarna politika . Veća stopa fidnih fondova znači da su banke manje sposobne da pozajmljuju novac da zadrže svoje rezerve na mandatnom nivou.
To znači da će pozajmiti manje novca, a novac koji posjeduju će biti veći. To je zato što oni zadužuju novac po višoj stopi fidnih fondova kako bi zadržali svoje rezerve. S obzirom na to da su krediti teži i skuplje, preduzeća će biti manje vjerovatno pozajmljivati. Ovo će usporiti ekonomiju.
Kada se to dogodi, hipoteke sa podesivim stopama postaju skuplje. Homebuyers mogu samo da priušte manje zajmove, što usporava stambenu industriju. Cijene stanova padaju. Vlasnici kuća imaju manje ravnopravnosti u svojim domovima i osećaju se siromašnijim. Oni troše manje, čime dodatno usporavaju ekonomiju.
Kada Fed smanji stopu, dolazi suprotno. Banka je verovatnije da će pozajmiti jedan od drugog da bi ispunila svoje obavezne rezerve kada su stope niske. Stopa kreditne kartice pada, tako da potrošači više kupuju. Uz jeftinije kreditiranje banaka, preduzeća se šire. To se zove ekspanzivna monetarna politika .
Kućni krediti prilagođeni krediti postaju jeftiniji što poboljšava tržište stambenih jedinica. Osobe vlasnika kuće osjećaju bogatije i troše više. Takođe mogu lakše izvlačiti kredite za domaći kapital. Oni koriste ove zajmove za kupovinu poboljšanja u kući i nove automobile. Ove akcije stimulišu ekonomiju.
Iz tog razloga, investitori na berzi gledaju mesečne sastanke FOMC-a poput sokova. Pad od jedne četvrtine po stopi federalnih fondova podstiče ekonomski rast i širi tržišta u jubilarnosti. Ako stimuliše previše rasta, inflacija će se uplitati.
Povećanje stope prehrambenih sredstava od jedne četvrtine će smanjiti inflaciju . Ali, to bi takođe moglo usporiti rast i dovesti do pada na tržištima. Analitičari zaliha pore u odnosu na svaku reč koja je izgovorila bilo koja osoba u FOMC-u kako bi pokušali da pronađu pojam o tome šta će Fed uraditi.
Fed fondovi, stopa diskonta i drugi alati
Federalna rezerva ima i mnoge druge alate , pored stope federalnih sredstava. Ima diskontnu stopu koja drži iznad stope fideniranih sredstava. To je ono što FED naplaćuje bankama da pozajmljuju direktno preko prozora popusta . Stvorio je abecednu supu programa za borbu protiv finansijske krize . Većina njih više nije potrebna.
Fed koristi ove alate kako bi kontrolisao snabdijevanje nacije novcem . Neki kritičari lažno tvrde da Federalna rezerva štampa novac .