Upoznajte ljude koji kontrolišu svetski novac
Većina centralnih banaka upravlja odbor koji se sastoji od njenih banaka članica. Predsednik izabranog šefa zemlje imenuje direktora. Nacionalno zakonodavno telo ga odobrava.
To drži centralnu banku u skladu sa dugoročnim političkim ciljevima nacije. Istovremeno, bez političkog uticaja u svakodnevnim operacijama. Banka Engleske je prvo uspostavila taj model. Teorije zavere suprotno, to je i ko poseduje Federalne rezerve SAD-a .
Monetarna politika
Centralne banke utiču na ekonomski rast kontrolišući likvidnost u finansijskom sistemu. Imaju tri alate monetarne politike da bi postigli ovaj cilj.
Prvo su postavili obaveznu rezervu . To je iznos gotovine koju banke članice moraju imati svake noći. Centralna banka ga koristi da kontroliše koliko banke mogu pozajmiti.
Drugo, koriste operacije otvorenog tržišta za kupovinu i prodaju hartija od vrijednosti banaka članica. Ona menja iznos gotovine bez promene obavezne rezerve. Oni su koristili ovaj alat tokom finansijske krize 2008. godine. Banke su kupile državne obveznice i hipotekarne hartije od vrijednosti kako bi stabilizovale bankarski sistem.
Federalna rezerva je dodala 4 biliona biliona u svoj bilans stanja s kvantitativnim olaksanjem . Počelo je smanjivati ovu zalihu u oktobru 2017.
Treće, postavili su ciljeve na kamatne stope koje naplaćuju svojim članicama. To vodi kurseve za kredite, hipoteke i obveznice. Podizanje kamatnih stopa usporava rast, sprečavajući inflaciju .
To je poznato kao kontrakcionarna monetarna politika . Stopa spuštanja stimuliše rast, sprečavanje ili skraćivanje recesije . To se zove ekspanzivna monetarna politika . Evropska centralna banka do sada je smanjila stope da su postale negativne .
Monetarna politika je nezgodna. Potrebno je oko šest mjeseci da efekti prelaze kroz ekonomiju. Banke mogu pogrešno pročitati ekonomske podatke kao što je Fed uradio 2006. Smatralo se da bi kriza u subprimnom hipoteku uticala samo na stanovanje. Čekala je da snizi stopu federalnih sredstava . Do trenutka kada je Fed smanjio stope, već je bilo prekasno.
Ali, ako centralne banke previše stimulišu privredu, one mogu pokrenuti inflaciju . Centralne banke izbegavaju inflaciju kao kuga. Stalna inflacija uništava sve prednosti rasta. Podiže cene za potrošače, povećava troškove za preduzeća i pojede sve dobitke. Centralne banke moraju naporno raditi kako bi zadržale kamatne stope dovoljno velike da bi sprečile.
Političari, a ponekad i javnost, sumnjaju u centralne banke. To je zato što obično funkcionišu nezavisno od izabranih zvaničnika. Oni često su nepopularni u pokušaju da zaraste ekonomiju. Na primjer, predsjednik Federalnih rezervi Paul Volcker poslao je kamatne stope visokim cenama.
To je bio jedini lek za izbjegavanje inflacije. Kritičari ga su lambastirali. Akcije centralne banke često se slabo razumeju, podižući nivo sumnje
Uredba o bankama
Centralne banke regulišu svoje članove . Oni zahtevaju dovoljne rezerve za pokrivanje potencijalnih gubitaka. Oni su odgovorni za obezbeđivanje finansijske stabilnosti i zaštitu sredstava deponenata.
Tokom 2010, Dodd-Frank Zakon o reformi o Wall Street-u je davao više regulatornih ovlašćenja Fed. Stvorila je Agenciju za zaštitu potrošačkih finansija . To je regulatorima omogućilo podelu velikih banaka, tako da oni ne postaju " preveliki za propast ". Eliminiše rupe za hedž fondove i hipotekarne brokere. Pravilo Volcker zabranjuje bankama da poseduju hedž fondove. Zabranjuje ih da koriste novac investitora za kupovinu rizičnih derivata za sopstveni profit.
Dodd-Frank je takođe osnovao Vijeće za nadzor financijske stabilnosti.
Upozorava na rizike koji utiču na cijelu finansijsku industriju. Takođe može preporučiti da Federalne rezerve regulišu nebankarske finansijske firme. To je da osiguravajuća društva ili hedž fondovi postanu preveliki da ne uspiju.
Obezbedite finansijske usluge
Centralne banke služe kao banka za privatne banke i državnu vlast. To znači da obavljaju provjere i pozajmljuju svoje članove.
Centralne banke čuvaju valutu u deviznim rezervama . Oni koriste ove rezerve za promenu deviznog kursa. Oni daju stranoj valuti, obično dolaru ili evru, kako bi zadržali svoju valutu u poravnanju. To se naziva klinac , i pomaže izvoznicima da održe konkurentnost svojih cena.
Centralne banke takođe regulišu devizne kurseve kao način kontrole inflacije . Oni kupuju i prodaju velike količine deviza kako bi uticali na ponudu i potražnju.
Većina centralnih banaka proizvodi redovne ekonomske statistike kako bi vodila odluke o fiskalnoj politici . Evo primera izvještaja Federalnih rezervi:
- Bež Knjiga : Mjesečni izvještaj o ekonomskom stanju iz regionalnih banaka Federalnih rezervi.
- Izveštaj o monetarnoj politici : polugodišnji izveštaj Kongresu o nacionalnoj ekonomiji
- Dug kreditne kartice : mesečni izvještaj o potrošačkom kreditu.
istorija
Švedska je osnovala prvu centralnu banku u svijetu, Riks, 1668. godine. Banka Engleske stigla je sljedeće 1694. godine. Napoleon je stvorio Banquet de France u 1800. Kongres je uspostavio Federalnu rezervu 1913. godine. Banka Kanade započela je 1935. godine i nemačka Bundesbanka je ponovo uspostavljena nakon Drugog svjetskog rata. Evropska centralna banka je 1998. zamijenila sve centralne banke eurozone.
U Depth: Current Fed Funds Rate | Kako Fed promeni kamatne stope | Fedovi alati i kako funkcionišu