Ko odluči?
Na primjer, banka može povećati kamatne stope na kreditnoj kartici ako propustite plaćanje.
Fed utiče na kratkoročne kamatne stope
Libor : ovo su banke koje se obračunavaju jedni drugima za zajmove preko noći kako bi ispunili zahteve Federalne rezerve . To je skraćenica za London InterBank ponudu ponude. Obično je samo nekoliko desetina tačke veće od stope FED fondova.
Prime Rate : Koje banke naplaćuju svoje najbolje kupce. Obično je iznad stope FED fondova, ali nekoliko tačaka ispod prosečne varijabilne kamatne stope. Kamatne stope polako utiču na ekonomiju. Kada Federalna rezerva mijenja stopu Fed fondova , može trajati 12-18 mjeseci zbog efekta promjene u percolaciji u čitavoj ekonomiji. Kako se stope raste, banke polako posuđuju manje, a preduzeća polako odlažu širenje. Slično tome, potrošači polako shvataju da nisu bogatiji kao što su nekad bili, i odustali od kupovine.
Analitičari i trgovci berzanskim tržištima pažljivo prate mesečne sastanke FOMC-a .
Smanjenje stope od 0,25 poena odmah šalje tržištu više u slavlje, jer zna da će stimulisati ekonomiju. S druge strane, povećanje stope od 0,25 može poslati tržište, jer predviđa spor rast. Analitičari pore u svaku reč koju je izgovorio bilo ko u Fed-u, kako bi pokušali da saznaju šta će Fed uraditi.
Različite vrste kamatnih stopa vode različite snage. Promenljive kamatne stope su samo ono što kaže ime, one variraju tokom celog trajanja kredita. FED podiže ili smanjuje stopu federalnih sredstava svojim alatima.
Kako investitori trezora utječu na dugoročne stope
Stope dugoročnih kredita, kao što je stopa hipoteke sa fiksnim kamatama od 15 godina i 30 godina, utvrđene su za kreditni rok, bilo 15 ili 30 godina. Isto važi i za kamatne stope na ne-revolving kredit. To su obično potrošački krediti za automobile, obrazovanje i kupovinu velikih potrošača poput nameštaja. Ove kamatne stope su veće od glavne stope , ali niže od revolving kredita. Budući da su ti krediti tipično jedan, tri, pet ili deset godina, one variraju zajedno sa prinosima na jednogodišnje, petogodišnje i desetogodišnje trezorske note .
Ove kamatne stope uopće ne prate stopu federalnih sredstava. Umjesto toga, prate prinose na 10- ili 30-godišnje trezorske note .
Ovo je na aukciji od strane US Treasury Department- a najvišem ponuđaču. Prinos odgovara potražnji na tržištu. Ako postoji velika potražnja za ovim beleškama, onda prinosi mogu biti niski. Ako nema puno potražnje, onda prinosi moraju biti visoki da privuku investitore.
Kako banke utiču na druge vrste kamatnih stopa
Do stambenog buma u ranim 2000-im godinama, oni su se razlikovali zajedno sa stopom federalnih sredstava. To je ciljana kamatna stopa koja je direktno kontrolisana. Kako je stambeni bum ubrzan, stvoreni su novi tipovi kredita sa varijabilnom kamatnom stopom. Neke su varirale stope prema rasporedu. Prva godina je bila 1 odsto ili 2 odsto, a stopa je skočila u drugoj ili trećoj godini. Mnogi ljudi planiraju prodati svoj dom pre nego što je kamatna stopa skočila, ali neki su uhvaćeni kada su cijene stanova počele da padaju u 2006. godini.
Još gore je bio samo zajam od kamata . Zajmoprimac je platio kamatu i nikada nije smanjio glavnicu. Najgore je bio negativni depozit amortizacije . Mjesečna uplata je bila manja nego što je potrebno za isplatu kamate. Umjesto toga, glavnica na ovom zajmu zapravo je porasla svakog mjeseca.
Kreditne kartice su najčešće najviše kamatne stope svih. To je zato što kreditne kartice zahtevaju mnogo održavanja jer su deo kategorije revolving kredita. Ove kamatne stope su tipično nekoliko poena veće od stope Libora .
Zašto su kamatne stope važne
Kamatne stope kontrolišu tok novca u privredi. Visoke kamate smanjuju inflaciju , ali i usporavaju privredu. Niske kamatne stope stimulišu ekonomiju, ali mogu dovesti do inflacije . Stoga morate znati ne samo da li se stope raste ili smanjuju, već šta drugi ekonomski indikatori govore.
- Ako se kamatne stope raste i indeks potrošačkih cijena se smanjuje, to znači da se privreda ne pregreva, što je dobro.
- Ali, ako se stope raste i bruto domaći proizvod opada, privreda se previše usporava, što bi moglo dovesti do recesije .
- Ako se stope smanjuju i BDP raste, ekonomija ubrzava i to je dobro.
- Ali, ako se stope smanjuju i CPI raste, ekonomija se kreće ka inflaciji.
Kako kamatne stope utiču na američku ekonomiju
Recesija iz 2008. godine zapravo je bila predviđena krivoj obrta prinosa . Ovo je kada su dugoročne stope blagajničkog zapisa niže od kratkoročnih stopa. Prihodi trezora su zabilježili nisko od 1,442 posto u vrijednosti od 200 godina. Od tada, prinos u desetogodišnjem trezoru porastao je za 2%.
Kako utiču na kamatne stope
Najtraženije kamatne stope su na vašoj hipoteki . Ako su kamatne stope relativno visoke, vaše isplate će biti veće. Ako kupujete kuću , to znači da možete priuštiti jeftiniji dom. Čak i ako niste na tržištu, vaša kućna vrijednost neće porasti i mogla bi čak i da opada u vrijeme visokih kamatnih stopa.
Sa druge strane, visoke kamatne stope smanjuju inflaciju. To znači da će cena ostalih roba, poput hrane i benzina, ostati na niskom nivou, a vaša plata će ići dalje. Ako ste bili dovoljno pametni da zakljucate zajam sa fiksnim kamatama po niskoj stopi, prihod ce vam se jace vise.
Ako kamatne stope previše ostaju previše dugo, to uzrokuje recesiju, koja stvara otpuštanja dok preduzeća usporavaju. Ako ste u cikličnoj industriji ili ranjivoj poziciji, mogli biste da se odložite.