Zašto je sada još uvek najbolje vrijeme za dobivanje hipoteke
Prinos se vratio nakon što je Donald Trump osvojio predsjedničke izbore 2016. godine . Investitori smatraju da će njegova smanjenja poreza stvarati poslove i podstaći ekonomiju. Tada investitori prelaze na dionice i investicije u nekretnine.
Do 16. decembra 2016. stopa se povećala na 2,6 posto. To je veće od stope od 2,24 odsto na početku 2016. godine.
Stope su takođe porasle zbog toga što su Federalne rezerve povećale stopu federalnih sredstava 14. decembra 2016. godine. Fed očekuje povećanje stope federalnih fondova nekoliko puta u 2017. godini. Za detalje, pogledajte Kada se kamatne stope kreću?
Američki državni zapisi, obveznice i napomene direktno utiču na kamatne stope na hipoteku sa fiksnim stopama. Kako? Kada se prinosi trezora povećavaju, takođe, kamatne stope. To je zato što investitori koji žele stabilan i siguran povratak upoređuju kamatne stope svih proizvoda s fiksnim primanjima . To uključuje Treasurys, sertifikate o depozitima i fondove tržišta novca . Takođe uključuju domaće kredite i korporativne obveznice . Svi prinosi na obveznice utiču na prinose Trezora jer se takmiče za istu vrstu investitora.
Trezorske beleške su najsigurnije pošto ih vlada SAD garantuje. CD-ovi i fondovi tržišta novca su nešto rizičniji jer nisu garantovani.
Da bi nadoknadili veći rizik, oni nude višu kamatnu stopu. Za više informacija pogledajte Dan koji je fond fonda za tržište novca skoro otišao.
Hipoteke nude veći prinos za veći rizik. Investitori kupuju hartije od vrednosti pod nadimkom vrijednosti kredita stanova. Ovi se nazivaju hartijama od vrednosti pod hipotekom . Kada se prinos trezora povećava, banke naplaćuju višu kamatnu stopu za hipoteke.
Investitori u hipotekarne hartije od vrednosti potražuju veće stope. Oni žele kompenzaciju za veći rizik.
Oni koji žele još veći prinos kupuju korporativne obveznice. Rating agencije kao što su kompanije Standard i Poor's i njihove obveznice na nivou rizika. Za više informacija, pogledajte kako cene obveznica utiču na kamatne stope hipoteke .
Prihodi trezora utiču samo na kućne zajmove sa fiksnim stopama
Važno je znati da prinosi Trezora utiču samo na hipoteku sa fiksnom ocjenom. Desetogodišnja zabilješka utječe na 15-godišnje konvencionalne kredite, dok 30-godišnja obveznica utiče na 30-godišnje kredite.
Stopa federalnih fondova utiče na hipoteku sa podesivim stopama . Federalne rezerve postavljaju tarifu za stopu federalnih fondova. Banka stope naplaćuje jedni druge za kredite preko noći potrebnih za održavanje njihove obavezne rezerve . Stopa federalnih fondova utiče na LIBOR . To su banke koje se naplaćuju jedno za jedno, tri i šestomesečne kredite. To takođe utiče na glavnu stopu . To su bankarske banke koje naplaćuju svoje najbolje kupce. Zbog ovih razloga stopa fidnih fondova utiče na kredite sa podesivim stopama. Ovi se tipično resetuju na redovnoj osnovi. Evo istorijske stope FED fondova .
Kako funkcionišu trezorske beleške?
Odeljenje za trezor SAD prodaje račune, beleške i obveznice plaćaju američki dug .
Ona izdaje napomene u smislu dve, tri, pet i deset godina. Obveznice izdaju se u trajanju od 30 godina. Računi se izdaju u trajanju od jedne godine ili manje. Ljudi se takođe odnose na bilo koju trezorsku sigurnost kao obveznice, Trezorske proizvode ili Trezorije. 10-godišnja nota je najpopularniji proizvod.
Trezor prodaje obveznice na aukciji. Ona određuje fiksnu nominalnu vrijednost i kamatnu stopu za svaku obveznicu. Ako postoji puno potražnje za Treasurys, oni će otići do najvišeg ponuđača po ceni iznad nominalne vrijednosti. To smanjuje prinos ili ukupni povraćaj investicije. To je zato što ponuđač mora platiti više da bi primio iskazanu kamatu. Ako nema puno potražnje, ponuđači će platiti manje od nominalne vrijednosti. To povećava prinos. Ponuđač plaća manje da primi navedenu kamatnu stopu. Zbog toga se prinosi uvijek kreću u suprotnom pravcu cijena Trezora.
Više o tome pogledajte zašto se cene obveznica i obveznice dospijevaju u suprotnom smjeru?
Trezorski zapis donosi promene svakog dana. To je zato što ih investitori preprodaju na sekundarnom tržištu . Kada nema puno potražnje, onda cene obveznica padaju. Prinos povećava na kompenzaciju. To otežava kupovinu kuće zbog povećanja kamatnih stopa na hipoteku . Kupci moraju platiti više za svoju hipoteku, tako da su prisiljeni da kupe jeftiniji dom. To čini graditelima niže cijene stanovanja. Budući da je izgradnja kuće komponenta bruto domaćeg proizvoda , onda niže cijene stanova sporo ekonomski rast .
Niski prinosi na Treasurys znače niže stope na hipoteke. Homebuyers mogu priuštiti veći dom. Povećana potražnja stimuliše tržište nekretnina. To podstiče ekonomiju. Niže stope takođe omogućavaju vlasnicima kuća da priušte drugu hipoteku . Oni će koristiti taj novac za poboljšanja kuće ili kupiti više potrošačkih proizvoda. Obe stimulišu ekonomiju.
Kada se cene prvi put svode na 200 godina niske
Prinos na desetogodišnju trezorsku tablicu je 1. juna 2012. godine pao kratko tokom intraday trgovine do 1.442 posto, što je najniže u 200 godina. Do kraja dana stopa se zatvorila samo malo više, na 1,47 odsto.
Zašto je prinos bio tako nizak? Investitori su se panili kada je izveštaj o poslovima došao nižim od očekivanog. Oni su takođe zabrinuti zbog dužničke krize u evrozoni . Prodali su akcije i vozili Dow-om za 275 poena. Oni svoje gotovine stavljaju u jedino sigurno utočište, beleške američkog trezora. Zlato, sigurno utočište u 2011. godini, smanjilo se zahvaljujući smanjenom ekonomskom rastu u Kini i drugim zemljama u razvoju.
Investitori i dalje nisu uspjeli povratiti svoje povjerenje zbog pada berze u 2008. godini . Takođe, bili su nemirni da bi savezna vlada omogućila ekonomiji da pada sa fiskalne litice . Dodajte u neizvjesnost tokom predsjedničke godine, a vi ste imali situaciju koja se možda neće dogoditi još 200 godina.
Prinos je porastao za više od 75 odsto, na 2,98 odsto u periodu od maja do septembra 2013. Prinos je počeo rastući nakon što je Fed objavio da će ukrotiti kupovinu Treasurysa i drugih vrijednosnih papira. Fed je kupio 85 milijardi dolara mesečno od septembra 2011. To je bio deo programa kvantitativnog olakšavanja .