Ovde su skrivene opasnosti
Taj uvodni period "teaser rate" obično traje jednu, tri ili pet godina.
Posle toga, kredit se pretvara u konvencionalnu hipoteku . Kamatna stopa može porasti. Mesečna uplata mora pokriti i neke od glavnica. To puno povećava uplatu. Neke kamate samo hipoteke zahtijevaju zajmoprimcu da uplati cijeli bilans nakon uvodnog perioda.
Krediti samo za kamate se nazivaju i egzotični krediti i egzotične hipoteke. Ponekad se nazivaju subprime krediti, iako nisu samo ciljani na one sa bonitetima sa pod-prime.
Tri prednosti
Prva prednost je što su mjesečna plaćanja hipoteke za kamatu na početku niže od a za konvencionalni kredit. To omogućava zajmoprimcima da priušte skuplji dom. To funkcioniše samo ako zajmoprimac planira da izvrši veća uplata nakon uvodnog perioda. Na primer, neki povećavaju svoje prihode pre početka uvodnog perioda. Drugi planiraju prodaju kuće pre nego što se kredit pretvori.
Preostali pozajmljivači refinanciraju novi zajam samo za kamate. Ali to ne funkcioniše ako su kamatne stope porasle.
Druga prednost je što zajmoprimac može platiti hipoteku samo za kamatu nego konvencionalni kredit. Dodatna plaćanja ide direktno ka glavnici u oba zajma. Ali, u zajmu samo za kamate, niži direktor onda generiše nešto niže plaćanje svakog meseca.
U konvencionalnom kreditu smanjuje glavnicu, ali mesečna uplata ostaje ista. Zajmoprimci mogu brže da otplaćuju zajam, ali ne ostvaruju korist do kraja perioda kredita. Samo zajam od kamata omogućava pozajmljivačima da odmah ostvare korist.
Treća prednost je fleksibilnost koja obezbeđuje samo zajam od kamate. Na primjer, zajmoprimci mogu koristiti bilo koji dodatni novac, takve bonuse ili pokrice, da se prijave prema glavnici. Na taj način ne primećuju razliku u životnom standardu. Ako izgube posao ili imaju neočekivane medicinske troškove, mogu se vratiti na plaćanje samo iznosa kamate. To je samo zajam od kamata superiorniji od konvencionalne hipoteke za disciplinske rukovodioce novca.
Tri mane
Prvo, krediti samo za kamate opasni su za zajmoprimce koji ne znaju da će se kredit pretvoriti. Oni često ne mogu priuštiti veću isplatu kada ističe "teza". Drugi možda ne shvataju da u kući nemaju nikakav pravičan kapital. Ako ih prodaju, ne dobijaju ništa.
Druga mana se javlja kod onih koji računaju na novi posao kako bi priuštili veću isplatu. Kada se to ne realizuje ili ako trenutni posao nestane, veći iznos je katastrofa.
Drugi mogu planirati refinansiranje. Ali, ako se kamatne stope raste, ni oni ne mogu priuštiti refinanciranje.
Treći rizik je ako cijene stanova padnu. To boli vlasnicima kuća koji planiraju prodati kuću pre nego što se kredit pretvori. U 2006. vlasnici kuća nisu bili u mogućnosti da prodaju, pošto je hipoteka vredela više od kuće. Banka bi ponudila refinanciranje samo za novu, manju vrijednost kapitala. Kućni vlasnici koji nisu mogli priuštiti povećanje plaćanja bili su prisiljeni da ne izvrše hipoteku. Krediti samo za kamate bili su veliki razlog da su mnogi ljudi izgubili svoje domove.
Vrste
Bilo je mnogo vrsta subprime kredita zasnovanih na modelu samo za kamate. Većina njih je stvorena nakon 2000. godine, kako bi se hranila potražnja za hipotekarnim hipotekama . To je bilo zbog toga što su banke počele da finansiraju svoje kredite hartijama od vrednosti pod hipotekom . Ovi derivati postali su toliko popularni da su stvorili ogromnu potražnju za osnovnim hipotekarnim sredstvima.
Zapravo, ovi krediti koji se odnose samo na kamate su dio onoga što je izazvalo hipotekarnu krizu .
Evo opisa ovih egzotičnih kredita. Njihova destruktivnost znači da mnogi više nisu dostupni.
- Opcija Krediti ARM-a omogućili su zajmoprimcima da odaberu svoj mesečni iznos plaćanja za prvih pet godina.
- Negativni amortizacioni krediti se dodaju, a ne oduzimaju od glavnice svakog meseca.
- Balon krediti su zahtevali da se celokupni zajam isplati nakon pet do sedam godina.
- Krediti bez zajma omogućili su zajmoprimcu da uzme kredit za isplatu.