Zašto Vaša banka prodaje svoju hipoteku i kako to pomaže
Sekundarno hipotekarno tržište omogućava bankama da prodaju hipoteke investitorima kao što su penzioni fondovi , osiguravajuća društva i savezna vlada.
Novčana sredstva daju bankama nova sredstva da ponude više hipoteka. Pre nego što je osnovano sekundarno tržište, samo veće banke imale su duboke džepove vezane za život trajanja kredita, najčešće 15 do 30 godina. Kao rezultat, potencijalni homebuyers imali su teže vrijeme da pronađu hipotekarne zajmodavce.
Pošto je bilo manje konkurencije između zajmodavaca, mogli su da naplaćuju više kamatne stope.
Zakon o povelji iz 1968. godine rešio je ovaj problem stvarajući Fannie Mae i Freddie Mac dve godine kasnije. Ova preduzeća pod pokroviteljstvom vlade kupuju hipoteku banke i prenose ih drugim investitorima. Krediti se ne prodaju pojedinačno. Umjesto toga, one su uključene u hartije od vrijednosti pod hipotekom . Njihova vrijednost je osigurana ili podržana vrijednošću osnovnog paketa hipoteke.
Pre hipotekarne hipotekarne krize , ova dva su imali ili garantovali 40 odsto svih hipotekara u SAD. Dok su Lehman Brothers, Bear Stearns i druge banke preplavile hipotekarne hartije od vrednosti i druge derivate tokom finansijske krize 2008. godine , privatne banke masovno su izašle iz hipotekarnog tržišta. Kao rezultat, Fannie i Freddie postali su odgovorni skoro 100 posto, u osnovi držeći čitavu stambenu industriju. Pročitajte više o tome kako su Fannie Mae i Freddie Mac kreirali krizu subprime hipoteke .
Banke su počele da se vraćaju na sekundarnu tržište tek u 2013. godini. Ipak, i dalje drže 27% hipoteki izdatih 2014, što je najviši nivo za deceniju. Za to postoje tri razloga:
- Fannie i Freddie podigli su garantne naknade sa 0,2 posto iznosa kredita na 0,5 posto. Kao rezultat toga, mnoge banke smatraju da je jeftinije držati najsigurnije zajmove.
- Banke donose više "jumbo" kredita, što premašuje Fannie i Freddijeve kreditne granice i stoga ih ne mogu osigurati. Procenat je porastao sa 14 procenata svih porekla u 2013. na 19 procenata u 2014. godini.
- Banke manje kreditiraju samo najpovoljnije klijente. Ukupni dolar stambenih hipoteka smanjen je za 2,7 odsto u periodu između 2012. i 2014. godine. Tokom istog vremenskog perioda, njihova ukupna aktiva porasla je za 7,6 posto. (Izvor: "Banke drže svoje kredite blizu kuće", John Carney, The Wall Street Journal, 23. mart 2015.)
Druga sekundarna tržišta
Postoje i sekundarna tržišta u drugim vrstama duga, kao i akcije. Finansijske kompanije povezuju i preprodaju auto kredite, dugove kreditne kartice i korporativni dug . Akcije se prodaju na dva veoma poznata sekundarna tržišta, New York Stock Exchange i NASDAQ . Evo više na primarnom tržištu akcija, nazvanu Initial Public Offering .
Najvažnije je sekundarno tržište američkih blagajničkih zapisa, obveznica i bankovnih zapisa . Potražnja za ovim državnim trezorima utiče na sve kamatne stope . Evo kako. Beleške trezora, podržane od strane američke vlade, su najsigurnija investicija u svijetu. Stoga, oni mogu ponuditi najmanji prinos . Investitori koji žele više povrata i koji su voljni da preuzmu veći rizik, kupuju druge obveznice, kao što su općinske ili čak obveznice.
Kada je potražnja za trezorima visoka, onda kamatna stopa može biti niska za sve dugove. Kada je potražnja za trezorima niska, onda kamatne stope moraju porasti za sve dugove na sekundarnom tržištu. Za više informacija pogledajte Odnos između trezorskih zapisa i stopa kamatnih stopa hipoteke .
Kako povjerenje povjerenja na tržište sekundarnih hipoteka, on se vraća na sva sekundarna tržišta. U 2007. godini, hartije od automobila i kreditne kartice bile su na 178 milijardi dolara, ali su se povukle na samo 65 milijardi dolara do 2010. godine. Prema 2012, oni su oporavili na 100 milijardi dolara, prema Standard & Poor's. (Izvor: "Kako neobična igra Bond može pomoći potrošačima", Ian Salisbury, Marketwatch, 25. avgust 2012.)
Zašto se ovo sekundarno tržište vraća? Veliki investitori su sada voljni da iskoriste šansu za securitizovane kredite od strane renomiranih banaka, jer prinosi na trezor su na 200 godina .
To znači da je kvantitativno olakšanje Federalnih rezervi pomoglo da se ponovo uspostavi funkcionisanje na finansijskim tržištima. Kupovinom američkog Treasurisa, Fed je prinudno smanjio donošenje i učinio druge investicije boljeg poređenja.
Rezultat? Banke sada imaju tržište za sekuritizovane pakete zajmova. To im daje više novca za nove kredite.
Kako utiče na sekundarno tržište
Povratak sekundarnog tržišta je posebno sjajan ako vam je potreban auto kredit, nove kreditne kartice ili čak poslovni kredit. Ako ste nedavno prijavili kredit i odbili ste, pokušajte ponovo. Osim ako, naravno, vaša kreditna ocjena nije ispod 720 . U tom slučaju, vaš prvi korak je popraviti vaš kredit. Evo nekoliko odličnih besplatnih saveta za sam sam popravite svoj kredit .
Takođe je odličan za ekonomski rast. Potrošačka potrošnja proizvodi skoro 70 posto američke privrede, mjereno bruto domaćim proizvodom . U 2007. godini, puno potrošača koristilo je dug kreditne kartice do prodavnice. Nakon finansijske krize, ili su smanjili dug, ili su im onemogućeni pristup od paničnih banaka. Vraćanje sekuritizacije znači investitore i banke su manje pogođene strahom. Potrošački dug raste, podstičući ekonomski rast. Za najnovije statističke podatke, pogledajte kako se dug prema kreditnoj kartici uporedi sa prosekom ?