Kako to utiče na američku ekonomiju
Prema Federalnoj korporaciji osiguranja depozita , ovi zajmoprimci su delikventni, bankrotirani ili imaju niske kreditne rezultate i / ili niske prihode. Konkretno, oni su preostali za plaćanje sa dva ili više 30-dnevnih delinkvencija u protekloj godini.
Zajmodavac je morao otpisati ili otpisati zajam, ili je imala presuda protiv njih u poslednje dve godine. Oni su suprimni ako su bankrotirali u poslednjih pet godina. Subprime zajmoprimci obično imaju niske kreditne rezultate, kao što je FICO od 660 ili niže. Njihov godišnji prihod je manji od polovine ukupnih godišnjih plaćanja kamate na kamatu.
Takvi krediti imaju veći rizik od neizmirenja obaveza od kredita glavnim zajmoprimcima. Stoga, banke naplaćuju višu naknadu kako bi im nadoknadile dodatni rizik. Mogu imati veće kamatne stope, veće troškove zatvaranja ili zahtevaju više učešća.
Krediti sa visokim troškovima moraju se prijaviti FDIC-u ako je godišnja procentualna stopa ili APR više od tri procentna poena veća od prinosa na sličnu državnu obveznicu. Takođe bi trebalo prijaviti ako su troškovi zatvaranja više od 8 odsto iznosa kredita.
Vrste subprime kredita
Da bi privukli subprimerske zajmoprimce, banke su ponudile sve vrste kredita koji su bili pocetni na pocetku, ali su kasnije ostvarili profit.
Većina je imala niske stope "teasera" za prvu godinu ili dve. Mnogi zajmoprimci nisu shvatili da se stopa dramatično povećala nakon toga. Drugi su mislili da bi pre toga mogli da prodaju kuću ili refinansiranje. Ovi tzv. Egzotični krediti nisu bili potpuno varljivi. Ali, u nevolji su to imali neinformisani ili naivni zajmodavci.
Evo primera najpopularnijih:
Jedinstveni zajam je lakše priuštiti jer ne zahtijeva da bilo koji od glavnice bude plaćen za prvih nekoliko godina kredita. Većina zajmoprimaca pretpostavlja da će ili refinansirati ili prodati svoju kuću, pre nego što se glavnica mora otplatiti. To je veoma opasno, jer se to povećava mesečno. Oni obično ne mogu priuštiti veću isplatu. Ako vrednost kuće pada, onda se ne mogu kvalifikovati za refinansiranje. Ne mogu ni prodavati kuću. U ovom slučaju, oni su prisiljeni da odustanu jer ne mogu da izvrše višu isplatu.
Hipotekarni krediti prilagođeni hipotekarnim kreditima omogućili su zajmoprimcima da odluče koliko plati svakog meseca. Međutim, malo plaćanje značilo je ostalo dodato vašem glavnom direktoru. Posle pet godina opcija nestaje i zajam je bio čak i veći nego na početku.
Negativni krediti za amortizaciju bili su kao krediti samo za kamate, ali još gore. To je zato što nikada nisu isplatili direktora. Zapravo, plaćanje kamata je bilo toliko nisko da je svaki mesec, dug je porastao, jer je dodan glavnici. Drugim rečima, glavnica je porasla svakog meseca.
Izuzetno dugi krediti sa fiksnom kamatnom stopom koji su produžili 40 ili 50 godina, umjesto konvencionalne hipoteke od 30 godina.
Balonski krediti dozvoljavali su niske mesečne isplate, ali su zahtevali veliku uplatu nakon pet do sedam godina da bi isplatili ostatak kredita.
Nedozvoljeni krediti koji su omogućili zajmoprimcu da uzme kredit za učešće.
Ekonomski uticaj
Subprime hipoteke su bili jedan od uzroka krize subprime hipoteke . Hedž fondovi otkrili su da mogu da naprave mnogo novca za kupovinu i prodaju hipotekarnih hartija od vrednosti. To su derivati koji se zasnivaju na vrednosti osnovnih hipoteka. Postali su popularni kada su trgovci započeli povezivanje hipotekarnih kredita sa visokokvalitetnim konvencionalnim hipotekama.
Trgovci hedž fondova podelili su ove pakete u različite komponente, nazvane tranšove. Oni su plaćali niske kamate iz prve tri godine hipotekarnih hipotekarnih kredita sa niskom kamatom plaćanja konvencionalnih kredita.
Plaćanja sa visokim kamatama su uključena u tranše koje su izgledale kao rizične, jer su bili visoki prinosi. Da bi se to isplatilo, prodali su osiguranje od bilo kakvog neizvršenja, pod nazivom kreditni neispravni svopovi .
Popularnost hipotekarnih hartija od vrednosti podrazumevala je trgovce hedž fondovima potrebne sve više i više stvarnih hipoteka da bi se hranila potražnja. Banke su stvorile ove egzotične hipoteke samo da bi dobili više poslova. Objedinili su hipoteku i prodali ih trgovcima hedž fondova.
Sve je prošlo sve dok cene za stanovanje ne počnu padati 2006. To se retko desilo u istoriji SAD-a. Međutim, dogodilo se u isto vreme da su mnogi zajmoprimači utvrdili da kamatne stope raste u trećoj do petoj godini egzotične hipoteke.
Pošto je njihova kuća sada bila vredna manje od hipoteke, nisu mogli refinansirati niti prodati kuću. Kada su počeli da ne plaćaju, vlasnici hipotekarnih hartija od vrednosti su ostvarili da njihovi derivati nisu vredni onoga što su platili. Kada su pokušali sakupljati svoje osiguranje, izdavalac, AIG, skoro je bankrotirao . To je dovelo do finansijske krize iz 2008. i velike recesije .