Fed može usporiti ovaj rast pooštravanjem novčane mase , što je ukupan iznos odobrenog kredita na tržištu.
Akcije Fed smanjuju likvidnost u finansijskom sistemu, čineći je skuplje da dobiju kredite. Usporava ekonomski rast i potražnju, što smanjuje pritisak na cene.
Alati koje Federalne rezerve koriste za kontrolu inflacije
Fed ima nekoliko alata koje tradicionalno koristi za implementaciju kontrakcione monetarne politike. To samo čini ako se sumnja da je inflacija izašla iz ruke. Njegova prva linija odbrane je operacija na otvorenom tržištu . Fed kupuje ili prodaje hartije od vrednosti, obično trezorske note, iz svojih članica članica. Kupuje hartije od vrednosti kada želi da im više novca da pozajmljuju. Prodaju ove hartije od vrednosti, koje su banke primorane da kupe. To smanjuje njihov kapital, dajući im manje kredita. Kao rezultat, oni mogu naplatiti više kamatne stope . To usporava ekonomski rast i smanjuje inflaciju.
Drugo, Fed može povećati obaveznu rezervu . To je iznos koji banke moraju držati u rezervi na kraju svakog dana.
Povećavanje ove rezerve drži novac iz opticaja.
Treće, Fed može povećati diskontnu stopu . To je kamatna stopa koju FED naplaćuje bankama da pozajmljuju sredstva iz prozora popusta Fed.
Fed se retko menja ova dva alata. Umesto toga, obično mijenja stopu federalnih sredstava . Banke kamatne stope naplaćuju za kredite koje daju jedni drugima kako bi održale rezervu.
To je mnogo lakše Fed-u da izmeni. Ima isti efekat kao i promena zahteva rezervi i diskontne stope.
Bivši predsjednik Ben Bernanke izjavio je da je najvažniji instrument Fed-a upravljanje javnim očekivanjima. Jednom kada ljudi predvide inflaciju, oni stvaraju samo-ispunjavajuće proročanstvo. Oni planiraju da se buduće cene povećavaju kupovinom više, čime se povećava inflacija još više. Bernanke je rekao da je greška koju je Fed napravio u kontroli nad inflacijom sedamdesetih godina prošloga veka bila njegova monetarna politika zaustavljanja. Podigla je stope za borbu protiv inflacije, a zatim ih spustila da bi izbegla recesiju. Ta nestabilnost je uverila preduzeća da održavaju visoke cene.
Predsjedavajući Fed-a Paul Volcker podigao je stope kako bi završio nestabilnost. Držao ih je tamo uprkos recesiji 1981. godine. Konačno je kontrolisana inflacija, jer ljudi znaju da su cene prestale da raste.
Sledeći predsjedavajući, Alan Greenspan , pratio je Volckerov primjer. Tokom recesije iz 2001. godine , Fed je smanjio kamatne stope kako bi okončao recesiju. Do sredine 2004. godine polako, ali namjerno podigla stopu da bi se izbjegla inflacija. Greenspan je investitorima rekao tačno onoga što je planirao da uradi, čime izbegava još jednu recesiju. On je uveravao investitore na tržištu, koji su nastavili da investiraju i potrošavaju uprkos višim kamatnim stopama.
Sudbina sudbine koju vam je dala novac govori kako je Fed uspio očekivati inflaciju.
Koliko Fed sada kontroliše inflaciju
Od finansijske krize 2008. godine , Fed se usredsredio na sprječavanje nove recesije. Tokom krize, Fed je stvorio mnoge inovativne programe. Brzo su pumpali trilione dolara likvidnosti kako bi banke održale solventnost. Mnogi su bili zabrinuti da će to dovesti do inflacije kada se globalna ekonomija oporavi.
Fed je stvorio plan za izlazak za inovativne programe. Završio je kvantitativno olakšanje i kupovinu Treasurys-a. Taj program je kreirao inflaciju aktive u akciji u 2013. godini, obveznice u 2012. i zlato 2011. godine. Ali to je uticalo na investitore, a ne na potrošače.
Fed podstiče umerenu stopu inflacije s ciljem inflacije . Cilj je 2 posto za baznu stopu inflacije .
To je merenje inflacije isključujući cijene gasa i hrane , koje mogu biti vrlo nestabilne. Mala inflacija može podstaći rast. To je zato što ljudi očekuju porast cijena, tako da sada kupuju više kako bi izbjegli buduće povećanje cijena. To stvara potrebu za zdravom ekonomijom.
Ciljanje na inflaciju takođe znači da Fed neće dozvoliti da inflacija raste znatno iznad stope bazne inflacije od 2%. Ako se inflacija podiže previše iznad cilja, Fed će primjenjivati kontrakcionu monetarnu politiku kako bi je izbjegla iz spirale van kontrole. Da biste saznali koliko FED kontroliše inflaciju, trenutna stopa inflacije govori o tome koliko FED kontroliše inflaciju.
U dubini: kako inflacija utiče na vaš život | Uzroci inflacije | Zašto inflacija nije zabrinjavajuća | Glavni igrači u borbi protiv inflacije | Kako se zaštititi od inflacije