Kako se svet promenio za samo godinu dana
Evo deset najboljih događaja u 2008. godini.
1. Fed je inoviran da zameni neuspješan bankarski sistem. U 2008. godini predsjednik Federalne banke Ben Bernanke koristio je inovacije kako bi omogućio Fed-u prikrijepiti propao finansijski sistem. U martu, Fed je pokrenuo Aukcijski centar za termine. Na kratkoročne kredite je omogućio bankama vezanim za gotovinu koje ne bi pozajmljivale jedni druge. Fed je u oktobru platio 540 milijardi dolara zajmova za spasavanje novčanih sredstava. U novembru, Fed je pristao da kupi 800 milijardi dolara hipotekarnih hartija od vrednosti u pokušaju da snizi kamatne stope . U svojoj ulozi kao posljednja sila, Fed je postao jedina banka koja je i dalje zajamčila.
2. Nosi Stearns Bailout. U martu, Federalne rezerve održale su prvi vikend sastanak vikenda za 30 godina kako bi pokušali spasiti investicionu banku Bear Stearns . U opasnosti od bankrota, zahvaljujući lošim MBS-u i ostalim dugovanjima . Fedovi su se plašili i, s pravom, da bi propast Bear Stearnsa mogao da se proširi i na druge investicione banke sa prevelikim učešćem.
To su Merrill Lynch, Lehman i Citigroup. Zapravo, to se kasnije desilo sa Lehmanovim bankrotom. Do kraja 2008. godine, Citigroupu je takođe bilo potrebno spasavanje, iako je to bila navodno manje rizična komercijalna banka.
3. Freddie Mac i Fannie Mae Bailout. U septembru 2008. hipotekarne kompanije Fannie Mae i Freddie Mac su ponovo postale vladine agencije.
Oni su držali ili garantovali više od 5 triliona dolara, ili pola, hipoteke nacije. Odeljenje američkog trezora kupilo je 100 milijardi dolara u preferencijalnoj akciji i MBS . Akcija je nastupila nakon što je panična prodaja Vol Strita prouzrokovala akcije Fannie i Freddie da se rasprše. To je onemogućilo privatnim kompanijama da samostalno prikupe dodatni kapital . Za više, pročitajte Troškove Fannie i Freddie Bailout .
4. Bankrotstvo Lehman Brothers pokrenulo globalnu recesiju. Ako je ministar finansija Paulson znao samo da će njegova akcija dovesti do globalne recesije . U septembru je rekao ne za zaštitu vlade za 60 miliona dolara Lehmana u neizvesnoj hipotekarnoj imovini. To se desilo tokom vikend pregovora sa potencijalnim kupcima Barclay i Bank of America. Tada je mislio da je ta količina previše. Takođe je bio pod pritiskom da drži vladu od kuke. Sada izgleda kao mali krompir. Stečaj Lehman's Brothers paničnio je globalnim bankarima. To je pomoglo izazivanju velike recesije .
5. Fed nacionalizovan AIG. U septembru, Federalne rezerve kupile su akcije u gigantu osiguranja AIG . Zašto je AIG vrijedio štednje? Zato što je osigurala kreditne zamjene . Osigurali su zajmove i hipoteku zbog neizvršavanja obaveza.
Ako je AIG prošao, svi bi se svi pozajmili. Finansijske institucije širom svijeta su imale vlasništvo. To uključuje sredstva novčanog tržišta, penzione fondove i penzione račune. U novembru, Fed je povećao finansijsku pomoć od 85 milijardi dolara do 150 milijardi dolara.
6. Kreditna tržišta su zamrznuta. U septembru su banke povukle 160 milijardi dolara sa ultra-sigurnih računa tržišta novca . Banke su pokupile gotovinu za knjiženje loših hipoteka i povlačenja u bankarskim poslovima. Do kraja nedelje banke su držale 190 milijardi dolara u gotovini. To se suprotstavilo rezervi od dve milijarde dolara. Nagomilavanje je dovelo do povećanja referentnog LIBOR-a . To je podiglo cenu od 360 triliona dolara u kreditima i imovini kreditne kartice. Zamrzavanje kredita dovelo je do nedostatka gotovine za mnoge kompanije, kao što su Circuit City i Big 3 auto kompanije . Kao odgovor, Federalne rezerve su snizile kamatne stope na nulu, smanjivši LIBOR.
Ali, banke i dalje drže gotovinu.
7. Kraj investicionog bankarstva. U novembru su Goldman Sachs i Morgan Stanley postali redovne komercijalne banke. Oni su bili dve najuspešnije investicione banke na Wall Streetu. To je okončalo era deregulacije i visokog rizika.
8. Crash na berzi. Do kraja 2008. godine, Dow je opao za 34 odsto i zatvarao se na 8.816,62. Ostali indeksi su gori od toga. S & P 500 je završio na 907,22 (pad od 38 posto), indeks MSCI Europe je pao za 45 posto, a indeks MSCI Asia Pacific pao je za 43 posto. Dow je pao za 25 posto samo u oktobru , sa 10.831 na 1. oktobar na 8.175 na 27. oktobar. Padao je na niskom nivou od 7.552 20. novembra, što je pad od 46 odsto u odnosu na oktobar 2007. godine u visini od 14.164.
9. Bailout od 700 milijardi dolara. Senat je 3. oktobra usvojio račun za spašavanje od 700 milijardi dolara , koji je sada nazvan TARP program . Program je inicijalno bio dizajniran za kupovinu otrovnih hipoteka od banaka, oslobađajući novčanu naknadu za više kredita. Ali, predugo je trebalo preduzeti. Trezor je 14. oktobra koristio 350 milijardi dolara za program otkupa kapitala . Kupio je preferencijalne akcije u velikim bankama. To je dalo vlasništvo vlade. Do novembra, sredstva su korišćena i za držanje kompanija za kreditne kartice u poslovanju. Do kraja novembra, Citigroup se takođe pridružio listi za spasavanje. Auto industrija je dobila samo deo onoga što su tražili.
10. Predsednik Obama osvojio mandat. Barack Obama je 3. novembra 2008. godine osvojio predsjedništvo. Obećao je da će pružiti neophodnu nadu za otpuštanje zaustavljene ekonomije. Njegovi predlozi su pomogli povraćaj povjerenja na finansijska tržišta . On je pojednostavio regulatorne agencije , poboljšao transparentnost za objelodanjivanje finansija i razbio manipulativne trgovinske aktivnosti. Njegov prvi prioritet bio je da se kroz ekonomski poreski program i programi za zapošljavanje uplaćuje čak 800 milijardi dolara u ekonomiju. Jednom kada je kriza rešena, Obama je realizovao veliki deo svog desetogodišnjeg programa . To je uključivalo više kontrole rada i zaštite životne sredine na sporazume o slobodnoj trgovini i reformu zdravstvene zaštite .
Obama se okružio vrhunskim, poštovanim i iskusnim ekonomskim osobljem. On je sastao ekonomski savetodavni odbor, na čelu sa bivšim predsednikom Federalne rezerve Paulom Volkerom . Meri Šapiro je imenovan za šefa Komisije za hartije od vrijednosti. Kao sekretar trezora , Tim Geithner je donio iskustva i od Fed i Njujorka, te od Međunarodnog monetarnog fonda . Obama-ov potpredsednik Džo Bajden doneo je puno iskustva u fiskalnoj politici timu.