Kako vas SEC štiti i sprečava još jednu depresiju
Šta to SEC
SEC zadržava povjerenje u američku berzu. To je od ključnog značaja za jako funkcionisanje američke ekonomije.
To čini time što se obezbeđuje transparentnost u radu američkih kompanija. To omogućava investitorima da dobiju tačne informacije o profitabilnosti korporacije.
To dozvoljava investitorima da utvrde pravičnu cenu akcija kompanije. Bez ove transparentnosti, berzansko tržište bi bilo podložno iznenadnim smenama kako je došlo do skrivenih informacija. Ovaj nedostatak transparentnosti bio je razlog za neuspjeh Enrona. Međutim, to nije bio neuspjeh DIK-a. Enron je jednostavno lagao o podnescima SEC-a.
Komisija procesuira prestupnike poput Enrona. Takođe kažnjava trgovinu unutrašnjim trgovcima, namerno manipulaciju tržištima i prodaju akcija i obveznica bez odgovarajuće registracije.
Postoji zabrinutost da SEC postaje manje efikasna tokom administracije Trump-a . Od februara do septembra 2017. godine agencija je prikupila 127 miliona dolara korporativnih građanskih kazni u 15 slučajeva. To je znatno niže od 702 miliona dolara prikupljenih iz 43 slučaja tokom istog perioda 2016. godine.
Organizacija SEC
DIK ima pet komesara koje imenuje predsjednik SAD-a. Oni su podržani od 3.100 zaposlenih koji se nalaze u 18 kancelarija širom zemlje.
DIK ima pet divizija. Odeljenje korporacije finansije razmatra zahteve za podnošenje zahteva za korporacije. Osigurava da su ti dokumenti potpuni i tačni.
To omogućava investitorima da razumeju zdravlje kompanije.
Odjeljenje za trgovinu i tržišta održava standarde koji regulišu berze. On nadgleda razmjene vrijednosnih papira i firme vrijednosnih papira. Takođe održava nadzor nad samoregulativnim organizacijama u industriji. To uključuje Regulatorna tijela za finansijsku industriju, Odbor za kreiranje pravila za općinske vrijednosne papire i klirinške agencije koje olakšavaju trgovinsko poravnanje. Odjeljenje nadgleda i Korporaciju za zaštitu investitora. To je privatna, neprofitna korporacija koja osigurava račune klijenata u slučaju da bankarska kuća bankrotira.
Odeljenje za upravljanje investicijama reguliše kompanije za upravljanje investicijama, uključujući i zajedničke fondove i promenljive anuitete. Ona razmatra dokumente podnesene Zakonom Sarbanes-Oxley iz 2002. godine .
Odjeljenje za izvršenje istražuje i procesuira kršenja zakona i propisa o hartijama od vrijednosti. Ona vodi privatne istrage. Može koristiti formalni redosled istrage da pozove svedoke da svedoče i daju relevantne dokumente. Odjeljenje predstavlja svoje nalaze komisiji za dijaspore, koja mu dozvoljava da podnese slučaj u saveznom sudu. Komisija često rješava slučaj van suda.
Odjeljenje za ekonomsku analizu i analizu rizika pruža ekonomsku analizu i analizu rizika drugim odjeljenjima. Predviđa kako će predložena pravila SEC-a uticati na tržišta i ekonomiju. Pregleda ukupni rizik na tržištima. Omogućava ranu identifikaciju potencijalnih lažnih aktivnosti.
Kako SEC utiče na američku ekonomiju
DIK povećava transparentnost i poverenje na američko tržište akcija. To je veliki razlog zašto je Njujorška berza najsofisticiranija i popularna razmena na svijetu. Ova transparentnost privlači mnogo poslova američkim finansijskim institucijama, uključujući banke i pravne firme
Takođe olakšava kompanijama da daju inicijalnu javnu ponudu . To su oni kada su postali dovoljno veliki da bi trebali prodati zalihu kako bi finansirali svoju sledeću fazu razvoja. Lakoća odlaska javnosti pomaže američke kompanije rastu i brže od onih u drugim zemljama sa manje razvijenim tržištima.
Povjerenik SEC-a sjedi u Vijeću za nadzor finansijske stabilnosti. Zakon o reformi Wall Streeta Dodd-Frank ustanovio je savjet nakon finansijske krize 2008. godine. Traže slabosti na finansijskim tržištima koja bi mogla stvoriti još jednu krizu.
Kako vas SEC utječe na vas
DIK utiče na vas tako što vam čini sigurnijom za kupovinu akcija, obveznica i zajedničkih fondova . Ne reguliše hedž fondove ili derivate. DIK pruža mnoštvo informacija koje će vam pomoći ulagati.
Dodd-Frank je zatražio od SEC-a da proučava finansijsku pismenost prosečnog američkog investitora. Utvrđeno je da većina investitora ne razume osnove kako tržište ili ekonomija funkcionišu. Predložio je načine za poboljšanje znanja investitora.
Najkorisnije za vas je stvaranje Investor.gov. Pruža osnovno obrazovanje, na primer kako funkcionišu tržišta, alokacija sredstava i pregled različitih planova za penzionisanje. Takođe ima odeljak o tome kako odabrati brokera. Možete saznati da li je vaš broker registrovan. Pruža vam pet koraka da izbegne prevaru sa investitorima.
Stranica vam daje alate za finansijsko planiranje. Može vam reći koliko vam treba penziju. Možete saznati kako takse utiču na vaše investicije. Čak možete naučiti kako upravljati finansijama nesposobnog roditelja.
istorija
Kongres je 1934. godine otvorio povjerenje za povraćaj povjerenja javnosti na finansijska tržišta nakon pada berze 1929 . Prvi predsjednik bio je Joseph Kennedy, otac predsjednika John F. Kennedy .
Zakon o hartijama od vrednosti iz 1934. stvorio je samu DIK. Ali to nije moglo biti uspješno sa Zakonom o vrijednosnim papirima iz 1933. Od javnih preduzeća zahtijeva da registruju svoju prodaju akcija. To je značilo da su morali identifikovati ko su glavni nosioci. Pre akta, mala grupa bi imala većinski udeo akcija. Mogli su manipulirati tržištima bez ikakvog poznavanja.
Zakon o javnom komunalnom holdingu iz 1935. godine eliminisao je holdingove koji su više nego dvaput uklonjeni iz komunalnih preduzeća čije su imale akcije. To je značilo da holding kompanije više ne mogu zamagliti preplitanje vlasništva nad javnim komunalnim preduzećima. Aktom je omogućeno da SEC razbije velike komunalne kombinacije u manje, geografski zasnovane kompanije. Takođe je stvorila lokalne savezne komisije za regulisanje stope komunalnih usluga.