Kada se aktivni balon rasprsne, obično sledi recesija
Ovaj gubitak povjerenja čini potrošače prestati da kupuju i pređu u odbrambeni način. Kada se kritična masa kreće ka znaku izlaska, panika se postavlja. Prodaja na malo polako.
Biznisi imaju manje reklama o zaposlenju i privreda dodaje manje radnih mjesta. Proizvođači su smanjili reakciju na naredbe za padom. Stopa nezaposlenosti raste . da povrati poverenje, savezna vlada i centralna banka moraju uobičajeno da uđu.
Imajte na umu: pad rasta bruto domaćeg proizvoda je znak da recesija može biti u toku, ali to retko predstavlja uzrok. To je zato što se BDP prijavljuje samo nakon završetka kvartala. Do trenutka kada je BDP postao negativan, recesija je možda već u toku.
Ono što želite da uradite jeste da identifikujete uzroke i znakove, pre nego što dođe do recesije. Evo nekih važnih uzroka recesije:
- Visoke kamate . Kada stope raste, one ograničavaju likvidnost ili iznos novca koji je na raspolaganju za ulaganje. Najveći krivac bili su Federalne rezerve, koje su često povećavale kamatne stope kako bi zaštitile vrednost dolara. Fed je podigao stope za borbu protiv stagflacije , izazivajući recesiju iz 1980. godine. Uradila je isto što i zaštititi odnos dolara / zlata, pogoršavajući Veliku depresiju.
- Fokus na berzi. Iznenadni gubitak povjerenja u investiranje može stvoriti naknadno tržište medveda , odvodeći kapital iz preduzeća. Evo kako pada berze na tržištu može izazvati recesiju .
- Pad cena i prodaja stanova. Pošto vlasnici kuća izgube jednakost, prisiljavaju se u smanjenje potrošnje, jer više ne mogu izvaditi druge hipoteke. Vremenom će to prouzrokovati oduzimanje. Ovo je bio prvi pokretač koji je otpočeo Veliku recesiju, ali iz različitih razloga. Banke koje su izgubile novac na složenim derivatima zasnovanim na osnovnim kućnim vrijednostima.
- Usporavanje proizvodnih naloga . Narudžbe za trajnu robu počele su da padaju u oktobru 2006. godine, pre nego što je recesija za 2008. zapravo pogođena.
- Massive swindles. Kriza štednje i kredita izazvala je recesiju iz 1990. godine. Više od 1.000 banaka (ukupna aktiva od 500 milijardi dolara) nije uspjelo kao rezultat zemljišta, sumnjivih kredita i ilegalnih aktivnosti.
- Deregulacija . Seme krize S & L zasadene su 1982. godine kada je Garn-St. Donet je Zakon o depozitarnim institucijama u Žermenu. Ovo je uklonilo ograničenja odnosa kredita i vrednosti za ove banke.
- Kontrole cena plata. Na sreću, ovo se jedino dogodilo jednom, kada je predsednik Nikson zadržao cijene previsoke, smanjivši tražnju. Poslodavci su otpuštali radnike zato što im nije bilo dozvoljeno da snize plate.
- Usporite nakon rata. Ovo je uzrokovalo i recesiju iz 1953. godine, nakon korejskog rata i recesije iz 1945. godine, nakon Drugog svjetskog rata.
- Credit crunch. Ovo se desilo kada je Bear Stearns objavio gubitke zahvaljujući kolapsu dva hedž fondova u vlasništvu. Sredstva su bila u velikoj meri uložena u obezbeđene dužničke obaveze . Kada je Moody's smanjio svoj dug, bankama koje su bile u sličnom prekomjerno uloženom stanju su se paničile. Prestali su kreditiranje jedni s drugima, stvarajući veliki kreditni kriz.
- Međuproizvodi sredstava : Ovo je kada cene internetskih kompanija, akcija ili kuća postanu naduvane van njihove održive vrednosti. Sama mehurica postavlja binu za recesiju koja se javlja kada se rasprsne.
- Deflacija , koja podstiče ljude da sačekaju dok su cene niže. Ovo je pogoršalo Veliku depresiju .
Uzrok recesije 2008. godine
Neracionalno bujstvo na tržištu stambenog prostora dovelo je mnoge na kupovinu kuća koje nisu mogli sebi priuštiti. Svi su mislili da bi cene stanova mogle da raste. Federalna banka je trebala podići kamatne stope u 2004. godini. Niska kamatna stopa u 2004. i 2005. godini pomogla je u stvaranju mješavine stanovanja. Iracionalna bujnost je opet postavljena jer su mnogi investitori iskoristili niske stope za kupovinu kuća samo za preprodaju. Drugi su kupili kuće koje nisu mogli priuštiti zahvaljujući zajmovima samo za kamate .
U 2006. godini, balon je pao pošto su cene stanova počele da padaju.
Ovo je uhvatilo mnoge kuće vlasnika iz straže, koji su uzeli kredite s malo novca. Pošto su shvatili da će izgubiti novac prodajom kuće manje od njihove hipoteke, oni su isključeni. Stopa eskalacije je pogodila mnoge banke i hedž fondove . Kupovali su hipotekarne hartije od vrijednosti na sekundarnom tržištu i sada smo suočeni s velikim gubicima.
Do avgusta 2007. banke su se plašile da pozajmljuju jedni druge jer nisu želeli ove otrovne kredite kao kolateral. To je dovelo do finansijske pomoći od 700 milijardi dolara i stečaja ili vladavine vlade Bear Stearns , AIG , Fannie Mae , Freddie Mac, IndyMac Bank i Washington Mutual . Do decembra 2008. godine zapošljavanje je palo brže nego u recesiji 2001. godine .
U 2009. godini vlada je pokrenula plan ekonomskog stimulansa . Planirana je da potroši 185 milijardi dolara u 2009. godini. Zapravo, za treći kvartal 2009. godine, ona je zaustavila pad od četiri četvrtine BDP-a, čime je okončana recesija . Međutim, nezaposlenost je nastavila da raste na 10 posto, a mnogi poslovni lideri i dalje očekuju recesiju u obliku slova W. Visoke stope nezaposlenosti i dalje postoje u 2011. godini.
Uzroci recesije iz 2001. godine
Iracionalna bujnost u visokoj tehnologiji izazvala je recesiju iz 2001. godine . 1999. godine došlo je do ekonomskog buma u prodaji kompjutera i softvera uzrokovanih plašenjem Y2K. Mnoge kompanije i pojedinci kupili su nove računarske sisteme kako bi bili sigurni da je njihov softver kompatibilan sa Y2K. To je značilo da operativni kod bi mogao da razume razliku između 2000. i 1900. godine. To je zato što su mnoga polja unutar tog koda imala samo dva prostora, a ne četiri koja su bila neophodna da bi se u potpunosti razlikovala dva datuma. Kao rezultat, cena akcija mnogih visokotehnoloških kompanija počela je da raste. To je dovelo do toga da veliki broj novca investira u bilo koju vrstu visokotehnološke kompanije, bez obzira na to da li pokazuju profit ili ne. Dosta za dot-com kompanije postala je iracionalna.
U januaru 2000. godine postalo je očigledno da će naredbe za računarima biti opadne. Rok upotrebe većine računara je oko dve godine. Kompanije su upravo kupile svu opremu koja bi im trebala. To je dovelo do prodaje berze u martu 2000. godine. Kako su cijene akcija opale, tako je i vrijednost dot.com kompanija i mnogi bankrotirali.
Uprkos padu berzanskog tržišta u martu 2000. godine, Federalna rezerva nastavila je povećavati kamatne stope na najviše 6,25 procenata u maju 2000. godine. Federalna banka nije počela snižavati stope do januara 2001. i spustila ih oko 1/2 poena svakog mjeseca , počevši od 1.75 procenata u decembru 2001. godine. Ovim su kamatne stope bile visoke kada je ekonomiji bilo potrebno niske stope za jeftine poslovne kredite i hipoteke.
Šta će izazvati sledeću recesiju
Teško je reći tačno gde će se desiti sledeća recesija. Ali možete se kladiti da će to biti neka kombinacija nisko kamatnih stopa koja stvara iracionalno bujnost od strane investitora. Ako FED podiže stope previše brzo ili suviše brzo, on će ispustiti balon, što će dovesti do panike i izazvati recesiju.