Vjerski mandati ne moraju biti sukob sa investicionim strategijama
Slično tome, investitori u fondovima Amana takođe su bili zaštićeni od rizika vlasništva banke ili akcija osiguranja. U njihovom slučaju jer Amana investira prema islamskim principima, što znači izbjegavanje interesa.
Bez sumnje, klijenti kompanije Minella i investitori koji poseduju akcije u fondovima Amana, kao i investitori uopšte, zauzeli su nekoliko grudvica u izazovnom okruženju. Međutim, odsustvo finansijskih akcija je dio njihovog portfelja za koji se može osećati dobro, zahvaljujući njihovom učešću u brzom rastućem segmentu društveno odgovornog ulaganja poznatog kao investiranje zasnovano na veri. Zapravo, veliki broj društveno odgovornih investitora imali su koristi od lakog finansiranja tokom finansijske krize.
Kao što SRI znači ostvarivanje konkurentnog povratka investicionih dolara bez ugrožavanja socijalnih ili ekoloških principa, investiranje zasnovano na veri primjenjuje principe konzistentne sa svojom religijom.
To obično znači naglasak na "anti-porodičnim" ekranima kao što su usluge abortusa, pornografija, alkohol, kockanje i alternativni način života. Ali to može značiti i izbegavanje preduzeća čija poslovna praksa krši vjerovanja, kao što je zarađivanje interesa.
Kako je broj socijalno odgovornih vjerskih fondova porastao u protekloj deceniji, takodje ima sredstava koja ulažu u skladu s vernom ekranu.
"Ova grupa sredstava definitivno se pojavila kao rastući i odvojeni podskup SRI svijeta", rekao je Michael Herbst, analitičar u zajedničkom fondu koji pokriva fondove zasnovane na vjerskim fondovima za Morningstar. "Ono što vidimo je sve veća svest među pojedinačnim investitorima da možda postoje vjerske ponude koje se podudaraju s njihovim vlastitim duhovnim uverenjima možda bliže nego što je bilo u prošlosti bilo opcija".
Morningstar je pratio gotovo 100 vjerskih fondova, kojima upravlja skoro desetak porodica. One uključuju male, srednje i velike kapice, fiksne prihode, vrednost, rast i sektorske fondove. Oni ulažu u skladu sa hrišćanskim i muslimanskim principima iako su deo porodice društvenih ulaganja, mogli bi da sadrže akcije u kompanijama koje se ne mogu naći u opštijem portfoliju SRI-a.
Fondovi fondovi uključuju katoličke izbore, kao što su Ave Maria Mutual Funds i fondovi LKCM Aquinas. Menadžeri Ave Maria koriste "vlasnički proces moralnog snimanja" kako bi odabrali svoje akcije, koje je razvila Katolička savjetodavna komisija. Taj odbor uključuje poznate ličnosti kao što je bivši nogometni trener Notre Dame Lou Holtz; ekonomski savjetnik i CNBC govornik domaćin Lawrence Kudlow i osnivač Domino's Pizza Thomas Monaghan.
LKCM Aquinas fondovi koriste američku konferenciju socijalno odgovornih investicionih smjernica katoličkih biskupa prilikom snimanja kompanija.
Među protestantskim fondovima Thrivent Financial For Lutherans je najveći sa više od 40 opcija, uključujući i sektorske fondove. Guidestone fondovi, koji su započeli kao plan za penzionisanje zaposlenih u Južnoj baptističkoj konvenciji, imaju 23 sredstva, od kojih pet ima više od milijardu dolara sredstava. Sredstva VMA Praxis su povezana sa Mennonite Church USA, (MMA označava Mennonite Mutual Aid) i dizajnirana za crkvene denominacije sa korenima anabaptista uključujući crkve Mennonite, Brethren i Amish.
Među islamskim fondovima Amana Growth i Amana Income su dobili i pet rejtinga od Morningstar-a. Fond prihoda traži tekući dohodak, ali bez ulaganja u obveznice zbog svoje politike o kamati.
Umjesto toga, ulaže u akcije koje isplaćuju dividendu.
"Muslimani u Americi su imali želju da poseduju akcije i znali su da postoje određena ograničenja ili smjernice koje treba pratiti", kaže Nicholas Kaiser, portfolio menadžer. "Zapošljavajući kompaniju za upravljanje zajedničkim fondovima da naprave fond za praćenje ograničenja, znali su da će zadovoljiti svoje verske potrebe i zadovoljiti njihov cilj kupovine akcija."
Fondovi fondovi imaju tendenciju da imaju viši koeficijent troškova, u poređenju sa tradicionalnim zajedničkim fondovima, koji stručnjaci pripisuju manju veličinu sredstava u prosjeku, kao i troškove koji se odnose na kompanije za provjeru. Ali, sve veći segment investicione zajednice je voljan da snosi te troškove kako bi pronašao sredstva u skladu sa njihovim vjerovanjima.
"U hrišćanskoj zajednici se odvija ogromno buđenje koje mogu učiniti više s svojim novcem nego što ga samo proizvedu proizvoljno", kaže Minella. "Ljudi postaju svesni da imaju izbore."
Investiranje zasnovano na vjeri ne zanemaruje fundamentalna pitanja koja bi investitor trebao pitati prilikom izgradnje portfelja, kao što je vremenski okvir investitora do penzionisanja, kakva je njegova tolerancija za rizik. Ali dodaje dodatni ekran da bi se uverio da njihov novac ide kompanijama koje ne bi uvredile svoje verske principe.
Minela kaže da su abortus i pornografija dva glavna prigovora njegovog BRI ili biblijski odgovornih investitora, a potom i podrška alternativnom životnom stilu. To ne uključuje samo gej i homoseksualni život, već i heteroseksualne parove koji žive zajedno van braka. Kaže da je ovaj alternativni način života često pogrešno shvaćen.
"To nikoga ne napada," kaže on. "Kaže se da je to način života koji verujemo da bi Gospod želio da imamo za sebe. Ne nametamo vas, ali ne želimo da podržavamo ili ohrabrujemo druge ljude da to učine. Zbog toga neću da budem partner sa kompanijom koja bi to učinila. "
Iako su mnogi fondovi zasnovani na veri vezani za određene vere ili crkve, menadžeri fondova naglašavaju da su otvoreni za sve investitore.