Šta Freddie radi?
Banke koriste sredstva dobijene od Fredija da daju nove kredite homebuyersima. To povećava tržište stanova i omogućava više Amerikanaca da postanu vlasnici kuća.
FHLMC bankama daje mogućnost stvaranja hipoteke u trajanju od 30 godina.
Bez Fredija, banke bi morale da zadrže kredite na svojim knjigama već 30 godina. To bi povezalo previše novca. Takođe bi bilo previše rizično. Možete li zamisliti koliko će ljudi oduzeti više od 30 godina?
Freddie prodaje MBS investitorima na sekundarnom tržištu . To omogućava više investitora da profitiraju u sektoru nekretnina. Freddie koristi sredstva za kupovinu više hipoteke banke. To ponovo počinje čitav proces.
Kako radi
FHLMC kupuje hipoteku od banaka i drugih zajmodavaca. Kombinuje slične vrste hipoteka u snopove. On onda prodaje akcije snopa penzijskim fondovima, zajedničkim fondovima i osiguravajućim društvima.
Freddie garantuje da će investitori svakog meseca dobiti dogovoreno plaćanje. Trezor SAD podržava garanciju.
Kada izvršite mesečnu uplatu hipoteke, banka šalje je FHLMC. Freddie pakuje vaše plaćanje s drugima i šalje ga investitorima.
Ne prodaje sve hipoteke koje kupuje. FHLMC zadržava neke kao investicije.
Kako to utiče na ekonomiju
Freddie Mac utječe na američku ekonomiju snižavanjem kamatnih stopa . To čini više kredita dostupnim novim vlasnicima kuća. Na primer, smanjivanje stope sa 8,5% na 8% omogućilo je 791,000 porodica umerenih prihoda da kupe kuće.
Freddie Mac također čini kamatne stope konzistentnijim. Njihove gradove hipotekarne stope variraju za čak 1,7 posto u 1970. Danas je ta razlika samo 0,1 posto.
Budući da je nacionalizovan, Freddie je pokrenuo programe koji pomažu vlasnicima kuća da izbjegnu otmice. Neka znanja o ovim programima mogu pomoći ljudima da preduzmu korake ka prevenciji oduzimanja.
Freddie Mac podstiče stambeno tržište. U zdravim vremenima, stambena izgradnja činila je 5 posto privrede . Na taj način stvara bogatstvo za vlasnike kuća koji dobijaju veću uštedu od kuća s višim cenama.
Kako to utiče na vas
Freddie Mac snižava kamatne stope na hipoteku koju dobijete iz banke. U stvari, procenjuje se da smanjuje stopu od 0,5 odsto, što znači da će tokom trajanja kredita od 100.000 dolara biti 12.000 dolara.
Freddie Mac takođe pruža mesečne analize tržišta stanova. Ako razmišljate o kupovini ili prodaji kuće, pogledajte FHLMC izveštaje. Oni vam daju dobru predstavu o tome šta se dešava na tržištu nekretnina.
Ko je vlasnik Freddie Mac
Američka vlada poseduje Freddie Mac i Fannie Mae. Tokom 2006. ministar finansija Hank Paulson nacionalizovao je ove dve. Prije toga, Fannie i Freddie su bila preduzeća pod pokroviteljstvom vlade.
Bili su korporacije čiji su ciljevi bili da maksimiziraju vrednost akcionara. Oba su čak navedena na Njujorškoj berzi . Tako su njihovi menadžeri pokušali da funkcioniraju profitabilno kao i privatni bankarski konkurenti.
Oni su se razlikovali od drugih korporacija na veliki način. Savezna vlada gotovo garantovala svoje zajmove. To ih je učinilo manjim rizikom. Oni su bili pod pritiskom da preuzmu rizik da poboljšaju svoj povratak, znajući da nikada neće bankrotirati.
Fannie i Freddie su otkrili da je održavanje mnogih od ovih proizvoda bilo profitabilnije. Ovaj nedostatak u njihovoj postavci otkriven je kada je eksplodirala hipotekarna kriza. Kako su cijene stanova pale u 2006. godini, vrijednost zajmova GSE je pala.
Umesto da im dozvoli da bankrotiraju, Paulson je otkupio svoje akcije. Akcionari su izgubili svu vrijednost, iako bi imali ukoliko su kompanije bankrotirale.
Da nisu nacionalizovane, u suštini ne bi bilo tržišta stambenog prostora. To je zato što su banke prestale da posluju bez vladinih garancija. Nakon nacionalizacije, Fannie i Freddie su imali 90 odsto američkog tržišta stambenog prostora.
Freddie i Fannie
Freddie Mac je "mlađi brat" Fannie Mae , Savezne nacionalne hipotekarne asocijacije. Zakon o hitnim finansijama iz 1970. godine stvorio je FHLMC da se takmiči sa Fannie Mae.
Do akta, Fannie Mae je kupila samo odobrene kredite Saveznog stambenog udruženja. Veća je verovatnoća da ih drže u svojim knjigama, umjesto da ih sekunitizuju. Freddie je to promenio. Moglo bi da kupi bilo koji kredit i obezbedi većinu od njih. Glavne razlike između Freddie Mac i Fannie Mae su u njihovim proizvodima i ciljnim tržištima.
Predsjednik Johnson je pretvorio Fannie u javno trgovanu korporaciju dvije godine ranije. To je zato što je želeo da iskoristi svoj budžet za finansiranje Vijetnamskog rata.
Freddie Mac objavio je 1989. godine. Zakon o reformi, oporavku i izvršenju finansijskih institucija napravio je promjenu u odgovoru na štednju i kreditnu krizu .