Da li vam je TARP pomogao ili banke?
Odeljenje trezora je koristilo TARP fondove za ulaganje, davanje zajmova i garanciju imovine. U zamenu je kupila akcije ili obveznice od neuspelih banaka i drugih kompanija. To je funkcionisalo finansijski sistem. Pogled na finansijsku krizu iz 2007. otkriva kako je industrija stvorila ovu krizu likvidnosti.
Odjel za trezor je 14. oktobra 2008. godine koristio 105 milijardi dolara u fondovima TARP-a za pokretanje programa kapitalnog otkupa. Vlada SAD je kupila preferencijalne akcije u osam banaka. To su Bank of America / Merrill Lynch, Bank of New York Mellon , Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley , State Street i Wells Fargo.
Program je tražio od banaka da daju vladi 5% dividendu koja bi se povećala na 9% u 2013. To je podstaklo banke da otkupe stoku u roku od pet godina. Ministar finansija Hank Paulson znao je da će vlada ostvariti profit, jer bi cene akcija banaka porasle do 2013. godine.
Služba Trezora je takođe koristila TARP sredstva za kupovinu preferencijalnih akcija ili za kreditiranje četiri druge grupe.
- AIG (40 milijardi dolara).
- Zajedničke banke (92 milijarde dolara).
- Big Three auto kompanije (80,7 milijardi dolara) .
- Citigroup i Bank of America (45 milijardi dolara).
Odeljenje Trezora pozajmilo je 20 milijardi dolara sredstava TARP-u u kreditni fond za osiguranje vrijednosnih papira.
TALF program su upravljali Federalne rezerve .
Predsednik Obama je želeo da oporezuje banke da plate porezne obveznike za 120 milijardi dolara na 141 milijardu dolara za koje je mislio da će izgubiti od TARP-a. Obama je planirao da naplati porez preko 10 godina na najrizičnije aktivnosti banke, kao što je trgovanje. Nije želeo da oporezuje maloprodajne poslove banaka, jer bi se prenijeti kupcima kao višim cenama. Njegov prijedlog nije prošao. Umesto toga, Dodd-Frank Zakon o reformi u Wall Street-u ograničio je iznos novca odobrenog od strane TARP-a na 475 milijardi dolara.
Koliko TARP troši poreske obveznike
U fiskalnoj 2009. godini , vlada je potrošila 150 milijardi dolara kako bi spasila nemirne banke .
U maju 2009. godine Bernanke je rekao da su rezultati "stres testa" bankarskog sistema ohrabrujući. U testovima je utvrđeno da devet od 19 najvećih banaka u državi nije moralo pokupiti dodatni kapital. Oni više nisu trebali da nadoknađuju buduće otpisane hipotekarne hartije od vrijednosti . Neke banke su bile voljne da otplate državna sredstva koja su pozajmila TARP prethodne godine. Stres test je potvrdio da su Capital One, US Bancorp i BB & T bili dovoljno zdravi da prodaju akcije za otplatu TARP fondova. Goldman Sachs je već ponudio da vrati 5 milijardi dolara koje je pozajmila.
Dve banke, Bank of America i Wells Fargo, bile su odgovorne za jednu trećinu od 75 milijardi dolara koje je trebalo podići. U članku Blumberg 11. maja 2009. godine, "Bernanke ohrabreni planovima banaka", Bernanke je bio optimističan. Wells Fargo je brzo podigao 8,6 dolara od 13,7 milijardi dolara koliko je bilo potrebno.
U FY 2010 , banke su platile 110 milijardi dolara i još 38 milijardi dolara u FG 2011. godini . TARP je u te dve godine obezbedio suficit u budžetu pošto su banke vratile finansijsku pomoć.
U FY 2012, 35 milijardi dolara TARP fondova otišlo je na programe kako bi pomogao vlasnicima kuća da mijenjaju hipoteke i izbjegnu izuzimanje. Ovo je bio dio Doma pristupačnog modifikacijskog programa. U FY 2013, TARP je za HAMP budžetirao 12 milijardi dolara.
Od maja 2016. godine banke su vratile kamatu sa strane vlade. Ukupno, 250,46 milijardi dolara u TARP fondovima je posvećeno pomoći oko 700 banaka.
Od toga, 165,33 milijarde dolara otišlo je u velike banke, sa imovinom od 10 milijardi dolara ili više. Još 14,57 milijardi dolara je otišlo prema manjim bankama. Ostatak je otišao da podrži Citigroup i Bank of America.
Velike banke vratile su 179,51 milijardi dolara glavnice i kamate. Male banke su vratile samo 13,94 milijardi dolara, pošto je više njih bankrotiralo uprkos pomoći. Citigroup i Bank of America vratili su 81,59 milijardi dolara. Sve u svemu, banke su otplatile 275,04 milijardi dolara, stvarajući profit od 25 milijardi dolara .
Zašto prvi TARP plan nije uspeo
Prvobitna ideja sekretara Paulsona bila je da se TARP podesi kao obrnuta aukcija. Banke će podnositi ponude za svoje loše kredite Ministarstvu trezora. Administratori trezora biraju najnižu ponuđenu cijenu.
Problem je bio u tome što banke nisu želele da izgube, tako da su želeli od Trezora da plati punu cijenu za tu imovinu. Vlada je znala da vrede mnogo manje. Toliko su bili razdvojeni po cenama koje aukcija neće raditi. Paulson je ukinuo plan.
Evropske i japanske centralne banke direktno su unosile gotovinu u svoje kompanije. Paulson je pokrenuo program kapitalnog otkupa, koristeći TARP fondove, da bi se uskladio sa svojim planom.
Banke su blokirale TARP program za kuće vlasnika
Program Prihvatljivi domaći refinansi trebalo je da pomogne stimulisanje tržišta stanova. Omogućilo je kreditnim vrijednim vlasnicima kuća koji su bili naopako u svojim domovima da refinansiraju sa nižim stopama hipoteke . U ekonomiju bi pumpalo milijarde i pomoglo bi 2 miliona vlasnika kuće. Ako se proširi, to bi moglo pomoći svim 25 miliona vlasnika kuća koji su naopačke sa svojim hipotekama. Zašto to nije funkcionisalo? Banke su bile previše nesavesne da rizikuju.
Obamina administracija predstavila je HARP u aprilu 2009. godine, ali je pomoglo samo 810.000 vlasnika kuća. Od toga, samo 57.171 je bilo više od 5 procenata naopačke. Ostali su imali veći kapital. Banke su podigle podnosioce prijava i odbile da razmotre one sa nižim kapitalom. To su bile iste banke koje su davale zajmove svima nekoliko godina ranije.
Nije bilo rizika za banke, pošto su sve ove zajmove zagarantovale Fannie Mae ili Freddie Mac . Banke nisu želele da se smeta papirima u vezi sa vlasnicima kuća koji imaju hipotekarno osiguranje . To se, naravno, primenjivalo na sve koji imaju manje od 20 procenata kapitala.
Bela knjiga, " Retrospektiva probijenog programa za pomoć imovine ", koju je uradila Katalina Bianco, pruža više dubine na TARP-u.