MSCI indeksi se koriste kao osnova za razmijenjene trgovane fondove .
To znači da ETF duplicira fondove indeksa. To omogućava investitorima profit od dobitaka u Indeksu.
Slično tome, Indeksi su takođe odrednici koji su aktivno upravljali uzimanjem fondova kao baze. Berzanski fondovi prate MSCI indekse. Upravljani investicioni fondovi pokušavaju da ih nadvišu odabirom boljeg zaliha.
Kako oni rade
MSCI bira akcije za svoje indekse kapitala koji se lako trguju i imaju visoku likvidnost . Akcije moraju imati aktivno učešće investitora i bez ograničenja vlasništva. MSCI mora balansirati tačnost i efikasnost. Ona mora uključiti dovoljno zaliha da bi predstavljala tržište kapitala na kojima se trguje. Istovremeno, ne može imati toliko zaliha da ETF i zajednički fondovi ne mogu imitiraju indeks.
Svaki indeks sumira ukupnu vrijednost tržišne kapitalizacije svih dionica. To je cena akcija pomnožena sa brojem neizmirenih akcija. S & P 500, ali ne i Dow, koristi istu metodologiju.
Tržišne kapi se obračunavaju kako u američkim dolarima, tako iu domaćoj valuti. To vam daje ideju o tome kako indeks radi bez uticaja deviznog kursa .
Svaki indeks se ažurira svakodnevno, od ponedeljka do petka. Pored toga, svaki indeks se razmatra kvartalno i rebalansira dvaput godišnje. Tada je njen menadžer dodaje ili oduzima dionice kako bi se osiguralo da indeks i dalje tačno odražava sastav osnovnog tržišta akcija koje mjeri.
Iz tog razloga MSCI indeksi imaju moć da promene tržište. Kada se indeks rebalansira, svi ETF-ovi i fondovi koji ih prate moraju da kupuju i prodaju iste akcije. Akcije koje se dodaju indeksu najčešće se povećavaju cijene akcija. Suprotno se dešavaju akcije koje se odbacuju iz indeksa.
Šta oni mjere
MSCI ima indekse za različite geografske pod-područje, kao i globalne indekse za kategorije zaliha, kao što su mali poklopac , velika kapa i srednji poklopac . Četiri najpopularnija tržišta u razvoju, granična tržišta, razvijena tržišta isključuju SAD i Kanadu i svjetsko tržište .
Indeks MSCI Emerging Market
Indeks Emerging Markets prati performanse berzi u sledećih 24 zemlje u razvoju : Brazil, Čile, Kina, Kolumbija, Češka, Egipat, Grčka, Mađarska, Indija , Indonezija, Koreja, Malezija, Meksiko , Pakistan, Poljskoj, Kataru, Rusiji, Južnoj Africi, Tajvanu, Tajlandu, Turskoj i Ujedinjenim Arapskim Emiratima.
U junu 2017. godine, MSCI je najavio dodavanje akcija A China A. Te akcije su navedene u Šangaju i Šenzenu i denominirane u juan. Svi fondovi kojima se trguje na berzama koja prate MSCI indeks su bili prinuđeni da dodaju te akcije.
Saudijska Arabija je nezavisni tržišni indeks. Takođe je uključen u Indeks Indeks zemalja sveta u Zalivu .
Indeks sastavlja tržišnu kapitalizaciju svih kompanija koje se nalaze na berzama ovih zemalja. Indeks se smatra dobrim merenjem performansi akcija na tržištima u razvoju. Ona predstavlja 13 odsto ukupne tržišne kapitalizacije na svetu. Procjenjuje se da je u vrijednosti od 1.7 triliona dolara uloženo u sva novonastala tržišta.
MSCI Frontier Markets Index
Indeks Frontier Markets prati tržište akcija zemalja koje su još promenljive od tržišta u razvoju. Nastala je 2007. godine. 21 Indeksa su: Argentina, Bahrein, Bangladeš, Hrvatska, Estonija, Jordan, Kazahstan, Kenija, Kuvajt, Libanon, Litvanija, Mauricijus, Maroko, Nigerija, Oman, Rumunija, Srbija, Šri Lanki, Tunis i Vijetnam.
Takođe uključuje Zapadnoafričku ekonomsku i monetarnu uniju. Sastoji se od sljedećih zemalja: Benin, Burkina Faso, Obala Slonovače, Gvineja Bisao, Mali, Niger, Senegal i Togo. Trenutno MSCI WAEMU indeksi uključuju hartije od vrijednosti klasifikovane u Senegalu, Obali Slonovače i Burkine Faso.
Sledeće 10 graničnih zemalja su u svojim samostalnim indeksima zemlje. Oni nisu uključeni u Indeks graničnog tržišta: Bosna i Hercegovina, Bocvana, Bugarska, Gana, Jamajka, Palestina, Panama, Trinidad i Tobago, Ukrajina i Zimbabve.
Granična tržišta takođe mogu biti vrlo profitabilna jer imaju puno prostora za rast. Glavni rizik je u tome što se vrlo malo trguju. To ih čini teškim za prodaju ako se ekonomija pogorša. To takođe znači da ih lakše može manipulisati hedž fondovima . Morate razumjeti zemlje, njihove političke sisteme i njihove ekonomske izazove. Ove zemlje su podložne promenama u trgovini, valuti i centralnoj banci.
MSCI EAFE Index
EAFE indeks meri razvijene tržišta isključujući SAD i Kanadu. EAFE predstavlja Evropu, Australaziju i Daleki Istok. MSCI EAFE indeks se sastoji od sljedećih 21 razvijenih indeksa tržišnih zemalja: Australije, Austrije, Belgije, Danske, Finske, Francuske, Nemačke , Hong Konga, Irske, Izraela, Italije, Japana , Holandije, Novog Zelanda, Norveške, Portugala, Španiji, Švedskoj, Švajcarskoj i Velikoj Britaniji .
MSCI World Index
Svetski indeks meri tržišne performanse od 4.500 velikih i srednjih preduzeća koje imaju globalno prisustvo. Često se citiraju finansijski mediji kako bi opisali kako svetska berza radi. Ona isključuje akcije iz zemalja u razvoju tržišta , tako da se ona treba smatrati razvijenim indeksom sveta . Uključuje sledeće 23 zemlje: Australiju, Austriju, Belgiju, Kanadu, Dansku, Finsku, Francusku, Njemačku, Hong Kongu, Irsku, Izrael, Italiju, Japan, Nizozemsku, Novi Zeland, Norvešku, Portugaliju, Singapuru, Španiju, Švedsku, Švicarsku , Ujedinjeno Kraljevstvo i Sjedinjene Države.
MSCI AC World Index obuhvata sve zemlje u Indeksima svjetskog i novog tržišta. "AC" označava "Sve zemlje".