Umanjenje dolara je neizbežno, dok je kolaps nepredstavljiv
Američki dolar pada kada je vrednost dolara niža u poređenju sa ostalim valutama na deviznom tržištu . To znači da indeks dolara pada. To takođe znači da je konverzija evra do dolara veća jer evro postaju jači i mogu kupiti više dolara kada američka valuta slabi. To bi takođe moglo ugroziti jensku trgovinu jer slabiji dolar često znači jači jen.
Opadajući dolar takođe može značiti pad vrednosti američkog Treasurysa .
Ovo pokreće prihode Trezora i samim tim i kamatne stope. Prihodi trezorskih zapisa su glavni pokretač hipotekarnih stopa .
To može značiti da inostrane centralne banke i državni fondovi za bogatstvo drže manje dolara. Ovo snižava potražnju za dolarima.
Efekti
Slabiji dolar kupuje manje u stranoj robi. Ovo povećava cenu za uvoz , doprinoseći inflaciji . Kako dolar slabi, investitori u benčmark 10-godišnjem Trezoru i druge obveznice prodaju svoje imovine u dinarima. Nafta i ostali inostrani ugovori su denominirani u dolarima. Slabiji dolar će povećati cijene jer zemlje izvoznice moraju održati svoju maržu profita. Vrednost dolara je jedan od tri faktora koji određuju cijene nafte .
Sa plus strane, slabi dolar pomaže američkom izvozu . Njihova roba će izgledati jeftinije strancima. Ovo povećava privredni rast Sjedinjenih Država, koji privlači strane investitore u američke akcije .
Ali, ako dovoljno investitora napuste dolar za druge valute, to bi moglo dovesti do kolapsa dolara .
Uzroci
Od 1. jula 2014. godine, Zakon o usklađenosti poreza sa stranim računa zahtijevao je od stranih banaka i drugih finansijskih institucija da otkriju informacije o prihodima i imovini koje drže američki korisnici. Njegov cilj je da iskoristi bogate poreske obveznike SAD-a koji namerno skrivaju novac na moru.
Takođe želi da spreči strane banke da koriste utaju poreza kao profitabilnu liniju poslovanja. Mnogi su bili zabrinuti da će strane banke baciti američke kupce, kako bi izbjegle usaglašenost, čime bi ih potisnuli od aktive u dinarima.
Kina je 16. oktobra 2013. godine dozvolila britanskim investitorima da sipaju 13,1 milijardu dolara na svoje strogo ograničene tržišta kapitala. Ovo je učinilo London prvim trgovačkim centrom za juan izvan Azije. Ovo je jedan od načina na koji Kina pokušava da ohrabri centralne banke da povećaju imovinu kineskog juana. To je najveća potencijalna pretnja vrijednosti dolara. Kina bi želela da juan zameni dolar kao rezervnu valutu u svetu .
Od tada, Kina je devalvirala juan u odnosu na dolar. To radi zato što je treća po veličini privreda na svijetu zabrinuta da je rast privrede previše spor. Ali nevolja je da će Kina ojačati, a ne oslabiti dolar, jer kineska centralna banka kupuje dolare da bi bila jaka i juan slab. Kao rezultat, Kina ima veliki uticaj na američki dolar .
Prinos na desetogodišnju trezorsku tablicu dostigao je najnižu tačku za 200 godina 7. juna 2012. godine. Ukazao je na jačinu dolara koju meri Treasurys. Kineska valuta, juan, porasla je na 6.4167 u odnosu na dolar, na 17 godina, na 10. avgusta 2011. godine.
Ona je pokazala dalju slabost u dolarima kao posledica krize krize u dužini .
Pozadina
Dolar je opao 40 odsto u periodu od 2002. do 2008. godine. Ovo je delom zbog toga što je u to vrijeme deficit tekućeg računa SAD iznosio 700 milijardi dolara. Preko polovine deficita tekućeg računa duguje se inostranstvu i hedž fondovima .
Dolar se ojačao tokom recesije , jer su investitori tražili sigurno utočište u odnosu na druge valute. U martu 2009. dolar je nastavio smanjivati zahvaljujući sadašnjem dugu od 20 biliona dolara. Naterioci kredita, poput Kine i Japana , brinu se da američka vlada neće podržati vrijednost jednog dolara . Zašto ne? Smanjeniji dolar znači da deficit neće koštati vladu koliko treba vratiti. Povjerioci su vremenom mijenjali svoju imovinu u druge valute kako bi smanjili gubitke.
Mnogi se plaše da bi se to moglo pretvoriti u dolar. To bi ubrzalo vrednost vaših investicija u SAD i podstaklo inflaciju.
Sedam koraka koji će vas zaštititi od padajućeg dolara
Postoji sedam koraka koje možete preduzeti da biste se zaštitili od inflacije i padom dolara. Prvo, povećajte svoj zaraženi potencijal kroz obrazovanje i obuku. Ako zaradite više svake godine, možete prevazilaziti pad dolara.
Drugo, investirajte deo svog portfelja na berzu. Iako je rizično, prihodi prilagođeni rizikom često prevazilaze inflaciju. Treće, otkupi trezorske zaštićene vrijednosne papire i obveznice serije I iz američkog trezora. To su najbolji načini da se zaštitite od inflacije .
Četvrto, kupiti evre, jenove ili druge valute koje će se povećati u vrednosti ako dolar izgubi svoju moć . Možete ih kupiti direktno u banci ili kupiti berzanski fond koji prati njihove vrijednosti.
Ako dolar pada brže, što dovodi do hiperinflacije, onda biste imali koristi od petog koraka. Ovo uključuje kupovinu zlata , plemenitih metala i dionica u rudarskim kompanijama. Neki eksperti preporučuju kratkoročne akcije kompanija koje će biti povređene padom dolara. Ali to nije dobra ideja jer ne znate koje kompanije će najviše povrijediti. Štaviše, ne znate koliko će brzo padati dolar. Ako jeste, bilo bi bolje da kupujete fjučers ugovore u stranoj valuti. Možete iskoristiti poluga da biste se bolje nagradili za znanje.
Ako se dolar potpuno sruši, teško je zamisliti devastaciju na svetskoj ekonomiji. Niko ne zna šta će se dogoditi, tako da morate biti spremni da se pomerite na trenutak. Ako ste zabrinuti za to, onda uzmite ovaj šesti korak. Čuvajte svoja sredstva tečno , tako da možete kupiti i prodati po potrebi. To znači što je moguće manje u nekretninama, velikim količinama fizičkog zlata ili drugim teškoćama za prodaju. Uverite se da imate veštine koje su potrebne svuda, kao što su kuvanje, uzgoj ili popravljanje. Uzmite pasoš, u slučaju da se morate preseliti u drugu zemlju.
Sedmi korak je da budete sigurni da imate diversifikovani portfolio . Rebalansirajte raspodelu sredstava ako izgleda da će se poslovni ciklus pomeriti. To možete reći prateći ključne vodeće ekonomske pokazatelje .
Zašto se dolar mogao srušiti
Evro može zameniti dolar kao međunarodnu valutu. Između Q1 2008 i Q2 2013 (najnoviji izveštaj), vrednost evra održavana u stranim državnim rezervama skoro se utrostručila, sa 393 milijarde na 1,45 biliona dolara. Istovremeno, imovina dolara porasla je za 36%, sa 2,77 milijardi dolara na 3,76 milijardi dolara. Ulaganja u dolarima su 63% od ukupno 6 triliona dolara ukupnih mjerljivih rezervi, što je smanjeno sa 67% u Q3 2008. godine .
Ovaj pad znači da inostrane vlade polako kreću svoje valutne rezerve iz dolara. (Izvor: IMF , COFER tabela)
Kina je najveći investitor u dolarima. Od decembra 2012. godine, u američkom tržištu trezora držalo je 1,2 triliona dolara. Ona periodično nagoveštava da će smanjiti svoje imovine ako SAD ne smanji svoj dug. Evo primera - Kina može smanjiti američki dug . Umjesto toga, njeni fondovi nastavljaju da raste. Za ispravke, pogledajte Šta je američki dug u Kini?
Japan je drugi najveći investitor, sa 1,2 triliona dolara na gazdinstvima. Kupuje Trezore kako bi se vrednost jena zadržala na niskom nivou, tako da može jeftinije izvoziti. Međutim, njen dug sada iznosi više od 200% BDP-a .
Zemlje izvoznice nafte (i karibski bankarski centri koji često služe kao njihov front) imaju 512 milijardi dolara. Ako odluče da trguju naftom u evrima umjesto dolara, manje bi imali potrebu da drže dolare kako bi zadržali svoju vrijednost relativno višom.
Na primjer, Iran i Venecuela su predložili i naftna tržišta denominirana u evrima umjesto dolara.
Zašto se dolar neće srušiti
Mnogi kažu da se dolar neće srušiti, jer
- Podržana je od strane Vlade SAD-a, čineći je to valutnom svjetskom valutnom lukom .
- To je univerzalni medij za razmjenu, zahvaljujući našim (još uvek relativno) sofisticiranim finansijskim tržištima .
- Najveći ugovori o nafti i dalje se cijene u dolarima.
Mnogi u Kongresu žele da dolar opadne jer vjeruju da će pomoći američkoj ekonomiji. Slab dolar smanjuje cenu američkog izvoza u odnosu na stranu robu , čineći naše proizvode konkurentnijim. Zapravo, pad dolara pomogao je poboljšanju američkog trgovinskog deficita u 2012. godini.
Ishod
Iako je dolar dramatično opao u poslednjih deset godina, još nije stvorio kolaps. Nije u najboljem interesu većine zemalja da dozvoljavaju da se to desi jer će smanjiti vrijednost svojih funkcija u dolarima.
Bez obzira na ishod, budite spremni. Većina stručnjaka slaže se da je najbolji hedž protiv rizika sa diversifikovanim investicionim portfoliom.
Pitajte svog finansijskog planera o uključivanju sredstava u inostranstvu. Ove denominirane u stranim valutama raste kada dolar pada. Fokusirati se na ekonomije sa jakim domaćim tržištima. Takođe, pitajte o robnim sredstvima, kao što su zlato , srebro i nafta , koje se povećavaju kada se dolar smanjuje. Članak ažuriran 3. decembra 2013