Da li biste ulagali u inostrane zemlje?

Strane investicije dodaju različitost, ali postoje rizici

Ulaganje u inostrane zemlje je relativno nova opcija za pojedine investitore. Srećom, pojavljivanje međunarodno fokusiranih zajedničkih fondova i fondova kojima se trguje na tržištu razmjene (ETF) omogućilo je lakše nego ikada. Ali, ulaganje u inostranstvo dobra odluka? Kao i uvek, odluka o ulaganju u inostrane zemlje u velikoj mjeri zavisi od vaših investicionih ciljeva, ali u ovom članku ćete pogledati neke prednosti i slabosti.

Zašto investirati u inostrane zemlje?

Primarno pravilo investiranja je tražiti najveći rizik prilagođen za svoj kapital (takođe nazvan "alfa"). U osnovi, želite maksimalno ostvariti dobit iznad iznosa rizika koji se uzima u bilo kojoj investiciji. Jedan od najboljih načina za to je diverzifikacija, što je matematički dokazano da povećava povratak prilagođen riziku.

Efektivno raznovrstan portfolio ima najmanje 8-10 nekorisanih sredstava (ili sredstava koja se ne pomeraju u odnosu jedna na drugu) raspoređena u različitim industrijama i geografskim područjima, što osigurava da neželjeni događaj na jednom tržištu neće negativno uticati na ceo portfolio. Kao rezultat, investiranje u inostrane zemlje (geografska diverzifikacija) predstavlja važan način za povećanje prihoda prilagođenih riziku kroz diversifikaciju .

Na primjer, Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) ima 0.78 korelaciju sa S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), dok je indeks ETF (Emerging Markets ETF) iShares MSCI (NYSE: EEM) samo 0,69 korelacije, prema 6-mesečni podaci sa ETFScreen.com završili su 9. januara 2017. godine.

Mnoge domaće akcije i fondovi imaju mnogo veću korelaciju koja smanjuje diverzifikaciju.

Gde se strane strane investicije uklapaju?

SAD su poznate širom sveta zbog svojih sigurnih investicija, kao što su trezorske obveznice i kompanije sa plavom čipom . Isto tako, strane zemlje se često uklapaju u svoje kategorije investicija, od robe do akcija rasta.

Kao rezultat toga, investitori koji traže ovakve vrste investicija, možda bi želeli da pogledaju upotrebu stranih zaliha kako bi popunili prazninu kako bi poboljšali diversifikaciju.

Strane zemlje u tzv. BRIC (Brazil, Rusija, Indija i Kina) su prvenstveno poznate po svojim mogućnostima rasta. Ove zemlje su doživele značajan nivo ekonomskog rasta, što je pomoglo mnogim kompanijama u prosperitetu. Međutim, kao i kod bilo koje zemlje u razvoju, postoje povećani rizici povezani sa sposobnošću da uspješno upravljaju rastom dugoročno.

Druge zemlje su poznate po svojim specifičnim oblastima fokusa. Na primer, Nigerija je poznata po svojoj rizičnoj naftnoj industriji na otvorenom; Čile je poznat po rijetkim mineralima; Kanada je poznata po zlatnim i naftnim peskovima; a Bliski istok je popularan zbog mogućnosti nafte i gasa. Svaka strana u inostranstvu ima svoje oblasti ekonomskog fokusa i profil rizika za nagradu za međunarodne investitore.

Ključni rizici ulaganja u inostranstvo

Postoje rizici za ulaganje u bilo koju zemlju ili tržište - uključujući i SAD - zbog čega je kreiranje diverzifikovanog portfolija toliko važno. Na primjer, ako su SAD napravile grešku u monetarnoj politici i dolar se spiralo nadole, zar ne bi bilo lijepo biti uloženo u druge zemlje koje nisu pogođene?

Međutim, postoji nekoliko rizika koji su posebno povezani sa stranim naspram domaćih investicija.

Evo tri najznačajnijih rizika:

• Rizik od kursnih razlika : Strane kompanije često generišu prodaju i prihode u svojoj lokalnoj valuti - kao što su evri ili švajcarski franci . Kao rezultat, investitori iz SAD moraju u određenom trenutku pretvoriti ove valute u američke dolare. Nažalost, devizni kurs između valuta vremenom fluktuira i može dovesti do neočekivanih dobitaka ili gubitaka.
• Geopolitički politički rizik : neke strane kompanije posluju u zemljama koje se mogu suočiti sa geopolitičkim rizicima, poput terorizma ili potencijalno neprijateljskih suseda. Na primjer, Južna Koreja se suočava sa rizikom od napada Sjeverne Koreje. Kao rezultat toga, investitori treba pažljivo da razmotre rizike vezane za zemlje u koje investiraju.

• Ekonomski i kreditni rizik: Strane kompanije često zavise od zdravlja privrede zemlje domaćina. Iako SAD imaju kreditni rejting AAA, ima mnogo zemalja koje imaju investicione rejtinge od skoro savršenog do znatno ispod nivoa investicije. A negativni ekonomski događaji u ovim zemljama mogu uticati na kompanije koje rade unutar.

Ključne tačke za oduzimanje

• Međunarodno ulaganje je relativno nova mogućnost za pojedine investitore, uz porast zajedničkih fondova i ETF-a fokusiranih na globalne mogućnosti.
• Izbor pravih međunarodnih investicionih destinacija zavisi uglavnom od potreba individualnog investitora i gde bi želeli da ciljaju svoj kapital.
• Postoji mnogo rizika povezanih sa međunarodnim investiranjem, uključujući valutne rizike, geopolitičke rizike i kreditne rizike, između ostalog.