Tamo gdje najbogatije zemlje ulažu
Slična sredstva koja drže centralne banke naroda nisu suvereni fondovi za bogatstvo jer imaju različite ciljeve.
Centralna banka drži sredstva za upravljanje vrijednošću svoje valute, stimulisanje ekonomije ili sprečavanje inflacije. Fond za suvereni bogatstvo samo želi da stekne visok povratak.
Evo nekih drugih fondova koji se mogu zbuniti s državnim fondovima za bogatstvo:
- Sredstva u državnim preduzećima.
- Vladini penzioni fondovi zaposlenih.
- Privatni fondovi za bogatstvo.
Kako oni utiču na američku ekonomiju
Količina novca od strane državnih fondova za bogatstvo se više nego udvostručila od septembra 2007. godine, sa 3,265 milijardi dolara na 7,6 milijardi dolara u 2017. godini. Njihova imovina je sada udvostručena od svih fondova hedžinga .
Ova sredstva su dovoljno velika da utiču na ukupna tržišta. Na primjer, u finansijskoj krizi su uzimali velike udeće u Citigroup, Morgan Stanley i Merrill Lynch. Stvorili su aktivni balon u Londonu i Njujorku. Ovi fondovi sve više i više utječe kako investitori postaju sofisticiraniji.
Visoke cene nafte podstakle su rast velikih fondova bogatstva između 2007. i 2014. godine.
Tokom tog perioda, skoro 60 posto njihove imovine bilo je iz nafte i gasa. Finansijska kriza iz 2008. jedva je usporila njihov rast. Ove godine udario je 4 triliona dolara u decembru 2009. i 5 milijardi dolara u martu 2012. godine.
Rang državnog bogatstva
Norveški vladin penzijski fond je najveći, prema Institutu Fonda za bogatstvo bogatstva.
Od decembra 2017. godine, ona je zadržala 1,03 biliona dolara. Njegovi dobici su iz drumskog bušenja nafte u Severnom moru. Pad cena nafte iu norveškoj valuti, krone, koštao je 17 milijardi dolara u martu 2015. godine.
Bliski istočni fondovi . Ova sredstva se u velikoj mjeri oslanjaju na izvoz nafte. Oni čine oko trećinu ukupnog bogatstva u suverenim sredstvima . Zemlje Bliskog istoka će imati do $ 9 triliona dolara do 2020. godine, prema proceni McKinsey-a,
| Top 10 srednjih istočnih fondova (u milijardama) | Zemlja | 2017 |
|---|---|---|
| Investiciona uprava Abu Dabija | UAE | $ 828.0 |
| Kuvajtsko investicijsko telo | Kuvajt | $ 524.0 |
| SAMA | Saudijska Arabija | $ 494.0 |
| Katarsko investicijsko telo | Katar | 320,0 |
| Investment Corp. iz Dubaija | UAE | 209,5 dolara |
| Public Investment Corp. | Saudijska Arabija | $ 223.9 |
| Mubadala Development Co. | UAE | 125,0 dolara |
| Investicioni savet Abu Dabija | UAE | 123,0 $ |
| Nacionalni fond za razvoj | Iran | $ 91.0 |
| Investicioni organ | Libija | 66,0 dolara |
Kina fondovi. Zemlje koje izvoze puno robe takođe sakupljaju velika ulaganja deviza koja treba investirati. Najbolji primer ovoga je Kina, koja ima pet fondova za bogatstvo. U kombinaciji, ova sredstva ulažu 2 triliona dolara od 3 triliona dolara koju je zemlja nagomilala. Kineska centralna banka upravlja ostalima da reguliše svoju valutu.
Takođe ih ulažu državne korporacije i banke. Svaki fond ima posebne ciljeve.
- China Investment Corp: 900 milijardi dolara. Ona investira u lokalne nepokretnosti, infrastrukturu i preduzeća u državnom vlasništvu.
- SAFE Investment Corp: 441 milijardi dolara. Uključuje tri investiciona entiteta bazirana u inostranstvu. Tu spadaju Investiciona kompanija Narodne Republike Kine u Singapuru, Gingko drvo u Velikoj Britaniji i Beryl Datura na Britanskim djevičanskim ostrvima. Ona investira u infrastrukturu.
- Monetarna vlast Hong Konga: 456,6 milijardi dolara. Ona investira na berzu Hang Seng i podržava finansijsku stabilnost Hong Konga.
- Kineski nacionalni fond za socijalno osiguranje: 295 milijardi dolara. Ona upravlja sredstvima koja se pokrivaju iz državnih preduzeća i drugih državnih investicionih prihoda. Ulaže uglavnom u Kinu. Planira da uloži 20 odsto svojih fondova na tržišta u razvoju i Evropi.
- Kinesko-afrički fond za razvoj: 5 milijardi dolara. Ona ulaže u akcije i obveznice u Africi.
Singapurski fondovi. Grad / država Singapura raspolaže sa dva sredstva za bogatstvo, ukupnih 556 milijardi dolara. Sredstva potiču od visokih stopa štednje i ulaganja ljudi i preduzeća u ovom finansijskom centru svetske klase.
Najveće je Vlada Singapurske investicione korporacije, sada GIC Private Limited fond. Ima 359 milijardi dolara. U vlasništvu je i finansira vlada. Podijeljen je na tri manje preduzeća:
- GIC Asset Management: ulaže u dionice, obveznice, devize i alternativne investicije.
- GIC Real Estate: Ovo ima više od 200 nekretnina u 30 zemalja, kao i REITs .
- GIC Special Investments Private Limited: Ovo je jedna od najvećih svetskih kompanija za privatni kapital . Ulaže u kupovinu, kapitalni rizik i infrastrukturu.
Drugi fond za bogatstvo u Singapuru je Temasek. Ona ulaže 197 milijardi dolara kroz 35 podružnica. Fokusira se na investicije u Aziju i investicije vezane za energiju. Kupuje dionice umjesto direktnih investicija. Temasek je 2013. godine otvorio kancelariju u New Yorku. Analitičari su očekivali da će Temasek promijeniti svoju strategiju od vlasništva malih udjela u kompanijama koje se javno kotiraju na plavoj liniji do velikih direktnih investicija.