Kratko objašnjenje kako početi zarađivati od akcija
U stvarnosti tajna za stvaranje novca od kupovine akcija i ulaganja u obveznice sumirao je pokojni otac vrijednosti investirajući Benjamin Graham kada je napisao: "Pravi novac u investiranju moraće da se napravi - pošto je većina bila u prošlost - ne iz kupovine i prodaje, već od posedovanja i držanja hartija od vrednosti, dobijanja kamate i dividendi , i koristi od njihovog dugoročnog povećanja vrednosti. " Da budete precizniji, kao investitor u uobičajene akcije, morate se usredsrediti na ukupan povratak i donijeti odluku da investirate dugoročno , što znači u apsolutnom minimumu, očekujući da će svaku novu poziciju ostati pet godina pod uslovom da ste izabrala dobro rukovodeće kompanije sa snažnim finansijama i istorijom prakse upravljanja upravljivim akcionarima.
Tako je stvarno bogatstvo izgrađeno na berzi za vanjske, pasivne investitore. Tako je:
- Stanari koji zarađuju blizu minimalne zarade, poput Ronalda Reada, u svom portfelju naplaćuju više od 8.000.000 dolara;
- Čovek pod imenom Lewis David Zagor, koji živi u malom stanu u Njujorku, nabavio je 18.000.000 dolara;
- Advokat Jack MacDonald je naplaćivao 188.000.000 $;
- Penzionisana agencija IRS Anne Scheiber je izgradila njen portfolio od 22.000.000 dolara;
- Penzionisana sekretarica Grejs Groner je izgradila svoj portfolio od 7.000.000 dolara;
- Mlijecni farmer u blizini Kansas Citya akumulirao je milione na milione dolara, što čak i njegova djeca nisu znali postojati.
Čak i uspešni investitori visokog profila kao što su Warren Buffett i Charlie Munger napravili su najveći deo svog novca za akcije i firme koje su držali 25+, pa čak 50+ godina.
Ipak, mnogi novi investitori ne razumeju stvarnu mehaniku iza zarađivanja novca iz akcija; gde bogatstvo zapravo potiče ili kako cijeli proces funkcioniše.
Pružamo resurse na nekim prilično naprednim temama - analizi finansijskih izjava, finansijskim odnosima, poreskim strategijama za kapitalne dobitke , samo da navedemo nekoliko, ali ovo je važna stvar za čišćenje, tako da zgrabite toplu šolju kafe, uživajte u svom omiljenom čitanju stolicu i pustimo vas kroz pojednostavljenu verziju kako se cela slika uklapa zajedno.
Doniranje novca od akcija započinje kupovinom vlasništva u stvarnom poslovanju
Kada kupite deo akcija , kupujete komad kompanije. Zamislite da Harrison Fudge Company, fiktivna firma, ima prodaju od 10.000.000 dolara i neto prihod od 1.000.000 dolara. U cilju prikupljanja novca za ekspanziju, osnivači kompanije su se obratili investicionoj banci da im prodaće dionice javnosti u Initial Public Offering ili IPO . Mogli su reći: "U redu, mi ne mislimo da je vaša stopa rasta odlična, tako da ćemo je ceniti tako da će budući investitori zaraditi 9% na njihovu investiciju plus kakav rast ćeš generirati ... koji vredi oko 11.000.000 $ + vrijednost za celu kompaniju (11 miliona dolara podijeljenih sa 1 milion dolara neto prihoda = 9% povrata po inicijalnim ulaganjima.) "Sada, pretpostavljamo da su osnivači potpuno rasprodali umesto izdavanja akcija javnosti
Preduzeća mogla su reći: "Znaš, mi želimo da se akcija prodaje za 25 dolara po dionici, jer to izgleda pristupačno, tako da ćemo smanjiti kompaniju na 440.000 komada ili akciju akcija (440.000 akcija x $ 25 = 11.000.000 dolara). znači da svaki deo ili deo akcije ima pravo na 2.72 dolara dobiti (1.000.000 $ profit-440.000 akcija = 2.72 dolara po akciji). Ova cifra je poznata kao Osnovni EPS (kratak za zarade po akciji). Drugim rečima, kada kupujete udeo kompanije Harrison Fudge, kupujete pravo na dobitak pro-rata.
Da li biste stekli 100 akcija za 2.500 dolara, kupovali biste 272 dolara godišnje dobitka plus bilo koji budući rast (ili gubitak) kompanije. Ako ste mislili da novi menadžment može prouzrokovati eksploziju prodaje u fudžingu, tako da bi vaš pro-rata profit bio za 5 puta veći za nekoliko godina, onda bi to bilo izuzetno atraktivno ulaganje.
Koliko novca od akcija zavisi od toga kako uprava i odbor direktora izdvajaju svoj kapital
Ono što muddži situacijom je da ustvari ne vidite to 2.72 dolara u dobiti koji pripada tebi. Umesto toga, menadžment i Upravni odbor imaju nekoliko opcija koje će im omogućiti u velikoj mjeri:
- Može vam poslati novčanu dividendu za deo ili celinu vašeg profita. Ovo je jedan od načina da se "donese kapital akcionarima." Možete koristiti ovu gotovinu za kupovinu više akcija ili provesti ga kako god želite.
- Može otkupiti akcije na otvorenom tržištu i uništiti ih.
- Ona može reinvestirati sredstva u budući rast izgradnjom više fabrika, prodavnica, zapošljavanja više zaposlenih, povećanja oglašavanja ili bilo kog broja dodatnih kapitalnih izdataka za koje se očekuje povećanje profita. Ponekad ovo može uključiti traženje akvizicija i spajanja.
- Može ojačati bilans stanja smanjenjem duga ili izgradnjom likvidnih sredstava .
Što je najbolje za vas kao vlasnika? To u potpunosti zavisi od brzine upravljanja povratkom može zaraditi reinvestiranjem vašeg novca. Ako imate fenomenalan posao - mislite na Microsoft ili Wal-Mart u ranim danima kada su bili i mali deo njihove trenutne veličine - isplata bilo koje dividende u gotovini je verovatno greška jer bi ta sredstva mogla biti reinvestirana na visokom nivou . U prvoj deceniji nakon što je Wal-Mart objavio da je zarađivao više od 60% akcijskog kapitala akcionara, u stvari je bilo vremena. To je neverovatno. Ove vrste povrataka obično postoje samo u bajkama, a pod vodstvom Sam Walton-a, trgovac na bazi bentonvila bio je u stanju da ga izvuče i napravio mnogo saradnika, vozača kamiona i spoljnih akcionara bogatih u procesu.
Berkshire Hathaway ne isplaćuje dividende u gotovini, dok je američki Bancorp rešio da svake godine vrati više od 80% kapitala akcionarima u vidu dividendi i kupovine zaliha . Uprkos ovim razlikama, obojica imaju potencijal da budu vrlo atraktivna gazdinstva po odgovarajućoj ceni (a naročito ako obratite pažnju na plasman imovine ) pod uslovom da trguju po odgovarajućoj cijeni; npr. razumni PEG odnos prilagođen dividendi . Lično imam oba ova preduzeća od trenutka objavljivanja ovog članka i bio bi uznemiren ako je USB počeo da prati istu praksu dodele kapitala kao što je Berkshire, jer on nema iste mogućnosti koje su mu dostupne kao rezultat zabrana za bankarska društva .
Na kraju, svaki novac koji ste dali iz svojih akcija se svodi na nekoliko komponenti ukupnog povratka, uključujući kapitalne dobitke i dividende
Sada kada vidite ovo, lako je shvatiti da je vaše bogatstvo izgrađeno prvenstveno od:
- Povećanje cene akcija. Dugoročno, to je rezultat tržišta koji procjenjuje povećane profite kao rezultat proširenja poslovanja ili otkupa akcija , čime svaka akcija predstavlja veće vlasništvo u poslu. Drugim riječima, ako je preduzeće sa 10-akodišnjom cijenom poraslo za 20% kroz kombinaciju ekspanzije i otkupa akcija, trebalo bi da bude skoro 620 dolara po akciji u roku od jedne decenije, zbog toga što su te snage pretpostavile da Wall Street održava istu cijenu odnos prema zaradama .
- Dividende. Kada se zarade isplaćuju vama u vidu dividendi, vi stvarno dobijate gotov novac putem čekova putem pošte, direktnog depozita na svoj brokerski račun , provjeru računa ili štednog računa ili u obliku dodatnih akcija reinvestiranih u vaše ime . Alternativno, možete donirati, potrošiti ili kupiti te dividende u gotovini.
Povremeno, tokom tržišnih mehurića, možda imate priliku da ostvarite profit prodaje nekome više nego što vredi kompanija. Na dugi rok, međutim, investitor je povratak neraskidivo vezan za osnovnu dobit koju generiše poslovanje preduzeća koje poseduje.
Bilans ne pruža poreske, investicione ili finansijske usluge i savjete. Informacije se prezentuju bez obzira na investicione ciljeve, toleranciju rizika ili finansijske okolnosti bilo kog konkretnog investitora i možda nisu pogodne za sve investitore. Prethodne performanse nisu indikativne za buduće rezultate. Ulaganje podrazumijeva rizik uključujući moguće gubitak glavnice.