Lekcija od 11. septembra o upravljanju rizicima
-
Sada skoro 16 godina kasnije, lekcija ostaje bezvremenija. Naime, investitori treba zapamtiti jednu važnu lekciju: bar neki deo vaše neto vrijednosti treba držati u likvidnoj imovini. Taj deo tečnosti ima jedan osnovni posao i taj posao treba da bude tamo kada ga stignete. Zaranje povratka je samo sekundarni, manje važan faktor. Međutim, ja sam ispred sebe. Počnimo od početka i usredsredimo se na definisanje likvidnih sredstava, a zatim pređemo na pregled kako bi mogli igrati na širim podacima o likvidnosti investitora.
Šta su tečna sredstva i kako mogu da ih uskladim?
Pojam likvidnosti se odnosi na to koliko brzo se nešto može pretvoriti u hladno, tvrde gotovine; vrsta koju držite u novčaniku ili gotovinska zamena za nešto drugo. Likvidna sredstva su ona za koja se smatra da su odmah pretvorena u gotovinu ili kupovnu moć.
Na jednom kraju skale svih sredstava su dolarske novčanice i kovanice koje ste stavili u posudu za keks ili dušek kod kuće.
To su najlikvidnija sredstva, što znači da ih možete odmah provoditi, ali su najmanje sigurni, jer ih mogu uništiti vatrom, nepravilnim ili ukradenim.
Na drugom kraju skale su sredstva poput nekretnina , koja može trajati mesecima ili čak godinama za pretvaranje u gotovinu. Kada je u pitanju čuvanje vaše likvidne imovine, evo nekoliko najčešćih mesta za koji ljudi odlučuju da zadrže novac:
- Njihova kuća (nadam se dobro skrivena i sigurna)
- Ušteda ili račun za provjeru u svojoj lokalnoj banci ili kreditnoj uniji
- Račun novčane mase
- Kratkoročni certifikati o depozitu
- Trezorski zapisi Sjedinjenih Država sa vrlo kratkim trajanjem
U većini slučajeva, deponovanje vašeg novca u banci smatra se izuzetno sigurnim. Razlog? Američke banke nisu zamrznute od 1933. godine kada je Roosevelt proglasio "bankarski praznik" koji je trajao tri dana, a izgleda da je relativno malo verovatno da će se takav događaj ponoviti u bliskoj budućnosti. Sredstva na tržištu novca mogu izazvati probleme jer u slučaju da vaša kompanija upravlja društvo sa zajedničkim fondom , možete izgubiti pristup svom novcu ako se finansijska tržišta zatvore, što je upravo ono što se dogodilo mnogim investitorima 11. septembra.
U slučajevima vanrednih situacija, ne smete da uzimate u obzir akcije , obveznice, investicione fondove , anuitete ili osiguranje kao likvidna sredstva. Pored normalnih tržišnih fluktuacija , ove investicije mogu postati sasvim nelikvidne ako su razmjene zatvorene, što znači da im je sreća dobila ruku na njih.
Zašto držati tečna sredstva na ruci
Čak i ako nemate nikakve investicije, i dalje vam je potrebna rezerva novca. Kada je Manhattan bio zatvoren nakon terorističkih napada, mnogi biznisi nisu mogli da rade.
U nekim slučajevima zaposleni nisu plaćeni nekoliko sedmica, ostavljajući ih bez izvora prihoda.
Sjedinjene Države su se približile krizi likvidnosti tokom 2008. i 2009. godine usred velike recesije. Neki profesionalni investitori su govorili da pozivaju svoje supružnike i upozoravaju ih da odu na bankomat i izvuku toliko novca koliko mogu dobiti ako banke nisu otvorene nedeljama ili mesecima.
Šta ako postoji tragedija ili neobičan događaj u vašoj oblasti i odjednom se ne može prijaviti na posao? Uzimajući scenario još jedan korak dalje, šta ako je takav događaj izazvao vašu kompaniju da teče u teškim finansijskim vremenima i ili je zatvorila svoja vrata ili započelo je otpuštanje većine radne snage?
Kako biste preživeli? Ako ste shvatili značaj likvidnosti, mogli biste ostati na planu najmanje nekoliko mjeseci koristeći svoje novčane rezerve.
Mogli ste kupiti namirnice, pregovarali s komšijama, ili ih zamenili za robu pomoću vaše hitne likvidnosti. Pitanje likvidnosti. Likvidnost je važna. To je sigurnosna mreža za vas i vašu porodicu.
Koji stepen likvidnosti treba da investitor smatra održavanjem?
Nivo likvidne imovine koju treba držati u velikoj meri zavisi od procenjenih mesečnih troškova i drugih ličnih faktora o kojima biste razgovarali sa svojim finansijskim planerom ili investicionim savetnikom. U svim slučajevima, trebalo bi da budete u mogućnosti da podržite sebe i porodicu najmanje mesec ili dva; većina finansijskih planera se slažu da je šest meseci idealno.
Važno je zapamtiti da će se u državnim vanrednim situacijama mnogo manje vjerovatno desiti nego lične vanredne situacije poput popravki automobila, otpuštanja, pranja i sušara, raspoređivanja u hitnu pomoć, kućne popravke itd. Imajući u vidu novac na raspolaganju može vam omogućiti da ostanete s mnogo manje brige.
Ako ste zainteresovani za ovu temu, možda biste želeli da čitate Koliko novca treba da zadržim u mom portfoliu? da dobijemo opštu ideju kako gotovina može igrati stratešku ulogu u dodeli sredstava.
Bilans ne pruža poreske, investicione ili finansijske usluge i savjete. Informacije se prezentuju bez obzira na investicione ciljeve, toleranciju rizika ili finansijske okolnosti bilo kog konkretnog investitora i možda nisu pogodne za sve investitore. Prethodne performanse nisu indikativne za buduće rezultate. Ulaganje podrazumijeva rizik uključujući moguće gubitak glavnice.