Propuštanje procenta u odnosu na Bond
Pre nego što počnemo da bacamo staru investicionu priču, da pogledamo šta znači pravilo i zašto je to imalo smisla u prošlosti. Kao što smo ukratko pomenuli, ovo pravilo kaže da vaš procenat obveznica treba da odgovara vašim godinama.
Ideja ove teorije je zvučna. Obveznice se smatraju stabilnijim i manje rizičnim od akcija , a pravilo ukazuje na to da bi vaš portfolio trebalo da postane sve veći i težak sa obveznicama dok god stojite i približite se penziji. Ovo je apsolutno tačno. U većini slučajeva, najbolje je da u svoj portfolio dodate više obveznica dok ste u penziji. Ako investirate u ciljani datum uzajamnog fonda, vaša ulaganja se upravlja uz to na umu, a vaša ulaganja u fond polako prelazu sa zaliha na obveznice tokom vremena.
Imajući ovo na umu, šta nije u redu s pravilom? Tajming više nema smisla. Živimo duže nego ikada, a ulaganje u niže prinose u mlade dobi čini manje i manje smisao.
Neko u srednjih dvadesetih godina trebalo bi da ima određene obveznice u svom portfoliju, ali taj procenat bi trebalo da bude daleko manje od četvrtine njihove imovine. Isto važi i za vaše 30-te, 40-te i 50-te godine.
Čak i na 50 godina, većina ljudi planira da radi najmanje 15-20 godina pre nego što pozove da se ode. Sadašnja prosječna starosna granica za penzionisanje u SAD je 63 godine , ali to se može razlikovati na osnovu lokacije i finansijske potrebe.
Sa više od jedne decenije pre nego što počnete da gotovite u te investicije za penziju, da li bi trebalo da budu najmanje 50 odsto u obveznicama? Opet, verovatno ne.
Trebali biste posedovati manje obveznica i više akcija do vi blizu penzionisanja
Zato što živimo duže, trebalo bi izbjeći posedovanje previše veza dok ste još uvijek mladi i radite . Kada imate manje od jedne decenije pre odlaska u penziju, to je vreme da postanete agresivniji u stavljanju obveznica u svoj portfolio. Pre toga, možda ćete se kladiti velikim po povratku ulaganja.
Jedan od najpopularnijih fondova obveznica je Vanguard Total Fond Index Market (VBMFX). Prosječne godišnje performanse u ovom fondu su u proteklih deset godina bile oko 2% do 4%. Fond Vanguard 500 Index fonda (VFINX), fokusiran na akcije, s druge strane, vratio se oko 9% na 14% u istom periodu. Teški investitor bi izgubio u istom vremenskom horizontu. Iako su akcije rijetke, one imaju tendenciju boljeg poslovanja u dužem vremenskom periodu od obveznica.
Napravite sopstvenu mešavinu u skladu sa vašim ciljevima
Kako dolazite do šezdesetih i šezdesetih, imate mnogo kraću vremensku liniju prije nego što ćete morati dodirnuti svoje investicije. Do trenutka kada ste blizu zlatnih godina, nužno nemate deceniju da se oporavite od pada na tržištu.
Ovo je vremenski okvir u kome treba da ulažete u obveznice.
Ali, kao mladi investitor sa deset godina ili više prije nego što se planiraš da se povučeš, nema razloga da staviš previše u obveznice. Naročito za mlađe investitore u svojim dvadesetim, tridesetim i četrdesetim, ovo pravilo pada u knjige istorije, a ne u vašu trenutnu investicionu knjigu.
Svaki investicioni ciljevi su različiti , i svi imaju drugačiji nivo tolerancije prema riziku. Pronalaženje slatke tačke u kojoj se susreću vaša tolerancija i ciljevi pomoći će vam pomoći da odlučite koji procenat vašeg portfelja pripada na tržištu obveznica. Za većinu investitora koji i dalje rade sa punim radnim vremenom, taj broj će biti daleko niži od vašeg uzrasta.