Kako je Trump oslabio Dodd-Frank i povećao rizik
Administracija Trumpa zagovara promene od 3. februara 2017. godine. Međutim, Dodd-Frank verovatno ne može u potpunosti da ode. To je zato što su stotine pravila Dodd-Frank uključene u međunarodne bankarske sporazume. Ali republikanci odbacuju svoje propise unutar Sjedinjenih Država.
Trump tvrdi da Dodd-Frank drži banke od pozajmljivanja više malim preduzećima. Ali Zakon usmjerava velike banke. Oni su konsolidovani i rastu od finansijske krize 2008. godine . Mala preduzeća brže posuđuju od malih banaka, a ne velikih banaka. Najveća prepreka za male banke je nisko kamatna klima koja je prevladala od finansijske krize. Smanjuje njihovu profitabilnost.
Trumpovi članovi kabineta kažu da banke više ne trebaju dodatna pravila i nadzor. Oni tvrde da banke imaju dovoljno kapitala da izdrže bilo kakvu krizu. Ali banke su tako dobro kapitalizovane zbog Dodda-Frenka.
Sažetak Zakona
Akt o reformi u Wall Streetu Dodd-Frank je zakon koji reguliše finansijska tržišta i štiti potrošače. Njihove osam komponenti pomažu da se spreči ponoviti finansijska kriza 2008. godine .
To je najsveobuhvatnija finansijska reforma od Glass-Steagall zakona . Glass-Steagall regulisane banke nakon pada berze 1929 .
Zakon Gramm-Leach-Bliley ga je ukinuo 1999. godine. To je omogućilo bankama da ponovo ulažu depozitna sredstva u neregulisane derivate . Ova deregulacija je pomogla izazvati finansijsku krizu iz 2008. godine.
Akt Dodd-Frank imenovan je nakon dva kongresa koji su ga stvorili. Senator Chris Dodd je to predstavio 15. marta 2010. godine. Dana 20. maja prošao je Senat. Američki predstavnik Barney Frank je to izmenio u Domu, koji ga je odobrio 30. juna. Predsednik Obama je 21. jula 2010. godine potpisao zakon u zakon.
Osam načina Dodd-Frank postaje sigurniji i kako se Plan Trump-a menja
1. Nadgleda Wall Street. Savet za nadzor finansijske stabilnosti identifikuje rizike koji utiču na cijelu finansijsku industriju. Takođe nadgleda finansijske firme koje nisu banke, poput hedž fondova . Preporučuje da Federalne rezerve nadgledaju sve one koje su prevelike. Fed će zatražiti od kompanije da poveća obaveznu rezervu . To sprečava da firma postane prevelika da ne uspije, kao što je američka međunarodna grupa Inc. Predsedavajući FSOC-a je sekretar trezora. Vijeće ima devet članova. Oni su uključivali Komisiju za razmjenu vrijednosnih papira , Fed, Zavod za zaštitu potrošačkih finansija , OCC, Federalnu korporaciju osiguranja depozita , FHFA i CFPA.
Administracija Trump-a želi sprečiti Fed da nadgleda velike firme. Žele da FSOC prestane da imenuje kompanije kao što je AIG prevelik da ne uspije. Ona tvrdi da dodatni propisi čine velike kompanije nekonkurentnim na globalnom tržištu.
2. Zaustavlja banku od kockanja novcem depozita. Pravilo Volcker zabranjuje bankama da koriste ili poseduju hedž fondove za sopstveni profit. Zabranjuje ih da koriste sredstva svojih deponenata za trgovanje na sopstvenim računima. Banke mogu koristiti hedž fondove samo u ime svojih klijenata. Dodd-Frank je bankama dao sedam godina da izađu iz poslovanja sa hedžnim fondom. Oni mogu zadržati sva sredstva koja su manje od 3 posto prihoda. Banke su lobirale protiv pravila, odlagajući odobrenje do decembra 2013. godine. Počeo je sa radom u aprilu 2014. godine. Banke su imale do 21. jula 2015. godine da sprovedu svoje mehanizme usklađenosti.
Trumpov plan izuzima banke sa manje od 10 milijardi dolara u aktivi. Ali ako se te banke vrate na kockanje novcem deponenata, rizik se povećava za sve.
3. Reguliše rizične derivate. Dodd-Frank zahtijeva da se regulišu najopasniji derivati, kao što su swapovi kreditnog zaduženja . Ovaj zadatak pripada Komisiji za hartije od vrijednosti i Komisiji za trgovinu fjučersima. To zavisi od vrste derivata. Oni će identifikovati prekomjerno preuzimanje rizika. To će ga dovesti do pažnje kreatora politike pre nego što dođe do velike krize. Moraju se postaviti klirinške kuće, slično berzi . To osigurava da se derivati derivata transakcije javni. Dodd-Frank je prepustio regulatorima da odrede najbolji način za kreiranje klirinške kuće. To je dovelo do serije studija i međunarodnih pregovora.
4. Donosi Hedge fonda u svetlost. Kada se hedž fondovi i drugi finansijski savjetnici ne regulišu, osnovna imovina derivata je skrivena. Jedan od uzroka finansijske krize 2008. godine bio je da niko nije znao šta je u derivatima. To znači da niko nije znao kako ih cijeni. Zbog toga je Fed mislio da kriza subprime hipoteke ostane u stambenoj industriji. Derivati su bili jedan od primarnih uzroka hipotekarne krize .
Da bi to ispravio, Dodd-Frank r izjednačava sve hedge fondove za registraciju kod SEC. Hedž fondovi moraju pružiti podatke o njihovoj trgovini i portfelima kako bi SEC mogla procijeniti ukupni tržišni rizik. To daje državama veću moć da reguliše investicione savjetnike. To je zato što je Dodd-Frank podigao prag vrijednosti od 30 do 100 miliona dolara. Do januara 2013. godine, 65 banaka širom sveta registrovalo je svoje poslove derivata sa CFTC-om.
5. Nadgleda bonitetne agencije. Dodd-Frank je u SEC-u stvorio kreditni rejting. Ona reguliše kreditne agencije kao što su Moody's i Standard & Poor's . Mnogi krive agencije zbog prevladavanja nekih snopova derivata i hipotekarnih hartija od vrijednosti . Investitori su verovali ovim agencijama i nisu shvatili da je dug u opasnosti da se ne otplati. DIK može zahtijevati od agencija da podnesu svoje metodologije za pregled. Može da odustane od agencije koja daje pogrešne ocene.
6. Reguliše kreditne kartice, kredite i hipoteke. Zavod za zaštitu potrošačkih finansija konsolidovao je funkcije mnogih različitih agencija. Nadgleda agencije za izveštavanje o kreditima i kreditne i debitne kartice . Takođe nadgleda dnevnice i potrošačke kredite , osim auto kredita od dilera. CFPB reguliše troškove kreditiranja, uključujući kreditne, zadužene, hipotekarne rizike i bankovne provizije . Štedi kuće vlasnika tako što zahtijeva da razumeju rizične hipotekarne kredite . Takođe zahtijeva od banaka da potvrdjuju prihode zajmoprimca, kreditnu istoriju i status posla. CFPB je pod američkim trezorskim odjeljenjem .
Trumpov plan bi restrukturirao Biro kao višenaljnu komisiju. To bi takođe omogućilo predsedniku da ukloni direktora biroa zbog bilo kog razloga. Prebacivao bi svoje finansije iz Federalnih rezervi u Kongres.
7. Povećava nadzor nad društvima za osiguranje. Dodd-Frank je stvorio novu Federalnu kancelariju za osiguranje u okviru Trezora. Identifikuje osiguravajuće kompanije koje stvaraju rizik za ceo sistem, kao što je AIG uradio. Takođe prikuplja informacije o industriji osiguranja. On obezbeđuje dostupno osiguranje manjinama i ostalim nepovoljnim zajednicama. Ona predstavlja Sjedinjene Države za osiguranje u međunarodnim pitanjima. Izvršni nalog Trump-a može opustiti nadzor nad tri velika osiguranja, uključujući i AIG.
FIO radi sa državama kako bi usavršio regulaciju osiguranja viškova i reosiguranja. U decembru 2014. objavio je uticaj globalnog tržišta reosiguranja na Kongres.
8. Reformiše Federalne rezerve. Dodd-Frank je dao vladinoj kancelariji za odgovornost novim ovlašćenjima. Iako je Fed tokom finansijske krize radio sa Trezorom, GAO je revidirala Fedove hitne pozajmice učinjene tokom krize . Moguće je pregledati buduće zajmove u slučaju potrebe. Sektor trezora mora odobriti sve nove zajmove za hitne slučajeve. To važi za pojedine entitete, kao što su Bear Stearns ili AIG . Fed je objavio imena banaka koje su primile ove kredite ili TARP fondove .
Dodatne promene u Trumpovom planu
Izveštaj Trezora takođe je predložio druge promene koje nisu pomenute gore. To bi smanjilo zahtev za testiranje stresa banaka od godišnje do svake dvije godine. Ovi testovi govore Federalnoj rezervi da li banka ima dovoljno kapitala da preživi ekonomsku krizu.
Predložio je modernizaciju Zakona o reininvestiranju Zajednice. Taj zakon zahtijeva od banaka da kreditiraju na osnovu prihoda domaćinstva, bez obzira na to u kojem se kraju nalazi. Pre akta, banke bi "crvenila" čitavo susedstvo kao previše rizično. To je značilo da bi odbijale hipoteke čak i domaćinima sa visokim prihodima unutar tog susjedstva.
Izveštaj predlaže izuzeće banaka koje imaju dovoljno kapitala iz drugih Dodd-Frank propisa. Ovo će pomoći malim bankama. (Izvori: "Dodd-Frank Reforma o reformi Wall Streeta," američki Senat ". Rezime Dodd-Frank Reform Act," Morrison & Forster. ")