Fondovi fondova
Sredstva fondova se fokusiraju na korporacije koje se javno trguju na jednoj od berzi berze . Neki investicioni fondovi investiraju po veličini kompanije. To su mala , srednja ili velika sredstva.
Drugi investiraju u vrstu kompanije. Sredstva za rast se fokusiraju na inovativne firme koje se brzo šire. Vrednostna sredstva se fokusiraju na kompanije koje su drugi možda previđali. Slično tome, visokotehnološka sredstva takođe mogu imati mnogo kompanija za rast. Fondovi plavih čipova takođe imaju mnogo vrijednosnih kompanija. Možda želite fond koji se fokusira na kompanije koje izdaju dividende. Mnogi od njih su i kompanije plave čipove ili vrijednosti.
Mnoga sredstva se fokusiraju na geografske oblasti. Domaća sredstva kupuju samo kompanije koje su u SAD-u. Međunarodni fondovi mogu izabrati najbolje performantne zemlje bilo gdje u svijetu. Novija tržišta se fokusiraju na dobre kompanije u Rusiji, Kini i drugim zemljama u indeksu MSCI Emerging Markets .
Granična tržišta namenjena su manjim narodima poput Argentine, Maroka i Vijetnama,
Trebali biste ulagati u zajedničke fondove umjesto na akcije ako ne želite da istražujete finansijske izvještaje svake kompanije. Međusobni fondovi takođe pružaju brzu diversifikaciju. Iz tog razloga, uzajamni fondovi su manje rizični od pojedinačnih akcija.
Ako jedna kompanija bankrotira, onda ne gubite svu vašu investiciju. Iz tog razloga, uzajamni fondovi pružaju mnoge od prednosti ulaganja akcija bez nekih rizika.
Sredstva za obveznice
Sredstva obveznica ulažu u vrijednosne papire koje vraćaju fiksni prihod . Postali su popularni nakon finansijske krize 2008. godine . Investitori koji su spaljeni tokom pada berze u 2008. godini krenuli su u sigurnost. Oni su privukli obveznice uprkos rekordno niskim kamatnim stopama.
Najsigurniji su sredstva novčanog tržišta . Kupuju certifikate o depozitu , kratkoročne državne zapise i druge instrumente tržišta novca . Pošto su tako sigurni, oni nude najmanji povrat. Možete dobiti neznatno više povraćaja bez mnogo rizika sa dugoročnim državnim dugom i opštinskim obveznicama .
Veći prinosi i veći rizici se javljaju kod fondova korporativnih obveznica . Najrizičniji obvezni obveznici drže obveznice visokog prinosa . Kako Federalna banka povećava kamatne stope , ona bi mogla pokrenuti podrazumevane vrednosti.
Neki fondovi razlikuju se između kratkoročnih, srednjoročnih i dugoročnih obveznica. Kratkoročna sredstva su sigurnija, ali imaju niži povraćaj. Dugorocne obveznice su rizicnije jer ih drzite duže, ali nude vise povrata.
Mnogi obvezni fondovi poseduju iste obveznice. Ako jedan menadžer počne da prodaje tu obveznicu, ostali će isto uraditi.
Ali ne bi bilo puno kupaca za te obveznice. Niska likvidnost bi snizila cene još niže. Obveznice bi bile predmet iste volatilnosti kao i dionice i roba. To bi moglo pokrenuti prodaju koja bi mogla uništiti mnoge fondove. Primjeri tog scenarija dogodili su se tokom " bliske nesreće " u oktobru 2014.
Aktivno upravljaju različitim trgovačkim fondovima
Svi zajednički fondovi se aktivno upravljaju ili trguju na berzama . Aktivno upravljana sredstva imaju rukovodioca koji odlučuje koja se sigurnost kupuje i prodaje. Obično imaju cilj koji vodi menadžersku odluku o ulaganju. Menadžer nastoji da nadmaši svoj indeks trgovanjem hartijama od vrednosti. Kao rezultat toga, njihove naknade su veće. Kao rezultat, oni moraju da pređu i indeks i njihove viši troškove.
Sredstva koja se trguju na berzama odgovaraju indeksu. Pošto im ne treba mnogo trgovanja, njihovi troškovi su niži.
Kao rezultat, ova sredstva su postala popularnija od finansijske krize 2008. godine.
Za i protiv
Međusobni fondovi imaju manje rizika od kupovine pojedinačnih hartija od vrednosti, jer su to diversifikovana ulaganja . To znači da niste toliko zavisni od pojedinačnih zaliha ili obveznica i njene osnovne kompanije. Ako jedna od kompanija ide u bankrot, posedujete mnogo više akcija kako biste zaštitili svoju investiciju.
Aktivno upravljana sredstva daju vam koristi od profesionalnog izbora zaliha i upravljanja portfeljem. Ne morate istraživati hiljade kompanija. Rukovodioci su eksperti u svakoj oblasti. Bilo bi gotovo nemoguće da postanete stručnjak u svim oblastima u kojima biste želeli da investirate.
Ali i dalje treba mnogo vremena za istraživanje zajedničkih fondova. Da bi bilo gore, menadžeri fondova se menjaju. Kada se to dogodi, to može uticati na učinak vašeg fonda čak i ako sektor dobro radi. To je važno zato što rukovodioci kontinuirano menjaju akcije koje poseduju. Čak i ako pogledate prospekt, možda ne odražava trenutnu vlasničku nadoknadu. Ne znate šta kupujete posebno, tako da se oslanjate na stručnost menadžera.
Prospekt će upozoriti da dosadašnji učinak ne predstavlja garanciju budućih povrataka. Ali performanse u prošlosti su sve što treba da nastavite. Postoje dobre šanse da fond koji je u prošlosti nadmašio tržište u prošlosti, u budućnosti neispunjen. To je posebno tačno ako se menadžer promeni.
Najznačajniji nedostatak je taj što uzajamni fondovi naplaćuju godišnje naknade za upravljanje. To garantuje da će koštati više od osnovnih akcija. Ove naknade su često sakrivene na nekoliko mesta u prospektu.
Da biste izabrali dobre investicione fondove , morate razumjeti svoje investicione ciljeve. Da li štedite za penziju ili odvojite dodatni novac za kišni dan? Sredstva fondova bi bila najbolja za dugoročno ulaganje u penziju, dok je fond za tržište novca najbolji za kratkoročnu štednju. Radite s sertifikovanim finansijskim planerom . On ili ona će vam pomoći da odredite najbolju alokaciju sredstava i investicionu strategiju.
Kompanije u zajedničkom fondu
U uzajamnim fondovima upravljaju stotine kompanija, koji imaju stotine sredstava. Većina kompanija fokusira se na specifične strategije koje se izdvajaju od gomile. Evo 10 najvećih kompanija u zajedničkom fondu po veličini, sa svojim pristupom:
- Vanguard - niske naknade za upravljanje.
- Fidelity - Puna finansijskih usluga.
- Američke - konzervativne investicione strategije koje dugoročni investicioni vremenski okvir.
- Barclays - Ciljna profesionalna, a ne individualna, investitori.
- Franklin Templeton - obveznice, tržišta u razvoju i vrijednosne kompanije.
- PIMCO - Bond fondovi.
- T. Rowe Price - Bez teretnih sredstava.
- Državna ulica - Ciljna profesionalna, a ne individualna, investitori.
- Oppenheimer - Aktivno upravljana sredstva.
- Dodge & Cox - Dugoročni investicioni vremenski okvir.
Kako uzajamni fondovi utiču na ekonomiju
Međusobni fondovi su suštinska komponenta američkih finansijskih tržišta . Dobar zajednički fond odražava kako industrija ili drugi sektor rade. Vrednosti međusobnih fondova se menjaju dnevno. To pokazuje vrednost imovine u portfelju fonda. Ekonomija se mnogo sporije kreće, tako da velike varijacije u fondu ne znače uvek da sektor gajuje toliko. Međutim, ako se cena zajedničkog fonda s vremenom smanji, onda je dobar opklada da industrija koja se prati takođe raste sporije.
Na primjer, uzajamni fond koji je bio fokusiran na akcije visokotehnoloških bića bi dobro uradio sve do marta 2000. godine, kada je pukao tech bubble. Kako su investitori shvatili da visokotehnološka preduzeća ne vraćaju profit, počeli su da prodaju akcije. Kao rezultat toga, obostrani fondovi su opali. Pošto su pad cene zajedničkog fonda i berze, kompanije visoke tehnologije nisu mogle da ostanu kapitalizovane. Mnogi su izašli iz posla. Na taj način, berzanski fondovi i američka privreda su međusobno povezani.