Kako nadmašiti tržište bez previše rizika
Pet načina za prevazilaženje tržišta
1. Aktivno upravljani uzajamni fondovi opravdavaju svoje naknade tvrdeći da oni nadmašuju tržište. Rukovodioci fondova koriste strategije koje povećavaju povraćaj investicije. Oni takođe imaju tim analitičara, istraživača i lančanih podataka koji im pomažu.
2. Stockpickers tvrde da mogu pobediti na tržištu samo odabirom akcija koje nadmašuju. Warren Buffett uspešno koristi ovu strategiju. Kupuje kontrolne dionice kompanija sa visokim profitnim maržama , jasnom konkurentskom prednost i liderima koje poštuje. Buffett favorizuje akcije koje većina investitora ignoriše. Iz tog razloga, on traži u dosadašnjim industrijama kao što je osiguranje. Njegova berza strategija se zove vrijednost investiranja.
3. Hedž fondovi tvrde da ostvaruju nadpovprečni prinos koristeći derivate . Hedž fondovi su privatna preduzeća koja ulažu novac svojih investitora. Derivat je investicija koja bazira svoju vrijednost na osnovnom sredstvu, kao što je akcija ili obveznica.
Koristi polugu da nadmaši tržište.
Na primer, sa opcijom zaliha, trgovac ne mora da spusti 100 posto vrednosti akcije da bi je kupio. Umjesto toga, trgovac može dobiti mogućnost da ga kupi po dogovorenoj cijeni do određenog datuma. Često, on mora platiti samo 2-10 posto ugovora na marginalni račun.
Ako se vrednost osnovnog sredstva povećava, on samo čeka do isteka ugovora. On kupuje zalihu po niskoj cijeni, odmah ga prodaje po višoj ceni, a ostatak džepove. Podsticaj funkcioniše i na drugi način. Ako cena aktive pada, on mora dodati sredstva da bi svoju opciju otvorio. Ako cena ne poraste do isteka ugovora, izgubio je cijenu naknadu.
Da li hedž fondovi nadmašuju tržište? Neki to rade, ali većina ih ne čini. Između 2003. i 2013. godine, hedž fondovi su vratili 17 posto (nakon naknada), dok je fond indeksa akcija kapitala vratio više od 90 posto.
4. Dnevni trgovci se nadaju da će tržište nadvladati sopstvenim novcem. Oni koriste formulu za kupovinu i prodaju akcija, indeksa ili derivata tokom dana. Oni istražuju događaje i trendove cena kako bi im pomogli da kupe niske i prodaju visoko pre noći. Ali studije pokazuju najviše dana koji trgovci ne rade dobro. Četiri naši petodnevni trgovci gube novac. Samo jedan od 100 profita redovno.
Najbolji način da se sigurno nadmaši tržište
5. Najbolji način da pojedini investitor nadmaši tržište tokom vremena je diverzifikovan portfolio . Kupite osam različitih sredstava koja različito reaguju na faze poslovnog ciklusa . Na primjer, kada se privreda usporava u recesiju, neka vaša imovina će porasti vrijednošću (obveznice, zlato).
Oni će nadoknaditi one koji padaju, poput zaliha i nafte.
Da li bi bilo bolje da stavite sav svoj novac u obveznice i zlato na tržištu medveda i pređete na akcije i naftu kada započne tržište biljaka ? Da, ako ste sigurno znali da se to dešavalo. To se zove vreme za tržište. Gotovo je nemoguće učiniti čak i profesionalne trgovce.
Kako znate kada je počelo tržište medveda? Počinje sa korekcijom tržišta sa padom od 10 procenata. U padu tržišta , to se može desiti za jedan dan. Ako to propustite, šta onda radite? Prodajte sve svoje akcije, u strahu da se korekcija pretvori u tržište medveda? Tada možete biti sigurni da će tržište ići još više sljedećeg dana, a vi ste propustili sve svoje dobitke za godinu dana. Iako sva tržišta medveda počinju sa korekcijom, sve korekcije ne prelaze na tržišta medveda.
Ovo možete videti sami pregledajući 10 udara i bista od 1980. godine .
Sa diverzifikacijom, vremenom možete postepeno menjati klase imovine. Nemate toliko rizika ako grešite. To je najbolji način da nadmašimo tržište.