Uradi ovo pre nego što investiraš kaže sve istraživanje
Evo primera.
Recimo da ste 2005. godine izvadili 401 (k) i stavili sve u kuću. To ne bi bilo diversifikovano, jer je to bilo 100 posto u nekretninama. Kao rezultat toga, do 2008. godine izgubili ste polovinu vrijednosti kako cijene stanova plumpaju. Ako biste, umesto toga, imali jednake količine vašeg bogatstva u dionicama, obveznicama i vlasničkom vlasništvu, izgubili biste samo 30%.
Modeli alokacije sredstava
Koliko treba dodijeliti svakom sredstvu? Zavisi od tri faktora:
- Vaši investicioni ciljevi: Da li planirate penzionisanje, već penzionisani ili uštedjeti za plaćanje u kući?
- Vremenski horizont: Koliko će biti vremena pre nego što vam treba novac?
- Tolerancija rizika: Da li možete da gledate kako se vaše investicije ponekad smanjivaju, znajući da ćete na duže staze dobiti viši povraćaj?
Evo primera:
| Investicioni cilj | Time Horizon | Tolerancija rizika |
|---|---|---|
| Planiranje penzionisanja | Dugo | Visoka |
| Štednja za plaćanje | Kratko | Nisko |
| Penzionisan | Dugo | Nisko |
Vaši ciljevi, vremenski horizont i tolerancija rizika će odrediti model koji biste trebali koristiti.
Ako možete tolerisati visok rizik da dobijete visoku povraćaj, više ćete staviti u dionice i zajedničke fondove. Oni sa niskom rizikom tolerancije će se držati veza. Oni sa nultom tolerancijom rizika, ili kojima je potreban njihov novac u narednoj godini, trebalo bi da imaju više novca.
Ako imate dug period vremena, onda možete priuštiti da stavite više u svoju kuću i gledate kako raste.
Do finansijske krize iz 2008. godine cene stanovanja retko padaju. Ako imate kratki vremenski period, onda stavite više u obveznice ili čak u gotovinu.
Asset Classes
Svaka klasa imovine nudi različite stepene rizika i nagrade. Evo tri najčešća klasa imovine, koja su rangirana od najmanje rizične do rizične:
- Gotovina: Najmanji rizični, ali je povratak negativan, nakon što ste uzeli cenu troškova inflacije. Sredstva na tržištu novca i potvrda o depozitu su u ovoj kategoriji.
- Obveznice : Postoje mnoge vrste obveznica, ali sve su investicije sa fiksnim prihodom . Najsigurnije su obveznice američkog trezora . Oni su 100 odsto garantovani od strane federalne vlade i nude nešto veći povrat od gotovine. Državne i opštinske obveznice nude nešto veći rizik i nagradu. Korporativne obveznice nude veći povraćaj, ali takođe imate veći rizik da će ih podrazumijevati. To je naročito tačno za obveznice . Takođe treba pogledati međunarodne obveznice, uključujući tržišta u razvoju , kao i domaće.
- Akcije : Ovi su rizičniji od obveznica, jer možete izgubiti 100% vaše investicije. Vremenom, akcije daju najveći povraćaj i prevazilaze inflaciju. U okviru akcija postoje tri podkategorije zasnovane na tome koliko je velika kapitalizacija : mali poklopac , srednja kapa i velika kapica . Kao obveznice, trebalo bi da imate i neke međunarodne i novorezne tržišne akcije kao i domaće.
Postoje i mnoge druge klase koje takođe treba razmotriti:
- Nekretnine: ovo uključuje jednakost u vašem domu, koju većina finansijskih savetnika ne broji jer živite u njemu. Ali vrednost bi se mogla pogoršati. Izgubili biste svu svoju investiciju ako ste zaustavili. Takođe se može povećati, što vas tera da imate previše u ovoj klasi vrednosti.
- Derivati : Oni nude najveći rizik i povraćaj. Imajte na umu da možete izgubiti VIŠE od vaše investicije.
- Roba : Rizik može varirati jer ima toliko vrsta. Međutim, većina investitora treba da poseduje akcije uzajamnog fonda vezanog za naftu. Trebalo bi da se podiže dugoročno, dok se potrošnja smanjuje. Ne bi trebalo da imate više od 10 procenata alokacije u zlatu .
- Valute: Pošto dolar opada dugoročno, dobro je imati imovinu denominiranu u stranim valutama kao što je evro. Ona štiti vas od padova u dolaru. Na primjer, kada je dolar slab, onda je euro jak . Dve mešovite ekonomije su iste veličine, pa se međusobno takmiče na tržištu forex.
Strateška verska dodela taktičkih sredstava
Vaši ciljevi, vremenski horizont i rizik od tolerancije određuju vašu stratešku raspodelu sredstava . Kada odlučite o vašoj strateškoj raspodjeli, procenat vašeg portfelja u svakoj klasi sredstava će ostati isti. Ne mijenjate svoje strateške alokacije ako se ne promijene ciljevi, vremenski horizont ili tolerancija rizika. Svakih šest do dvanaest meseci pregledate svoj portfolio. Možda ćete morati da dodate ili oduzmete različite klase imovine kako biste povratili planiranu alokaciju sredstava. Ako se akcija poveća za 20 procenata, vi ćete imati prekomerne težine u zalihama . Trebalo bi da prodate i kupite obveznice.
Evo primera kada možete promijeniti svoju stratešku raspodjelu. Većina rizika za rizik investitora pala je nakon finansijske krize 2008. godine. Do tada, većina ljudi nije doživjela pogubne gubitke. Oni su obećali da ih više nikada neće nositi. Vaša strateška alokacija se menja kao vaša godina, a vremenski period postaje kraći.
Taktička raspodela sredstava je kada ponovo prilagodite svoj portfelj u skladu sa promenljivim tržišnim uslovima. To zahtijeva više angažmana i rizikuje. Na primjer, kada su cijene nafte opale u 2014. i 2015. godini, taktička raspodjela sredstava može biti za prekomjerne težine. Investitor bi očekivao da će se cene oporaviti. Samo iskusni investitori treba da probaju taktička raspodela sredstava.
U Depth: Profit iz poslovnog ciklusa | Izaberite dobar zajednički fond | Zajednički fondovi protiv akcija? | Kako pojedini investitori kupuju akcije?