Kako se obveznice štite od sledeće recesije
Postoji mnogo različitih vrsta obveznica .
Oni se razlikuju u zavisnosti od toga ko ih izdaje, dužine do dospijeća, kamatne stope i rizika. Najsigurniji su kratkoročni računi američkih državnih zapisa , ali takođe plaćaju najmanji interes. Dugoročni Treasurys, poput referentne 10-godišnje note , nude nešto manje rizika i marginalno veće prinose. SAVJETI su trezorske obveznice koje štite od inflacije. Opštinske obveznice se vraćaju malo više, ali su rizičnije. Korporativne obveznice imaju veći rizik. Najviše plaćeni i najveći rizici se zovu junk obveznice .
Kako funkcioniraju obveznice
Organizacija zaduživanja obećava da će platiti obveznicu na dogovoreni datum. Do tada, zajmoprimac daje dogovorene kamate na vlasnika obveznice. Ljudi drže svoje obveznice takođe se zovu poverioci ili debitanti. U starim danima, kada su ljudi držali papirne obveznice, otkupili bi kamate kupovinom kupona. Danas se to radi elektronski.
Naravno, dužnik otplaćuje glavnicu, nazvanu nominalnu vrijednost , kada obveznica sazrijeva.
Većina obveznika preprodaje ih pre nego što dospevaju na kraju kredita. To je zato što postoji sekundarno tržište za obveznice. Obveznice se javno trguju na berzama ili se prodaju privatno između brokera i kredita. Pošto se mogu prodati, vrednost veze poraste i pada dok ne sazreva.
Prednosti
Obveznice se isplaćuju na dva načina. Prvo, dobijate prihod preko kamate. Naravno, ako držite obveznicu do zrelosti, dobićete sav svoj rukovodilac nazad. To čini veze tako sigurnim. Ne možete izgubiti ulaganja ukoliko entitet ne podesi.
Drugo, možete profitirati ako prodate obveznicu po višoj ceni nego što ste je kupili. Ponekad trgovci obveznicama će ponuđivati cijenu obveznice preko njene nominalne vrijednosti. To bi se desilo ako bi neto sadašnja vrednost svojih kamata i glavnice bila veća od ulaganja alternativnih obveznica.
Kao i dionice, obveznice mogu biti upakovane u obveznički zajednički fond . Mnogi pojedinačni investitori više vole da iskusni menadžer fondova izabere najbolji izbor obveznica. Fond obveznica takođe može smanjiti rizik kroz diversifikaciju . Na ovaj način, ukoliko jedan entitet zadrši svoje obveznice, onda se izgubi samo mali deo investicije.
Nedostaci
U dužem vremenskom roku, obveznice isplaćuju manji povraćaj vaše investicije od akcija. U tom slučaju, možda ne biste zaradili dovoljno da prevazilazite inflaciju . Ulaganje samo u obveznice ne može vam omogućiti da uštedite dovoljno za penziju .
Preduzeća mogu zadužiti obveznice. Zbog toga je potrebno provjeriti ocjene S & P obveznika. Obveznice i korporacije su ocenile BB, a još gore su spekulativne.
To znači da bi mogli brzo da se podrazumevaju. Oni moraju ponuditi mnogo veću kamatnu stopu kako bi privukli kupce.
Za mnoge ljude, vrednovanje obveznica može biti zbunjujuće. To je zato što se prinosi obveznica povlače u poređenju sa vrednostima obveznica. Drugim riječima, što je veća potražnja za obveznicama, niži je prinos. To deluje kontra-intuitivno. Zašto bi investitori hteli obveznice ako bi prinosi padali? Pošto su obveznice izglednije sigurnije od akcija.
Ove obveznice vam govore o ekonomiji
Obzirom da obveznice vraćaju fiksnu kamatu, izgledaju privlačne kada se ekonomija i berzanski pad. Kada je poslovni ciklus ugovoren ili u recesiji , obveznice su privlačnije.
Kada se dobro radi na berzi , investitori su manje zainteresovani za kupovinu obveznica, pa njihova vrijednost pada. Zajmoprimci moraju obećati veća kamata za privlačenje kupaca obveznica.
To ih čini kontracikličnim. Kada se ekonomija širi ili na vrhuncu, veze se ostavljaju u prahu.
Prosječan pojedinačni investitor ne treba da pokušava da se trži. Nikada ne bi trebalo prodavati sve svoje obveznice, čak i kada je tržište na vrhuncu. Tada treba dodati obveznice u svoj portfolio. To će obezbediti jastuk za sledeći pad. Raznovrsan portfolio obveznica, akcija i tvrdih sredstava dobija vam najveći povraćaj sa najmanjim rizikom. Teška imovina uključuje zlato , nekretnine i gotovinu.
Kada se privreda ugovori, investitori će kupiti obveznice i biti spremni prihvatiti niže prinose samo kako bi zadržali svoj novac sigurnim. Oni koji izdaju obveznice mogu sebi priuštiti da plate niže kamatne stope i i dalje prodaju sve obveznice koje im treba. Sekundarno tržište će ponuditi cijenu obveznica izvan njihove lične vrijednosti. To znači da je plaćanje kamate sada niži procenat početne cijene plaćene. Rezultat? Niži povraćaj investicije, pa niži prinos.
Obveznice utiču na ekonomiju utvrđivanjem kamatnih stopa. Investitori obveznice biraju između svih različitih vrsta obveznica . Oni upoređuju rizik nasuprot nagradi koju nude kamate. Niže kamatne stope na obveznice znače niže troškove stvari koje kupujete na kredit. To uključuje kredite za automobile, ekspanziju poslovanja ili obrazovanje. Najvažnije, obveznice utiču na hipotekarne kamatne stope . Niže stope hipoteke znače da možete priuštiti veću kuću.
Obveznice takođe utiču na berzu . Kada se kamatne stope raste, akcije izgledaju manje atraktivne. Oni moraju ponuditi veći povratak kako bi kompenzovali njihov veći rizik.