Volatilnost cena
Tri faktora koji proizvode divlje ljuljeve u potražnji i snabdevanju uzrokuju nestabilnost cijena. Prva je sezonska . Na primjer, cijene hotelskih soba u resort-u povećavaju se u zimi, kada ljudi žele da se izvuku od snega.
Oni padaju ljeti kada su turisti zadovoljni da putuju u blizini. To je primjer promjena u potražnji.
Još jedan faktor koji utječe na nestabilnost cijena je vrijeme . Na primer, cijene poljoprivrednih proizvoda zavise od ponude. To zavisi od vremena koje su povoljne za bogate useve.
Treći faktor su emocije . Kada trgovci brinu, oni pogoršavaju volatilnost onoga što kupuju. Zato su cijene roba tako burne. Na primjer, u februaru 2012. godine, Sjedinjene Države i Evropa su pretile sankcijama protiv Irana zbog razvijanja uranijuma od oružja. U odmazdu, Iran je zapretio da zatvori Hormuzski pojas, ograničavajući snabdevanje naftom. Iako se nafta nije promenila, trgovci podnose cenu nafte na skoro 110 dolara u martu. Do juna dostavljaju cenu nafte do 80 dolara za barel. Ovaj put su se plašili usporavanja rasta u Kini . Emocionalni status trgovaca je jedan od razloga zbog kojih su cijene gasa toliko visoke .
Volatilnost zaliha
Cene nekih akcija su veoma nestabilne. Ta nepredvidljivost čine akciju rizičnom investicijom. Kao rezultat toga, investitori žele veći povraćaj povećane nesigurnosti. Kompanije sa veoma nestabilnim akcijama moraju profitabilno rasti. Oni moraju pokazati dramatičan porast zarada i cijena akcija tokom vremena ili platiti vrlo visoke dividende.
Investitori su razvili mjerenje nestabilnosti akcija pod nazivom beta . Ona vam govori koliko je cena akcije korelirana sa indeksom S & P 500 . Ako ide savršeno zajedno sa indeksom, beta će biti 1.0. Akcije sa betama koje su veće od 1.0 su više nestabilne od S & P 500. Akcije sa beta manje od 1.0 nisu toliko nestabilne.
Istorijska volatilnost
Kao što sugeriše na ime, istorijska volatilnost je koliko je volatilnost imala u poslednjih 12 meseci. Ako se cena akcije u poslednjih godinu dana znatno promenila, ona je mnogo promenljiva i rizična. Postaje manje atraktivna od manje nestabilne akcije. Možda ćete morati da ga držite dugo vremena pre nego što se cena vrati tamo gde možete prodati za profit. Naravno, ako proučavate grafikon i možete reći da je u niskoj tački, možda ćete imati sreće i biti u mogućnosti da ga prodate kada ponovo postane visoka. To se naziva merenjem tržišta i odlično radi kada radi. Nažalost, sa izuzetno nestabilnim zalihama, to bi moglo ići puno niže dugo vremena pre nego što se ponovo popne. Vi jednostavno ne znate jer je nepredvidljivo.
Implicitna volatilnost
Implicitna volatilnost opisuje koliko volatilnost tih trgovaca smatraju da će im založiti u budućnosti.
Možete saznati koja je implicitna volatilnost akcije tako što ćete pogledati koliko se cene cena fjučersa razlikuju. Ako cijene opcija počnu da raste, to znači da implicitna volatilnost raste, sve ostale stvari su jednake.
Kako možete iskoristiti ovo znanje u svoju korist? Kupite opciju na akciji ako mislite da će postati sve promenljivija. Ako ste u pravu, cena opcije će se povećati i možete je prodati za profit. Prodajte opciju ako mislite da će postati manje nestabilna.
Volatilnost tržišta
Volatilnost tržišta je brzina promjena cena za bilo koje tržište. To uključuje robu, forex i berzu. Povećana volatilnost berze je obično znak da se na tržištu nalazi dno ili tržište. To je zato što postoji velika nesigurnost. Trgovci bekovima ponuđaju cene na dobar dan vesti, dok medvedski trgovci i kratkotrajni prodavci smanjuju cijene loših vijesti.
Indeks Volatility® ili VIX ® mjeri impliciranu volatilnost S & P 500. Koristi cijenu opcija indeksa akcija. Exchange Board Options Exchange je to stvorio 1993. godine. On predstavlja senzitivnost investitora.
VIX® se naziva i indeks straha. Obično, kada je VIX® visok, cijene akcija padaju. Često se cene nafte smanjuju, jer investitori brinu da će globalni rast usporiti. Trgovci koji traže sigurno utočište za zlato i beleške . To smanjuje kamate .